Un trader de cryptomonnaies qui tentait d’acheter des jetons AAVE (AAVE) avec environ 50 millions de dollars en USDT (USDT) a subi une perte massive après avoir exécuté une transaction à forte glissade qui n’a finalement renvoyé que 324 jetons AAVE.
L’ordre, exécuté via l’interface d’Aave et routé par CoW DAO, a déclenché des avertissements avant la finalisation en raison de la taille exceptionnellement élevée de la transaction.
Selon le fondateur d’Aave, Stani Kulechov, l’interface de trading affichait des alertes claires concernant l’impact de prix extrême et exigeait que l’utilisateur reconnaisse explicitement le risque avant de continuer.
Malgré ces avertissements, le trader a confirmé la transaction sur un appareil mobile et a finalisé le swap, acceptant les conditions de forte glissade.
Une forte glissade transforme un trade de 50 M$ en retour minimal de jetons
Les transactions de grande taille en finance décentralisée peuvent faire bouger les prix de manière spectaculaire, car les pools de liquidité reposent sur des mécanismes de teneurs de marché automatisés plutôt que sur des carnets d’ordres traditionnels.
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Lorsqu’un swap dépasse largement la liquidité disponible, l’algorithme augmente le prix au fur et à mesure de l’exécution, ce qui entraîne une « glissade » : le prix final d’exécution diverge fortement du prix indiqué au départ.
Dans ce cas, la taille inhabituelle de l’ordre a poussé le prix bien au-delà des niveaux attendus, laissant l’utilisateur avec seulement 324 jetons AAVE malgré l’engagement de dizaines de millions de dollars en stablecoins.
Kulechov a indiqué que la transaction n’aurait pas pu être réalisée sans que le trader ne confirme explicitement le risque via l’avertissement de l’interface.
« Étant donné la taille exceptionnellement élevée de cet ordre unique, l’interface Aave a averti l’utilisateur d’une glissade extraordinaire et a exigé une confirmation », a‑t‑il déclaré.
Les protocoles affirment que les systèmes ont fonctionné comme prévu
CoW DAO, dont le système de routage a facilité la transaction, a indiqué qu’il n’y avait aucune preuve d’exploit ou d’activité malveillante.
« D’après ce que nous avons vu jusqu’à présent, rien n’indique un exploit de protocole », a déclaré la plateforme dans un communiqué. « La transaction a été exécutée conformément aux paramètres de l’ordre signé. »
Aave a également souligné que de tels événements peuvent se produire en finance décentralisée, même si des transactions d’une telle ampleur restent rares.
Pour atténuer une partie de l’impact, Aave a indiqué qu’elle prévoyait de rembourser environ 600 000 dollars de frais générés par le trade, tout en tentant de contacter l’utilisateur concerné.
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