Bitcoin hits トランプ政権による暗号市場の狂乱に乗って新たな史上最高値に達した今、私たちはこのデジタル資産の挙動を見てみましょう。ビットコインは独特の価格動きをし、そのリズムは異なるフェーズを通じて解読可能です。これが暗号市場のアナリストがビットコイン市場サイクルと呼ぶものです。
ビットコイン市場サイクルとは？
このサイクルは単なる上昇と下降のノイズではなく、技術的マイルストン、市場センチメント、経済力の複雑な調整です。このビットコイン市場サイクルの中心にあるのが半減期のイベントで、これは4年ごとの暗号サイクルでマイニングの報酬を減少させるようにプログラムされています。2024年4月19日に起こった最近の半減期イベントでは、ブロック報酬が6.25から3.125ビットコインに減少しました。次回は2028年4月に行われる予定です。
これらの周期的なイベントに対する市場の反応は劇的なものです。2025年1月20日には、ビットコインは$110,000という前例のない史上最高値を達成しました。これはドナルド・トランプが第47代アメリカ大統領に就任した時期と一致しました。この重要な瞬間は、政治イベントと市場サイクルが暗号空間で強力なシナジーを生むことを象徴しています。
ビットコイン市場サイクルの4つの幕
ビットコイン市場サイクルは4幕の劇のように展開し、各フェーズが独自の特性と機会をもたらします。
- 第1幕の蓄積期では、先見の明を持つ投資家がこっそりとポジションを構築し、市場が周期的な低値にあるときに価格が推移します。このフェーズは弱気なセンチメントと低い取引量が特徴で、長期的な視点を持つ人にとって理想的なエントリーポイントです。
- 成長期の幕が上がると、過去の高値に向かって着実な上昇が見られます。この期間はしばしば半減期のイベントと一致し、供給の減少と需要の増加という完璧な嵐を生み出します。通常、取引所の準備金はこのフェーズで縮小し、買い手が今後の価格の上昇を期待してビットコインを熱心に蓄積します。
- バブル期は、過去の記録を超えて価格が急上昇するクライマックスな第3幕です。この期間は極端なボラティリティと利益を取る売り手と楽観的な買い手との間の微妙なバランスが特徴です。このフェーズの市場心理はしばしば極端な欲望を反映し、最終幕への舞台を整えます。
- 崩壊期は劇的な結論として機能し、ピーク価格から約80％の大幅な修正をもたらします。直近の例では、ビットコインは2021年11月の$69,000から2022年11月の$15,476まで急落し、これらの修正の規模を示しています。
伝統的市場と政治の風との共鳴
ビットコインと伝統的市場、特にS&P 500との関係は大きく進化しました。2024年には、相関係数は平均0.51で、ビットコインが10％動くたびにS&P 500が約5.1％動くことを示唆しています。この関係は静止していませんが、市場のさまざまなフェーズで異なる程度の相関性を示しています。
前方を見据えると、トランプ政権の再登場はすでに暗号市場に影響を与えており、TRUMPやMELANIAといったミームコインの開始が追加の市場ダイナミクスを生み出しています。市場アナリストは、OFFICIAL TRUMPが2025年末までに$98.05に達し、約190億ドルの時価総額を持つ可能性があると予測しています。ミームコインの狂乱は、ビットコインを2025年1月20日にトランプの就任日に新たな史上最高値の$110,000に押し上げました。
メインストリームの受容
ビットコインのメインストリームへの受容の旅は劇的に加速しており、バイナンスのような主要取引所での取引量は2018年1月の110億ドルから2024年3月の1兆ドル以上に急増しています。機関投資家の採用は新たな高みに達し、上場企業が全供給量の1.5％以上を保有しています。注目すべきホルダーには、439,000ビットコインを持つマイクロストラテジーや、かなりのポジションを維持するテスラが含まれます。
2024年初めにビットコインとイーサリアムのスポットETFが承認され、幅広い投資家やトレーダーをこれらのコインに引きつけ、この暗号資産クラスの正当性がさらに高まりました。この急上昇は非常に素晴らしく、SECはソラナ、ライトコイン、XRPの他のETF承認も受け入れています。規制の枠組みが世界的に進化し続ける中、2021年にエルサルバドルがビットコインを法定通貨として採用したような先駆的な動きは、より広範な機関や政府の受け入れの可能性を示しています。これらの採用トレンドが続き、規制の明確さが改善されるにつれて、ビットコインの市場サイクルは進化し、このダイナミックなデジタル資産市場をナビゲートする投資家にとって新たな機会と課題を提供する可能性があります。