驚くべき展開で、FBIはマーケットメーカーの中から複数の詐欺師を特定するために偽トークンを開発した。この物語は確かにハリウッドの大作映画にふさわしいものだ。そして、おそらくいつの日か日の目を見ることになるだろう。ともあれ、2024年のクリプト市場で最もスキャンダラスな出来事となったこの事件に繋がった出来事を解剖してみよう。
2024年10月10日、連邦捜査局（FBI）は、初の画期的な潜入操作の詳細を公開した。
FBIは、クリプト市場の詐欺や操作を阻止するための古典的な戦略を磨き上げた。
裁判官は、暗号市場を操作し、トークンを人工的に押し上げたとして、18人の個人や企業を訴えた犯罪事件の広範な内容を明らかにした。告訴状は、一企業のマルチビリオンドル市場価値を持つ暗号会社をターゲットにしたと主張し、FBIが立ち上げた新しい暗号通貨を利用した策略に依存するものであった。
FBIボストンオフィスの担当特別捜査官ジョディ・コーエンの声明によれば、FBIは「前例のない方法で」独自の暗号トークンと架空の会社を作成し、告訴された犯罪者を捕まえる手助けをしたと主張している。
偽の暗号通貨トークンを使用したおとり捜査により、FBIは複数の詐欺的なマーケットメーカーを捕まえることができた。
イベントが一見すると多くの人に無関係に思えるかもしれないが - まあ、FBI、詐欺師、チャンネルを切り替えよう - 一般的なクリプト市場に重要な影響を及ぼす可能性がある。どうしてなのか？見てみよう。
FBIによる偽トークンを使った大胆な動き
FBIは、ハリウッドの犯罪映画のセットにありそうな悪者について強い疑念を抱いていた。そして、ユニークな手続きを実行した。それには、暗号通貨市場の機能に対するかなりの理解が必要だった。さらに、少々の創造性も。
捜査官たちは、容疑者により近づくために潜入することを選んだ。そしてそれは彼ら自身のトークンを作成することで実現した。ある種の警察による初の暗号トークンと言えよう。
それはEthereum-ベースのトークンで、NexFundAIという名前だった。
その後に起こったことは？トークンの関心が高まるとともに、FBIは偽トークンを利用して関与したと考えられるポンプ・アンド・ダンプスキームに参加した4人の著名なマーケットメーカーと関係を築いた。
捜査の網にかかった企業は、ZM Quant、MyTrade、CLS Global、Gotbitで、いずれもトークン価格を人工的に膨らませ、リベートを得るために偽取引に関与したとされる。
架空のトークンを用いて違法スキームに巻き込むことで、FBIは訴訟を構築するために必要な証拠を集めることができた。
ある被告は「首謀者」として自身を特定し、ボットを用いて中央取引所での取引量を生成し、同時に買いと売りを行うと述べた。彼は9月の対面会議を確認する際に、先に2,000ドルを請求した。マーケットメーカーのボットは法執行機関が非稼働を要求するまで、数百万ドルのウォッシュトレードを継続していた。
NexFundAIの市場価値は約237,000ドルで、現在も活発に取引されているとDEXスクリーナー、暗号通貨価格追跡サイトが報じている。
マサチューセッツを拠点とするクリプト企業Saitamaは、被告の一部を雇用していた。その企業はトークンの価値を7.5ビリオンドルに人工的に膨れ上がらせた。SaitamaはGotbitと協力し、トークンの価値を人工的に引き上げたとされている。司法省によれば、Saitamaの幹部たちはトークンを秘密裏に売却することで数千万ドルを稼いでいた。Gotbitの共同創業者は、2019年にCoinDeskに対して、同社の慣行が「完全に倫理的でない」ことを認めた。
複数の被告はロシアやポルトガルなど海外での業務を持っていたが、そのうち5人は有罪を認めるか同意する見込み。司法省の起訴状には、証券取り引委員会（SEC）が市場操作業務に対して証券法違反を主張した民事訴訟も含まれていた。
最終的にFBIは18人を逮捕し、4人が既に有罪を認めた。
市場の反応
NexFundAIトークンの悪名高い行動は、多くの無実の人々に資金の損失をもたらしたのは間違いない。おとり捜査が完了して以来、FBIはNexFundAIの被害者と連絡を取っている。
トークン取引でお金を失った人々を助けるために、エージェンシーは特別なフォームを作成した。
フォームを提出した個人は、州および連邦の法律で保証される賠償、サービス、および保護の範囲の資格を得る可能性がある。この特異なお願いは、暗号通貨詐欺と戦うFBIの大きなイニシアティブの一部とされている。
委員会が明らかにしたのは、初めての人体ドローンオペレーションであり、数多くの暗号業界の詐欺師を暴露したものである。Joshua Levy代行米国検事によれば、「これらは新しい技術 - 暗号通貨 - が何世紀も前からのスキーム - ポンプ＆ダンプ - と出会ったケースです。今日はっきりとしたメッセージを伝えます：投資家を欺くために虚偽の声明を行うことは詐欺です。私たちの事務所は、暗号通貨業界を含む詐欺を積極的に追及します」と語った。
FBIによれば、SECはGotbit、CLS、ZM Quant、Saitama、Robo Inuに対して証券法違反を主張する民事訴訟を起こした。
FBIによる初の暗号おとり捜査の後、クリプトコミュニティは狂騒状態に陥った。
一部のユーザーによれば、エージェンシーは「小売投資家を詐取した」という。
しかし、クリプトコミュニティの多くの人々はFBIの戦略を称賛し、潜在的な操作者たちにFBIがついに彼らに技術的に対処したことを警告した。
NexFundAIトークンの取引履歴を視覚化したものがソーシャルメディアで共有され、それが詐欺企業によってのみ使用されていたことが明らかになった。
連続分析プラットフォームであるバブルマップスによって、FBIのウォレットを種付けし、他のウォレットに資本を配分して多数の取引を行ったことが判明した。
初めてのエージェンシーによるものであったが、作戦へのアプローチは伝統的な「ハニートラップ」を利用して犯罪行動を検知するという、はるかに古典的なものだった。
クリプトコミュニティでは、このスタントを受けて、FBIが業界の詐欺に取り組むためにどのような追加の戦略を用いるかを問う声が多く上がっている。
FBIや他の法執行機関が詐欺に対して厳しい取り締まりを続けるとすれば、マーケットメーカー業界全体の将来を心配する声が多い。
マーケットメーカーか詐欺師か？
現在の捜査からのすべての情報をまだ持っていないが、FBIが著名なマーケットメーカーを調査していた理由や、彼らの行動に何が問題だったのかを推測することはできる。
問題は、法執行機関によれば、マーケットメイキングとは基本的には詐欺性ビジネスであるということだ。
取引業界には常に操作のリスクが存在し、それが株式市場であっても暗号市場であっても変わりはない。情報、価格、噂、その他の種類の操作は、すべての取引が成り立っている基盤だ。しかしながら、これらの行動のいくつかは合法と見なされ、いくつかは完全に違法である。
暗号通貨取引所の市場メーカーによる操作のリスクは常に存在する。
この種の市場操作は、FBIによれば、暗号通貨業界で最も一般的である。
買い注文と売り注文を偽装して需要があるかのように見せかけるウォッシュトレーディングのような方法は、トークン価格が人工的に膨らまされる一般的な方法だ。今回の出来事は他の市場参加者に重大な影響を与える。彼らは何が起こっているのかを知らず、高騰するトークンを購入するよう引きつけられ、それで利益を期待することになる。もちろん、それは最終的にはうまくいかない。詐欺師たちは、利益を十分に確保したと感じると、過度に押し上げられたトークンを単に売り払って、別のターゲットに移行するのが一般的な行動である。
海外取引所はこの慣行が特に蔓延しており、フォーチュン誌に連絡を受けた独立系アナリストによれば、誇張された取引の割合は50％に達する可能性がある。
考えてみれば、50％以上のすべてのマーケットメイキングが詐欺であると専門家は信じているようだ。
司法省の事件の対象となるのは、3つのマーケットメーカーとその従業員である。検察は、彼らが手数料でウォッシュトレーディングサービスを提供したと主張している。
ポンプ・アンド・ダンプは数世紀にわたって存在しているが、この起訴状は本件を「初のものである」と呼んでいる。おそらくこのことは、この種の捜査が今後増加する可能性があることを示しているのかもしれない。不正なマーケットメーカーを追い求める狩猟が今始まった。