ゴールドマン・サックスは、3.65兆ドルの資産を運用するウォール街の投資銀行であり、火曜日にビットコイン (BTC) プレミアムインカムETFを申請しました。デジタル資産価格に連動したオプション戦略を通じて、投資家にリターンを提供することを目指しています。
ゴールドマンのビットコインETF申請
提案されているファンドは、現物ETFやそれらの商品に連動するデリバティブなど、ビットコインへのエクスポージャーを提供する投資対象に、純資産の少なくとも80％を配分する予定です。ビットコインETFにリンクしたオプションを売却し、レバレッジド・エクスポージャーを求める投資家からプレミアム収入を獲得します。
BloombergのシニアETFアナリストであるエリック・バルチュナスは、この申請を「ビットコインETFゲーム」への新たな参入だと評し、この動きに驚きを示しました。
彼は、コモディティ保有に関する規制上の制限を回避するためにケイマン諸島の子会社を利用している点を指摘し、この構造がブラックロックが申請した類似ETFとは異なると述べました。
バルチュナスは「ゴールドマンは彼らを飛び越える[チャンス]を感じているのかもしれない」と述べ、この規制設計により、同社のファンドがブラックロックの商品より先にローンチされる可能性を示唆しました。「とにかく、こうなるとは予想していなかった」とも語っています。
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ビットコインETFフローの動向
米国の現物ビットコインETFは3月に132億ドルの純流入を記録し、4カ月連続の資金流出トレンドに終止符を打ちました。しかし4月は動きが不安定で、4月1日には1億7370万ドルの資金流出が発生した後、部分的に持ち直しています。
ブラックロックのIBITは、4月10日に2億6930万ドルの単日流入を記録し、5週間ぶりの高水準となりました。これにより、米国の12本の現物ビットコインETFは同日に合計3億5810万ドルの純流入を計上しました。
モルガン・スタンレーは先週、自社の現物ビットコインETFをローンチし、取引開始から数日でおよそ6800万ドルを集めました。
ブラックロックの現物ビットコインファンドは、2024年のデビュー以降、累計で638億ドルの純流入を獲得し、現在およそ540億ドルの運用資産を保有しています。これは、米国の現物ビットコインETF市場全体のほぼ半分に相当します。
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