Ethereum network activity surged to unprecedented levels this week, with daily transactions reaching between 1.6 million and 1.7 million, the highest figures recorded on the blockchain despite the cryptocurrency's price falling nearly 2% to $4,127 in 24 hours. The transaction volume represents a significant breakout from the network's four-year range of 900,000 to 1.2 million daily transactions, according to market analysis using a 14-day simple moving average.
Cosa sapere:
- Il conteggio delle transazioni giornaliere di Ethereum ha infranto il proprio limite quadriennale, passando da un intervallo storico di 900.000 a 1,2 milioni a livelli attuali tra 1,6 milioni e 1,7 milioni di transazioni al giorno
- Durante il ribasso di fine marzo, la rete ha mantenuto circa 1,2 milioni di transazioni giornaliere, rispetto a poco più di 1 milione a gennaio 2023, dimostrando una crescita sostenuta prima dell'aumento recente
- I tassi di finanziamento sono diventati negativi per tutta la settimana scorsa, suggerendo che i trader stanno scommettendo su ulteriori ribassi o pagando premi per la protezione al ribasso, un pattern che storicamente coincide con i minimi di prezzo
L'attività della rete contraddice il movimento del prezzo
L'ondata di transazioni arriva mentre la criptovaluta si mantiene sopra i $4,100, mantenendo quella che gli analisti descrivono come forza sottostante per un potenziale movimento al rialzo. L'analista di mercato Darkfost ha osservato che il netto aumento dell'attività on-chain riflette un rinnovato interesse degli investitori e un'adozione crescente della blockchain attraverso le industrie. La crescita indica anche una domanda aumentata per le applicazioni decentralizzate e una fiducia nella scalabilità dell'ecosistema.
La posizione di Ethereum come fondamento per la Finanza Decentralizzata ha contribuito al boom delle transazioni.
L'espansione rapida del settore DeFi concentra naturalmente l'attività sulla rete, che elabora la maggior parte delle transazioni finanziarie decentralizzate. Gli attuali livelli di transazione superano quelli visti durante il selloff di fine marzo, quando le medie giornaliere raggiunsero circa 1,2 milioni nonostante il pessimismo significativo del mercato.
Darkfost ha sottolineato una correlazione tra la crescita delle transazioni di Ethereum e la performance del prezzo, suggerendo che i dati on-chain forniscono segnali preziosi per i partecipanti al mercato. I pattern storici mostrano che il volume delle transazioni precede spesso i movimenti di prezzo, rendendo la metrica un indicatore chiave per i trader e gli investitori che monitorano la salute della rete.
I tassi di finanziamento indicano una potenziale inversione
I tassi di finanziamento negativi sono emersi nei mercati dei futures di Ethereum la scorsa settimana, indicando un sentiment ribassista tra i trader con leva. Crypto Summon, un analista di mercato, ha identificato il cambiamento ma ha osservato che la tendenza al ribasso sembra essersi fermata, con un pattern ascendente che inizia a formarsi.
Questo sviluppo suggerisce che i trader che hanno aperto posizioni corte o acquistato protezione al ribasso potrebbero essere vicini all'esaurimento.
Il pattern dei tassi di finanziamento rispecchia i minimi di mercato precedenti, quando la paura spinge gli investitori a pagare premi per la protezione contro ulteriori perdite. Questi periodi segnano storicamente punti di inflessione in cui il sentiment raggiunge il pessimismo massimo prima di invertire. L'attuale configurazione tecnica combina finanziamenti negativi con un volume di transazioni record, creando segnali contrastanti riguardo alla direzione dei prezzi a breve termine.
Il volume delle operazioni è diminuito di oltre l'8% nell'ultima giornata, secondo i dati di CoinMarketCap, accompagnando il ritiro dei prezzi. La diminuzione del volume suggerisce un'attività di trading ridotta nonostante le transazioni on-chain elevate, indicando una divergenza tra l'uso della rete e il trading speculativo.
Comprendere le metriche chiave
Le transazioni giornaliere misurano il numero di trasferimenti elaborati sulla blockchain di Ethereum entro un periodo di 24 ore. Questa metrica include tutti i tipi di transazioni, dai semplici trasferimenti di token alle complesse interazioni con smart contract che alimentano le applicazioni decentralizzate. Una media mobile semplice di 14 giorni appiana le fluttuazioni giornaliere, rivelando le tendenze sottostanti nell'uso della rete.
I tassi di finanziamento rappresentano pagamenti periodici tra i trader nei contratti a termine perpetui.
Quando i tassi diventano negativi, i detentori di posizioni corte pagano i detentori di posizioni lunghe, indicando che il mercato si aspetta un calo dei prezzi. Tassi di finanziamento positivi mostrano il contrario, con i trader rialzisti che pagano gli orsi. Periodi prolungati di finanziamento negativo spesso precedono i recuperi dei prezzi man mano che il posizionamento ribassista diventa sovraffollato.
L'attività on-chain si riferisce alle transazioni registrate direttamente sulla blockchain, fornendo dati oggettivi sull'uso della rete indipendenti dalla speculazione sui prezzi. Alti conteggi di transazioni indicano tipicamente un uso attivo delle applicazioni decentralizzate, dei trasferimenti di token e delle esecuzioni di smart contract.
Questo si differenzia dal volume di trading, che misura l'attività di acquisto e vendita basata su scambi.
Considerazioni finali
La combinazione di un volume di transazioni record e tassi di finanziamento negativi presenta un quadro complesso per la traiettoria a breve termine di Ethereum. L'uso della rete suggerisce forza fondamentale e un'adozione crescente, mentre gli indicatori tecnici indicano un sentiment ribassista tra i trader con leva. La correlazione storica tra la crescita delle transazioni e la performance del prezzo supporta una prospettiva costruttiva a lungo termine, sebbene la volatilità a breve termine rimanga probabile dato le dinamiche attuali dei finanziamenti e il volume di trading in calo.