Revolut、ヨーロッパ最大のデジタルバンクの一つである同社は、フランスを次の運営拠点とし、EU内での存在感を深める数十億ドルの戦略を進めています。
英国を拠点とするフィンテック企業は、フランスでの業務に10億ユーロ（約11億ドル）以上を投資し、パリに新たなEU本部を設立し、国内銀行免許の申請を発表しました。この動きは、規制の変化と競争が激化するデジタルバンキングおよび暗号フィンテック部門の中で、汎欧州金融サービスプロバイダーとしての地位を確立することを目指す広範な取り組みの一環となっています。
2025年5月のChoose Franceビジネスサミット（エマニュエル・マクロン大統領が主催する経済外交イベント）で明らかにされたこの計画は、Revolutのポジショニングを強化し、大規模なフィンテック企業が現地で直接監督されることを目指す動きの一部として見られています。
RevolutがフランスのPrudential Supervision and Resolution Authority（ACPR）から銀行免許を取得しようとする決定は、EUクライアントへのサービスを提供するために2018年に付与されたリトアニアの銀行免許への依存からの転換を意味します。
Fortuneが引用する情報筋によると、フランスの規制当局はRevolutに、同国で約500万人の顧客を抱える同社の業務を国の免許で正式化するよう求めており、国内の監督当局がコンプライアンス、サイバーセキュリティ、リスク管理プロトコルを監視しやすくするためのチャレンジと見られています。
免許申請は、Revolutがフランスの預金保証制度にアクセスし、同国での信用および貸出サービスを強化し、現在の電子マネー機関モデルの制限を超えるための戦略的ステップと見なされます。
パリへのEUベースの戦略的移動
ライセンス取得に加え、Revolutは欧州本部をリトアニアからフランスに移転する準備を進めており、Brexit後のフィンテック業務の磁場としてのパリの役割が増していることを示しています。Revolutは今後3年間でパリで少なくとも200人の社員を雇用し、フランスの従業員数を現在の約300人から増加させます。
フランスは、同国に欧州拠点を置く技術および金融会社をますます積極的に誘致しています。マクロン政権は、Choose Franceサミットを、投資促進および規制の現代化を示すプラットフォームとして積極的に利用しています。
Revolutの10億ユーロの約束はこの物語に一致しており、政治的不確実性や欧州全体での規制の断片化に備えて、他のフィンテック企業や資産管理者が見られる同様の再配置戦略に続くものです。
成長目標と製品拡張
フランスはRevolutのEU市場で最もパフォーマンスの良い市場ですが、同社はヨーロッパ全体でのさらなる成長に賭けています。同社は、フランスのユーザーを2026年末までに500万人から1000万人に増やすことを目指しており、2030年までにその数字を倍増させる計画です。
世界的に、Revolutは2025年5月時点で5500万人以上の顧客を抱えており、1万人を超える従業員を雇用しています。同社は、マルチカレンシーアカウント、手数料無料の取引、暗号アクセス、クレジット商品、国際送金などの幅広い金融サービスを提供しており、すべてモバイルファーストのプラットフォームから利用可能です。
2024年には、Revolutは3.1億ポンド（約40億ドル）の売上を上げました。これらの数字は、プリペイドカードのスタートアップから最も多様化されたフィンテック企業の一つに進化し、複数の管轄での完全銀行ステータスを目指していることを示しています。
世界戦略を示す並行ライセンス取得の試み
Revolutのフランスでのライセンス申請は、主要市場全体で電子マネープロバイダーから規制された銀行への移行を目指す広範な取り組みの一部です。2024年7月、同社は待望の英国銀行免許を取得し、貸出ポートフォリオを拡大し、預金事業で伝統的な銀行とより直接的に競争できるようになりました。このライセンスは、同社のユーザー1100万人をカバーしており、これは単一の最大の国家ユーザーベースです。
今月初め、Revolutはインドのインド準備銀行からプリペイドペイメントインストゥルメント（PPI）ライセンスを取得しました。これにより、同社はマルチカレンシーのフォレックスカードとクロスボーダー送金を提供できるようになり、インドの送金量と拡大するデジタルペイメントエコシステムを考慮すると、重要な動きとなります。
Revolutは、様々な地域で少なくとも10のアクティブなライセンス申請が審査中です。この規制の拡大は、金融サービスを拡大するだけでなく、急速に進化する金融監督制度やデータ保護法への遵守を保証するために不可欠です。
暗号統合とデジタル資産のリスク
Revolutは、そのモバイルアプリで統合された暗号通貨サービスを直接提供する数少ないメインストリームネオバンクの一つであり、ユーザーがビットコイン、イーサリアムなどのデジタル資産を売買および保持できるようにしています。
この暗号機能は、若年層のユーザーや伝統的な銀行を通じてデジタル資産にアクセスできない国際市場でのRevolutの魅力の中心となっています。しかし、それはまた、暗号取引が証券法の下での規制対象となる地域や、デジタル資産の保管・取引のための消費者保護枠組みが策定されている地域において、同社に追加の規制上の監視をもたらしています。
Revolutがフランスでの銀行免許取得に向けた動きは、特に2025年から2026年にかけて完全施行される予定のEU全体のMarkets in Crypto-Assets（MiCA）規制の中で、資金洗浄防止（AML）、暗号資産リスク開示、金融安定性監督に関する追加要件をもたらす可能性があります。
規制の強化と戦略的ルート変更
RevolutのEU再定位は、Brexitの文脈でも見られるべきです。英国のEU離脱以来、英国家族の金融サービス企業は、パスポーティング権を維持するための複雑な課題に直面しています。これにより、特にフィンテック企業や取引プラットフォームが、クライアントへのサービスを中断することなく継続するために、域内拠点でライセンスを求める動きに拍車がかかっています。
同時に、EU加盟国は技術先進的な金融企業に対する監督を強化し始めています。批評家は、一部のネオバンクがユーザーの成長や製品多様化を堅固なリスク管理よりも優先させたと指摘しています。欧州の規制当局は、消費者保護、サイバーセキュリティの回復力、構造的確実性にますます焦点を当てています - 特に最近の銀行および暗号プラットフォームのハイプロファイルな失敗の後。
Revolutにとって、規制の集中をフランスに移すことは、EU市場へのアクセスを継続するだけでなく、潜在的な制度的パートナー、投資家、顧客への規制調和と安定性を示す手段となります。
最後に
Revolutがフランスに進出することは、欧州デジタルバンキング全体での競争が激化する中で行われています。N26 (ドイツ) や Bunq (オランダ) などの国内チャレンジャーバンクがサービスを拡大している一方で、大手銀行は若年層や技術志向のユーザーを取り込むために急速にデジタル化を進めています。BNPパリバやソシエテ・ジェネラルなどの伝統的な銀行は、破壊を回避するためにモバイルファースト銀行の子会社を立ち上げたり買収したりしています。
さらに、フィンテックアプリ内で暗号サービスがよりノーマライズされるにつれて、他のネオバンクだけでなく、最近MiCA登録を受けたBitpanda (オーストリア) や規制された管轄地域への焦点を宣言したBinanceなどの暗号ネイティブプラットフォームからの競争が激化しています。
この動態は、Revolutにとって機会とリスクの両方を生み出します。同社の現地規制体制への深い組み込みの意欲は、ユーザーや規制当局にとってより安定したパートナーとしての立場を確立するかもしれませんが、それにはその地位に伴う強化されたコンプライアンスや監督期待に応じる必要があります。
Revolutのフランスでの10億ユーロの投資コミットメントとライセンス申請は、単なる業務更新ではなく、完全に規制された汎欧州金融機関としてネオバンクの役割を確立しようとする戦略的なピボットです。伝統的な銀行業務および暗号部門全体で規制の向かい風が強まる中、地域的な正当性の確立がますます必要になっています。
同社が世界的な成長を引き続き追い求めている間、EUオペレーションをパリにベースにするという動きは、Brexit後の金融環境で分断された規制をいかにナビゲートするか、公共の信頼問題、そしてオンショアコンプライアンスの必要性にどう応えるかを示す新章になるかもしれません。
Revolutが意欲的なユーザーと雇用目標を達成しながら、フランスの規制期待を満たし、ますます混雑する分野で拡大できるかどうかは、ネオバンクとしてだけでなく、規制された時代における次世代金融プラットフォームとしての長期的な持続可能性を定義するでしょう。