Victoria, Seychelles, 28 ottobre 2026 – Bitget, la più grande Universal Exchange (UEX) al mondo, ha pubblicato con Reality e Keyring un rapporto congiunto che analizza come le azioni tokenizzate possano supportare strategie di trading ben oltre il semplice investimento azionario tradizionale. Lo studio esamina l’integrazione tra azioni tokenizzate, derivati perpetui e credito decentralizzato, con simulazioni storiche sui potenziali rendimenti, i costi di finanziamento e i rischi collegati a tali strategie.
La ricerca mostra come le azioni tokenizzate possano estendere il loro utilizzo oltre l’esposizione diretta al titolo, abilitando attività di lending, gestione del collaterale e strategie sistematiche. Attraverso gli rToken di Reality, il modello combina posizioni lunghe su azioni tokenizzate con posizioni corte su contratti perpetui azionari corrispondenti. In presenza di funding rate positivi, queste strutture possono generare un flusso di funding, cercando al contempo di attenuare l’esposizione alle oscillazioni del prezzo del sottostante. Keyring progetta le strutture dei mercati di lending collegati, mentre IPOR Fusion fornisce l’infrastruttura on-chain per le vault e 1Token supporta il monitoraggio di portafoglio e il controllo del rischio.
Sulla base di simulazioni relative al periodo dal 15 dicembre 2025 al 19 ottobre 2026, l’indice rules-based ha generato rendimenti netti annualizzati di circa il 7% nel periodo in-sample e del 4% nell’out-of-sample. La ricerca individua inoltre un premio lordo da funding compreso tra l’11% e il 14%, con costi di finanziamento, oneri di esecuzione e vincoli di liquidità che incidono sulla performance netta. I risultati evidenziano quanto sia cruciale la gestione di tali costi nella costruzione di strategie di equity basis sui mercati decentralizzati.
«Le azioni tokenizzate stanno aprendo opportunità che vanno oltre il semplice comprare e vendere titoli. Gli investitori possono usarle come collaterale, combinarle con derivati e integrarle in strategie che prima richiedevano piattaforme finanziarie separate», afferma Gracy Chen, CEO di Bitget. «Questo studio mostra come questi elementi possano funzionare in modo sinergico, sottolineando al contempo l’importanza dei costi di esecuzione, della liquidità e del risk management. È una parte fondamentale di ciò che stiamo costruendo con la Universal Exchange di Bitget».
Il rapporto analizza anche i rischi operativi legati all’implementazione di queste strategie sui mercati decentralizzati, tra cui funding rate negativi, differenze di valutazione del collaterale, rischio di liquidazione e ritardi nel regolamento. Sottolinea che pricing affidabile, liquidità adeguata e una gestione coordinata dei margini restano elementi essenziali per rendere tali strategie praticabili.
Alex McFarlane, fondatore di Keyring, commenta: «Portare la strategia di equity basis interamente on-chain rende una tecnica tradizionalmente gestita dagli asset manager più trasparente, programmabile e accessibile a una platea più ampia di investitori. Ancora più importante, l’indice offre un benchmark e un set di mattoni modulari che banche d’investimento, gestori di fondi e CTA possono utilizzare per sviluppare le proprie strategie. Il focus di Bitget sull’espansione degli rToken nel DeFi rappresenta un passo decisivo in questa direzione».
La ricerca si inserisce nel più ampio percorso di Bitget volto a estendere l’uso degli asset tokenizzati all’interno del proprio ecosistema Universal Exchange. Prodotti selezionati, ispirati ai risultati dello studio, sono destinati al lancio tramite Bitget Earn, soggetti a revisione di prodotto, requisiti normativi, criteri di eleggibilità degli utenti e disponibilità. Tutte le performance citate derivano da simulazioni storiche e non rappresentano rendimenti realizzati né garantiscono risultati futuri.
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Informazioni su Bitget
Bitget è la più grande Universal Exchange (UEX) al mondo. Serve oltre 125 milioni di utenti e offre accesso a più di 2 milioni di crypto token, oltre 500 azioni tokenizzate, ETF, materie prime, FX e metalli preziosi come l’oro. L’ecosistema è focalizzato nell’aiutare gli utenti a operare in modo più efficiente grazie a un agente AI che co-pilota l’esecuzione dei trade. Bitget promuove l’adozione delle criptovalute tramite partnership strategiche, tra cui MotoGP™. In linea con la propria strategia di impatto globale, Bitget ha avviato una collaborazione con UNICEF per sostenere la formazione su blockchain di 1,1 milioni di persone entro il 2027. Bitget è oggi leader nel mercato dei prodotti TradFi tokenizzati, offrendo le commissioni più basse del settore e la massima liquidità in 150 aree geografiche.
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Avvertenza sui rischi: I prezzi degli asset digitali sono soggetti a fluttuazioni e possono essere altamente volatili. Si raccomanda agli investitori di allocare solo capitali che possono permettersi di perdere. Il valore di qualsiasi investimento può subire variazioni e non è garantito il raggiungimento degli obiettivi finanziari né il recupero del capitale investito. È sempre opportuno richiedere una consulenza finanziaria indipendente e valutare attentamente la propria esperienza e situazione patrimoniale. Le performance passate non costituiscono un indicatore affidabile di risultati futuri. Bitget non assume alcuna responsabilità per eventuali perdite. Nulla di quanto contenuto nel presente documento va inteso come consulenza finanziaria. Per ulteriori informazioni, si prega di fare riferimento ai nostri Termini di utilizzo.
Informazioni su Reality
Reality è una piattaforma regolamentata per l’emissione di real-world asset, progettata per i mercati globali e parte integrante dell’ecosistema Bitget. Collaborando con broker autorizzati attivi sulle principali borse, tra cui Nasdaq e NYSE, acquista e detiene in custodia i sottostanti per poi emettere on-chain i diritti corrispondenti. In questo modo collega i mercati di capitali tradizionali all’infrastruttura on-chain, offrendo agli utenti di tutto il mondo accesso istituzionale ai real-world asset.
Informazioni su Keyring
Keyring è il layer di fiducia per i mercati on-chain.
- Keyring Connect verifica l’eleggibilità dei partecipanti tutelando al contempo i dati personali.
- Keyring Structuring costruisce mercati del credito permissioned, garantiti da asset tokenizzati e strategie indicizzate.
- Keyring Unwind consente agli investitori di aprire e chiudere posizioni leverage su asset tokenizzati in modo scalabile, coordinando redemption e rimborso del debito tramite smart contract.
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Informazioni su 1ndex di 1Token
1Token è un fornitore tecnologico globale per gestori di investimenti in asset digitali, con presenza in APAC, Europa e Nord America. Supporta oltre 20 miliardi di dollari in asset per più di 100 clienti istituzionali ed è in possesso delle certificazioni SOC 2 Type I e Type II. Il suo pluripremiato sistema di Crypto Asset Management (CAM) si collega tramite API a sedi CeFi e DeFi, unificando in un’unica piattaforma gestione di portafoglio, trading, controllo del rischio, operations di fondo e reporting.
La piattaforma supporta:
- i team di front-office con posizioni in tempo reale, analisi di esposizioni e performance;
- i team di middle-office con operatività di portafoglio, monitoraggio del rischio, shadow NAV e gestione dell’attività degli investitori;
- i team di back-office con riconciliazione dei trade, valutazione e reportistica di P&L.
1ndex completa questa infrastruttura come piattaforma di ricerca e dati di 1Token dedicata al monitoraggio, all’analisi e alla valutazione delle strategie di investimento in asset digitali.
1ndex: https://1ndex.1token.tech/
1Token: https://1token.tech/
Informazioni su IPOR Fusion
Sviluppato da IPOR Labs AG (Zugo, Svizzera), IPOR Fusion è l’infrastruttura on-chain per vault progettata per strategie di rendimento on-chain di livello istituzionale. La sua architettura modulare garantisce un’applicazione deterministica del rischio, l’isolamento delle vault per singolo cliente, funzioni di compliance integrate e una configurazione flessibile tramite moduli componibili denominati Fuses, integrati con i principali protocolli on-chain.
