Pada 1901, para penambang menemukan minyak di Spindletop, Texas Timur, dengan begitu dahsyat hingga butuh sembilan hari untuk menutup sumurnya. Dalam setahun, lebih dari 200 perusahaan minyak membuka usaha di sekitarnya. Para spekulan, penjudi, orang-orang yang sebenarnya tidak punya urusan di industri minyak tiba-tiba masuk ke industri itu. Beginilah rupa pasar sumber daya yang benar-benar terbuka saat lahir: berantakan, penuh sesak, dan dipenuhi orang luar.
Komputasi, sumber daya yang akan membentuk sisa abad ini sebagaimana minyak membentuk abad lalu, tidak mendapatkan awal seperti itu.
Pekan lalu CEO Nvidia Jensen Huang menyebut chip komputasi sebagai "kelas aset yang bisa diinvestasikan," pertama kalinya produsen chip paling bernilai di dunia membicarakan silikon dengan bahasa yang biasanya disimpan untuk properti, komoditas, atau emas. Momen itu adalah kesepakatan pembiayaan infrastruktur senilai $500 miliar, yang terbaru dari rangkaian mega-kesepakatan yang telah mengubah kapasitas GPU menjadi sesuatu yang kini dihargai, distrukturkan, dan diperdagangkan oleh bank.
Perbandingan dengan minyak menggoda, dan orang-orang di puncak industri mendorong narasi itu. Namun ada perbedaan kunci: minyak membangun ekonomi terbuka. Komputasi sedang membangun ekonomi tertutup.
Ekonomi Amerika abad ke-20 berkembang karena minyak dapat diakses. Ratusan produsen bersaing, sementara perusahaan pemurnian, distribusi, pembuat alat, dan penyedia jasa tumbuh di sekitar kompetisi tersebut. Sumber dayanya bernilai, tetapi pasarnya cukup terbuka sehingga nilai menyebar keluar alih-alih terkonsentrasi di segelintir perusahaan. Silicon Valley awal berjalan dengan prinsip yang sama: chip dan komponen yang sama tersedia bagi dua orang di garasi maupun bagi IBM, dan keterbukaan itulah yang memungkinkan satu industri utuh tumbuh dari ketiadaan.
Pasar yang hanya menyewakan ke tuan tanah
Komputasi bergerak ke arah sebaliknya. Microsoft, Google, Meta, dan Amazon telah mengunci porsi mayoritas alokasi GPU generasi berikutnya hingga 2027, diamankan melalui perjanjian pasokan multi-tahun, kepemilikan langsung di perusahaan chip dan pusat data, dan skema pembiayaan yang menempatkan seluruh pembangunan pusat data di neraca mereka bahkan sebelum satu chip pun dikirim. Mereka membeli lebih dulu kapasitas yang bahkan belum ada, memesan komputasi masa depan hari ini.
Laboratorium AI kemudian mengunci akses mereka sendiri melalui kemitraan cloud eksklusif dengan para hyperscaler yang sama. Saat perusahaan AI tahap pertumbuhan atau tim riset ambisius mencari waktu GPU, kapasitas terbaik sudah dipesan, sisa inventaris kemahalan, dan seluruh daya tawar berada di pihak Big Tech.
Hasilnya adalah pasar yang aneh: tidak ada kekurangan silikon yang nyata dan porsi berarti kapasitas GPU global menganggur di pusat-pusat data yang tidak punya cara efisien untuk memusatkan atau menjual ulang. Pasokan bukan masalahnya. Yang hilang adalah akses. Startup dengan pendanaan dan tim tetap saja tidak bisa mendapatkan GPU yang dibutuhkan karena mereka tidak punya hubungan dengan penyedia cloud yang tepat.
Kripto belajar ini dengan cara yang sulit
Siapa pun yang cukup lama di dunia kripto akan mengenali pola ini. Janji awal blockchain adalah jaringan terbuka di mana partisipasi tidak memerlukan persetujuan dari pemain lama. Lalu likuiditas terkonsentrasi di beberapa bursa, pengembangan terkonsolidasi di beberapa chain, dan ekosistem mulai tampak sangat mirip dengan sistem keuangan yang awalnya ingin digantikan.
Dalam hiruk pikuk mendesentralisasi segala hal, orang lupa bahwa desentralisasi adalah alat, bukan tujuan akhir. Proyek yang paling sukses adalah yang terus bertanya apakah mereka benar-benar berguna, benar-benar bekerja, dan benar-benar memberi lebih banyak orang akses dibanding sebelumnya. Stablecoin menang bukan karena mereka paling terdesentralisasi. Mereka menang karena memberi lebih banyak orang akses ke transaksi berdenominasi dolar daripada yang bersedia disediakan sistem perbankan.
Komputasi berada di persimpangan jalan yang sama. Jaringan komputasi terdesentralisasi telah membuktikan bahwa GPU yang tersebar di seluruh dunia bisa diatur menjadi infrastruktur AI yang dapat dipakai. Namun untuk menyelesaikan masalah akses yang menahan pasokan AI global, langkahnya harus lebih jauh. Sama seperti gamer web3 yang tidak selalu peduli apa yang terjadi di bawah kap, pendiri yang ingin melatih model atau perusahaan yang menjalankan inferensi skala besar hanya ingin tahu: bisakah saya mendapatkan akses andal ke komputasi yang saya butuhkan, dengan harga yang bisa saya jaga, tanpa menandatangani kontrak multi-tahun dengan salah satu dari empat perusahaan?
Lapisan yang hilang
Pasar yang terkunci tidak akan tetap terkunci selamanya. Setiap kali suatu sumber daya terkonsentrasi di terlalu sedikit tangan, pada akhirnya akan muncul perantara yang tidak terpikir atau tidak sempat dibangun oleh para pemain lama.
Cloud computing persis koreksi jenis ini. Ia memindahkan server dari ruang bawah tanah korporasi dan mengubahnya menjadi sesuatu yang bisa disewa siapa saja per jam. Namun cloud sejak itu bergeser kembali ke konsentrasi, dengan segelintir perusahaan menguasai sebagian besar kapasitas pusat data global dan alokasi GPU di dalamnya mengikuti hubungan, bukan lelang terbuka.
Yang mulai muncul sekarang adalah lapisan baru perusahaan yang duduk di antara para hyperscaler dan orang-orang yang benar-benar perlu membangun. Tugas mereka sederhana: menemukan komputasi yang sudah ada tetapi kurang dimanfaatkan — entah menganggur di pusat data yang berjalan di bawah kapasitas atau terikat di bawah kontrak yang tidak pernah terpakai penuh — dan menyalurkannya ke pasar yang lebih luas tanpa menuntut sewa multi-tahun untuk bisa masuk.
Yang paling cerdas di antara mereka belajar dari kripto. Alih-alih memperlakukan desentralisasi sebagai identitas, mereka memperlakukannya sebagai satu sumber pasokan di antara beberapa, dan mencampurnya dengan infrastruktur tersentralisasi saat keandalan menuntut. Yang penting bukan arsitekturnya. Yang penting adalah apakah lebih banyak orang bisa mengakses komputasi dibanding sebelumnya.
Apa yang terbangun saat akses terbuka
Biaya nyata dari pasar komputasi yang terkunci dibayar oleh perusahaan yang tidak pernah sempat berdiri. Ketika pendiri harus menyusun roadmap berdasarkan komputasi apa pun yang bisa mereka amankan alih-alih taruhan teknis terkuat, kewaspadaan menang. Dan kewaspadaan tidak membangun terobosan protein folding berikutnya atau sistem otonom generasi baru.
Tim riset merancang eksperimen berdasarkan jam GPU yang tersedia, bukan berdasarkan apa yang diminta sains. Seluruh kategori ide ambisius yang haus komputasi tidak pernah didanai, karena semua orang di ruangan sudah tahu bahwa biaya komputasi akan mencekik perusahaan sebelum pasar mendapat kesempatan.
Setiap era komputasi sebelumnya dikenang dari sisi siapa yang ia masukkan. Mainframe memberi jalan pada minikomputer, minikomputer ke PC, PC ke cloud. Setiap transisi memperluas siapa yang bisa membangun. Jika lapisan komputasi di bawah AI mengeras menjadi hierarki permanen empat pemilik dan yang lain sebagai penyewa, generasi berikutnya dari perusahaan AI paling berpengaruh akan terbatas pada siapa pun yang kebetulan sudah ada di sana sejak awal.