Le marché des cryptomonnaies subit une transformation grâce à l'IA et à la finance décentralisée (DeFi), selon le dernier rapport de Grayscale Research qui met en lumière les 20 principaux actifs crypto pour le premier trimestre 2025. La liste mise à jour du gestionnaire d'actifs numériques montre un changement significatif dans la dynamique du marché, avec les protocoles DeFi et les projets axés sur l'IA prenant le devant de la scène au milieu d'une flambée spectaculaire du marché.

Le marché des cryptomonnaies a connu une croissance sans précédent au T4 2024, avec une capitalisation boursière totale passant de 1 trillion à 3 trillions de dollars, soit une hausse de 200 %. « Cette expansion remarquable place le marché des actifs numériques au même niveau que les secteurs financiers traditionnels », note Sarah Chen, analyste en chef de marché chez CryptoMetrics. « Nous voyons des capitaux institutionnels affluer dans la crypto à des taux qui dépassent la course haussière de 2021. »

Particulièrement notable est la performance du secteur des plateformes de contrats intelligents, où les rendements de Solana ont dépassé ceux du leader de catégorie Ethereum. Les données de volume d'échanges de DeFiLlama montrent que les DEX basés sur Solana ont traité plus de 89 milliards de dollars en transactions au T4 2024, représentant une augmentation de 340 % en glissement annuel.

Les tokens DeFi en tête de liste

Parmi les six nouvelles additions à la liste des 20 premiers de Grayscale, les protocoles DeFi ont montré une force exceptionnelle. Hyperliquid (HYPE) s'est distingué en tant que performant notable, avec son DEX à terme perpétuel enregistrant 12,5 milliards de dollars de volume d'échanges mensuel en décembre 2024.

« Le succès d'Hyperliquid démontre l'appétit du marché pour des instruments DeFi sophistiqués », explique Marcus Rodriguez, responsable de la recherche chez DeFi Pulse. « Leur modèle de carnet d’ordres entièrement sur la chaîne a atteint un temps de disponibilité remarquable de 98,7 %, établissant de nouvelles normes pour le trading de dérivés décentralisés. »

Le stablecoin innovant d'Ethena (ENA), le USDe, a rapidement gagné en adoption, atteignant une capitalisation boursière de 2,1 milliards de dollars dans les six mois suivant son lancement. La variante stakée du protocole offre actuellement un rendement annuel impressionnant de 18,2 %, dérivé de stratégies d'arbitrage spot-futures.

L'IA est arrivée en deuxième position

L'intersection de l'IA et de la technologie blockchain a produit plusieurs projets révolutionnaires. Virtuals Protocol (VIRTUAL) sur Base a déployé plus de 100 000 agents IA, traitant collectivement 2,5 millions de transactions sur la chaîne au T4 2024.

« Nous assistons à la naissance d'agents blockchain autonomes », déclare Dr. Emily Zhang, directeur de la recherche en IA à l'Institut Blockchain. « Les agents de VIRTUAL ont démontré une précision de 92 % dans les tâches de prise de décision complexes, se rapprochant des performances humaines dans certains domaines. »

Grass (GRASS) s'est imposé comme un acteur clé dans l'infrastructure de données décentralisée, avec son réseau de 750 000 utilisateurs actifs contribuant à la collecte de données de formation IA. Le protocole a rapporté un revenu de 75 millions de dollars au quatrième trimestre provenant des ventes de données aux grandes entreprises d'IA.

L'écosystème Solana en plein essor

L'écosystème Solana continue sa croissance exponentielle, avec Jupiter (JUP) capturant 78 % de tout le volume d'agrégation DEX sur le réseau. Les données de transactions révèlent que Jupiter a traité plus de 45 milliards de dollars de volume d'échanges au T4, les tokens liés à l'IA représentant 35 % de toutes les transactions.

Jito (JTO) s'est imposé comme le protocole de staking liquide dominant sur Solana, avec 550 millions de dollars de revenus de frais et 4,2 milliards de dollars de valeur totale verrouillée (TVL). « Le succès de Jito reflète la demande croissante pour des solutions de staking liquide », note Alex Foster, analyste senior en DeFi chez TokenMetrics.

Adoption institutionnelle en augmentation

La présence institutionnelle de Grayscale reste substantielle, la firme gérant :

• 6,62 milliards de dollars en ETH
• 249 029 BTC évalués à 23,33 milliards de dollars
• 46,23 millions de dollars en diverses altcoins incluant LINK, LPT, AVAX, et BAT

« L'expansion de l'indice des secteurs crypto de Grayscale à 283 tokens signale une confiance institutionnelle croissante dans le marché plus large des actifs numériques », déclare Michael Dover, directeur général des investissements chez Digital Asset Capital. « Nous voyons des investisseurs sophistiqués diversifier de plus en plus au-delà du Bitcoin et de l'Ethereum vers des protocoles axés sur la DeFi et l'IA. »

Les analystes prédisent que cette intersection de l'innovation DeFi et IA se poursuivra en 2025 alors que nous nous préparons à plus de clarté réglementaire sous l'administration Trump, ce qui stimulera l'adoption institutionnelle.