Platform kartu kredit korporat Ramp baru-baru ini mengumumkan bahwa pelanggan bisnis kini dapat menyimpan dan membayar dengan stablecoin sama seperti mereka menggunakan dolar. Permintaan bisnis terhadap stablecoin sudah lama melampaui infrastruktur yang dimaksudkan untuk mendukungnya, dan pengumuman Ramp menjadi penanda yang cukup jelas seberapa jauh kesenjangan itu telah melebar. Pelaku bisnis sudah berhenti mempertanyakan apakah stablecoin itu sah atau tidak sejak beberapa waktu lalu. Yang membuat mereka tersandung sekarang jauh lebih sulit, dan jauh lebih mahal, daripada yang ingin diakui kebanyakan orang yang membangun stablecoin.
Beberapa bulan lalu saya menghadiri makan malam dengan segelintir pimpinan keuangan dari perusahaan menengah. Tidak satu pun dari mereka yang bertanya apakah stablecoin cukup aman atau cukup teregulasi, sebuah pertanyaan yang dua tahun lalu akan mendominasi ruangan seperti itu. Mereka ingin tahu mengapa mereka masih belum bisa sekadar menjalankan pembayaran stablecoin melalui pembukuan mereka dengan cara yang sama seperti mereka menjalankan segala hal lain, termasuk pajak, tanpa berubah menjadi proses yang sepenuhnya terpisah.
Itu sebenarnya masalah yang sulit dipecahkan, karena pembayaran stablecoin tidak hanya menyentuh satu sistem, tetapi justru harus bekerja dengan perangkat lunak akuntansi, alat penagihan, dan pelaporan pajak yang sudah diandalkan tim keuangan setiap hari. Tim keuangan membutuhkan integrasi yang berfungsi, alur persetujuan yang masuk akal, dan rekonsiliasi yang tidak ambruk hanya karena sebuah pembayaran jatuh pada akhir pekan. Seorang CFO memberi tahu saya bahwa timnya masih menyimpan spreadsheet terpisah hanya untuk melacak faktur mana yang dibayar dengan stablecoin, karena perangkat lunak akuntansinya tidak dibuat untuk menanganinya.
Sebuah perusahaan menengah mendapatkan klien yang ingin melakukan pembayaran menggunakan stablecoin yang belum didukung oleh infrastruktur pembayaran mereka. Seorang pimpinan keuangan atau engineering kini harus membangun integrasi baru hanya untuk menangani satu hubungan itu, di atas semua pekerjaan lain di meja mereka, dan pekerjaan itu jarang sekali diukur ruang lingkupnya atau dianggarkan dengan tepat karena tidak pernah dipertimbangkan sejak awal. Beberapa klien lagi seperti itu dan kasus khusus ini tidak lagi menjadi pinggiran, melainkan menjadi sebagian besar pekerjaan yang benar-benar dilakukan peran tersebut setiap hari.
Bank dan fintech tidak lagi bertanya apakah mereka akan mengadopsi stablecoin. Beberapa pihak yang saya ajak bicara justru terpaku pada berapa biaya adopsi itu bagi mereka dan bagaimana melaksanakannya tanpa merusak semua hal lain. Sebuah perusahaan pembayaran saat ini mungkin perlu mendukung tiga atau empat stablecoin yang diterbitkan oleh entitas berbeda. Masing-masing bergerak di jaringan yang berbeda, dengan keunikan penyelesaian tersendiri, dan semuanya harus berfungsi di seluruh bank mitra dan yurisdiksi tempat perusahaan beroperasi. Kesulitan itu telah membangun segelintir fintech sukses yang menjahit solusi mereka sendiri, dan secara senyap mengakhiri jauh lebih banyak proyek stablecoin yang tidak pernah lolos dari tahap uji coba.
Masih ada satu lapisan yang belum dibangun dengan cukup baik oleh siapa pun, bagian yang duduk di bawah stablecoin dan jaringan itu sendiri, sehingga sebuah bank atau fintech dapat terhubung ke satu sistem dan memindahkan nilai lintas semua bentuk pembayaran, termasuk onchain, tanpa ada seorang pun di tim mereka yang perlu tahu bagaimana cara kerjanya secara teknis. Inilah pekerjaan tanpa pamrih yang membuat ACH dan jaringan kartu menghilang ke latar belakang setiap bisnis di dunia beberapa dekade lalu, dan inilah hasil yang patut dikejar di sini: pemilik bisnis yang tidak pernah harus memikirkan jaringan mana tempat pembayaran mereka mendarat.
Ramp tidak akan membangun fitur ini jika permintaannya belum ada. Bisnis menginginkan akun stablecoin. Yang tidak mereka inginkan adalah menjadi ahli infrastruktur stablecoin hanya untuk bisa menggunakannya. Bersiaplah melihat jauh lebih banyak pengumuman seperti milik Ramp selama setahun ke depan, masing-masing membuat perpindahan stablecoin lintas jaringan menjadi sedikit lebih mudah tanpa harus menjahit integrasi baru setiap saat. Namun tidak satu pun dari mereka yang akan menjadi hal yang benar-benar penting. Yang penting tidak akan datang dengan siaran pers sama sekali. Itu hanya akan menjadi hari ketika tidak ada lagi orang yang menjalankan bisnis perlu memikirkan semua ini.