Bitcoin hitsがトランプ政権が台頭する暗号市場の狂気に乗り、史上最高を記録する中、このデジタル資産がどのように振る舞うかを見てみましょう。ビットコインは、独自のリズムに満ちた特徴的な価格動きを追い、異なるフェーズを通じて解読することができます。これが暗号市場のアナリストがBitcoin market cycleと呼ぶものです。
ビットコイン市場サイクルとは？
このサイクルはただの騒ぎのようなアップダウンではなく、技術のマイルストーン、市場の感情、経済力の複雑な描写です。ビットコイン市場サイクルの中心には「半減期」と呼ばれるイベントがあり、これは4年ごとの暗号サイクルで採掘報酬を減らすようにプログラムされています。2024年4月19日に起きた最近の半減期は、ブロック報酬を6.25ビットコインから3.125ビットコインに減少させました。次回は2028年4月に起こります。
市場がこれらの周期イベントに対する反応は非常に劇的でした。2025年1月20日、ビットコインは驚異的な史上最高値の$110,000に達し、ドナルド・トランプが第47代アメリカ大統領に就任したタイミングと一致しました。このマイルストーンは、政治イベントと市場サイクルが暗号空間でどのように強力な相乗効果を生み出すかを示しています。
ビットコイン市場サイクルの四つの幕
ビットコイン市場サイクルは四幕の演劇のように展開し、それぞれのフェーズごとに独特な特徴と機会をもたらします。
- アキュムレーションフェーズ、つまりこの金融ドラマの第一幕では、先見の明を持つ投資家がひそかにポジションを築き、価格が周期的に低下した状態にあります。このフェーズは弱気の感情と低い取引量で特徴付けられ、長期展望を持つ者にとって理想的な参入ポイントを作り出します。
- 成長期が幕を開けると、前の高値に向かって次第に上昇する姿が見られます。この期間はしばしば半減期と一致し、供給が減少し需要が増加する絶好の状況を生み出します。このフェーズでは、取引所の準備金が通常減少し、買い手が将来の価格上昇を期待して意欲的にビットコインを蓄積します。
- バブル期は劇的な第三幕を表し、価格が前の記録を超えて指数関数的に急上昇します。この期間は極度のボラティリティと利益を上げようとする売り手と楽観的な買い手の微妙なバランスが特徴です。このフェーズの市場心理はしばしば極度の貪欲を反映しており、最終幕への舞台を設定します。
- クラッシュ期は劇的な結論を迎え、ピーク価格から約80％の大幅な調整をもたらしました。最近の例では、ビットコインは2021年11月の$69,000から2022年11月の$15,476まで急激に下落し、これらの調整の規模を示しています。
伝統的市場と政治の風との共舞
ビットコインの伝統的市場、特にS&P 500との関係は大きく進化しました。2024年には、相関係数は平均0.51で、ビットコインの10％の動きに対してS&P 500は約5.1％動いたことを示唆しています。しかし、この関係は静的ではなく、異なる市場フェーズで異なる相関度を示してきました。
先を見越して、トランプ政権が権力に復帰したことで、TRUMPやMELANIAのミームコインが市場にさらなるダイナミクスをもたらし、暗号市場に影響を与えたことが既に示されています。市場アナリストはOFFICIAL TRUMPが2025年末までに$98.05に達し、約190億ドルの市場資本を指揮する可能性があると予測しています。ミームコインの熱狂はすでにビットコインを2025年1月20日のトランプの就任日に新たな史上最高の$110,000に押し上げました。
メインストリームへの受け入れ
ビットコインのメインストリームへの普及の旅は劇的に加速しており、Binanceのような主要取引所での取引量は2018年1月の110億ドルから2024年3月には1兆ドルを超えて急増しました。機関投資家の採用は新たな高みに達しており、公開企業が全供給の1.5%以上を保持しています。注目すべきホルダーには、439,000ビットコインを持つMicroStrategyや重要なポジションを維持するTeslaが含まれます。
暗号資産クラスは、2024年の初めにビットコインとイーサリアムのスポットETFの承認により、さらに正当化され、幅広い投資家やトレーダーをコインに引き付けました。その劇的な上昇はそれほど壮大で、SECがソラナ、Litecoin, XRPのような他のETF認可の承認を受け取るまでにいたりました。規制枠組みは依然として進化していますが、2021年のエルサルバドルのビットコインを法定通貨として採用するなどの先駆的な動きは、より広範な機関および政府の受け入れの可能性を示しています。これらの採用トレンドが続き、規制の明確化が進むうちに、ビットコインの市場サイクルは進化し、このダイナミックなデジタル資産の風景を進む投資家に新たな機会と課題をもたらす可能性があります。