ウォール街の大手は、安定した成長を見込むステーブルコイン産業での市場シェアの獲得を目指しています。このデジタル決済業界は、現在の400億ドルの評価から数年以内に数兆ドルへと成長すると予測されています。機関投資家の興味の急増は、ストライプがステーブルコインインフラ企業であるブリッジを1.1億ドルで買収したことに続き、主要企業が国際取引のためにこれらのデジタル資産をますます採用する中で起こっています。
知っておくべきこと：
- ストライプが1.1億ドルでブリッジを買収し、ステーブルコイン決済インフラを構築。サークル株が木曜日に広範な暗号通貨ラリーの中で8％上昇。
- SpaceXやMetaが支援するScaleAIのような企業はすでに世界決済のためにステーブルコインを使用し、クレジットカード革命に匹敵する機会と見なしています。
- テザーとサークルにより現在支配されているステーブルコイン市場は、伝統的な銀行が市場に参入するための規制の明確化を求めているため、数兆ドルに達する可能性があります。
ブリッジの共同創設者兼CEO、ザック・エイブラムスは、CNBCに語りました。ステーブルコイン市場は「クレジットカード導入以来の最大の世界的なお金の動きのシフト」を表しているとしています。彼の会社は、SpaceXを含む主要なクライアントにサービスを提供しています。SpaceXはStarlinkインターネットサービスの支払いを地元通貨から米ドルに変換するためにブリッジを使用しています。Metaから140億ドル以上の投資を最近受けたScaleAIは、データラベラーへの世界的な支払いを提供するために、ブリッジのインフラに依存しています。
「ステーブルコインは、数十年前のクレジットカードのように、完全に新しい資金移動プラットフォームだと考えています」とエイブラムスは木曜日の「Crypto World」のインタビューで述べました。クレジットカードは「数兆ドルの価値を生み出し、ステーブルコインも同様になると思います。」
技術は企業が国際送金のために伝統的な銀行の軌道を回避することを可能にします。Remote.comはまた、ステーブルコインを使用して国境を越えたフィアット通貨の変換を促進していますとエイブラムスは述べました。
市場力学が機関シフトを示唆
サークルの株価は木曜日にラリーを見せ、今月初めにニューヨーク証券取引所にデビューした後、600％以上急上昇した後、ほぼ8％高で終了しました。この株価の動きは、ビットコインとイーサリアムが中東での金利低下と地政学的緊張緩和を受けて広範な暗号通貨の回復を牽引したことに伴います。
Fiservは今週独自のステーブルコインを導入しました。マスターカードはその後、デジタル通貨を支払いネットワークに統合しました。これらの動きは、確立された金融会社がステーブルコイン技術に対する信頼を高めていることを反映しています。
現在の市場はほぼ完全にテザーとサークルによって支配されていますとエイブラムスは指摘しました。しかし、規制枠組みが明確になるにつれて、伝統的な金融機関は市場シェアを争う準備をしています。
銀行部門、数兆ドルの機会を狙う
JPMorgan ChaseやBank of Americaを含む主要な銀行は、業界観察者によると、ステーブルコイン戦略を評価しています。エイブラムスは、数兆ドルの市場評価に到達するには、トランザクションの「膨大な割合」が暗号ネイティブ企業ではなく、伝統的な金融機関を通じて流れる必要があると提案しました。
Fiservのような地方銀行や決済プロセッサーは更に潜在的な参入者を表しています。規制環境は、デジタル資産の監督に関する枠組みを制定する議員や機関が進化を続けています。
従来の通貨に対して価値を維持するステーブルコインが存在してから10年未満ですが、その急速な成長は、既存の銀行システムと比較して、より高速で低コストの国際支払いに対する需要を反映しています。
トークン化が支払いを超えて拡大
ブロックチェーン技術の抱擁は、ステーブルコインだけでなく、さらなる資産トークン化にも拡大しています。ニューヨークの投資プラットフォーム「リパブリック」は今週、SpaceX、OpenAI、Anthropicを含む民間企業の持分を表すトークンを提供することを発表しました。
リパブリックのオファリングは、通常約10,000ドル必要な民間企業投資の最低投資額を50ドルまで下げました。この高価値の民間資産へのアクセスの民主化は、伝統的な金融におけるブロックチェーン技術の別の応用を表しています。
トークン化のトレンドは、金融機関が複数のブロックチェーンの使用ケースを模索していることを示唆しています。支払いインフラは企業が国際送金のためにコレスポンデント銀行関係の代替手段を求めているとして依然として主要な焦点となっています。
エイブラムスは、規制の明確化が一層進むことで、伝統的な金融プレイヤーのステーブルコイン市場参入を加速させると強調しました。現行の不確定要素が、明らかな商業機会にもかかわらず銀行の関与を制限しています。潜在的な市場規模が機関投資家の関心を促しています。ステーブルコイン市場が「数兆」に達すると多くの銀行が予測するため、市場シェアのわずかな割合でも数十億ドルの収益機会を意味します。
伝統的な金融機関は、規制の専門知識と顧客関係を有し、規模の拡大したステーブルコイン採用において有利に働く可能性があります。彼らの参入は、デジタル決済レールの普及を加速させる可能性があります。
技術インフラが成長を支える
ブリッジのインフラは、企業が内部でブロックチェーンの専門知識を構築することなく、ステーブルコイン決済を統合できるようにします。ストライプの買収により、フィンテック大手はデジタル資産支払いの即製能力を得ます。
マスターカードのFiservとの提携が示すように、既存の支払いネットワークとのステーブルコインの統合は、伝統的な支払いレールとブロックチェーン技術が共存できることを示唆しています。このハイブリッドアプローチは、リスクを避ける企業顧客の間での導入を加速する可能性があります。
支払い処理は、伝統的な金融企業にとって自然な参入点を表しています。銀行はすでに為替と国際送金を取り扱っているため、ステーブルコインは完全なビジネスモデルの代替ではなく、論理的な技術進化を意味します。
市場力が将来の成長を形成
ステーブルコインがクレジットカードの変革的な影響を匹敵する可能性があるという予測は、世界商取引における摩擦を軽減する能力を反映しています。国際電信送金は現在数日かかり、複数の仲介業者が手数料を請求します。
ステーブルコインの取引は、数分で決済され、コストが低くなっています。この効率の利点が、国際的な支払い取引量が多い企業の間での採用を促しています。
より多くの企業がステーブルコイン支払いを導入するにつれて、ネットワーク効果が成長を加速させる可能性があります。早期採用者のサプライヤーやパートナーは、しばしばビジネス関係を促進するために互換性のあるシステムを実施します。
結びの考え
ステーブルコイン産業は、数兆ドルの業界になると予測される市場シェアを巡って暗号ネイティブ企業と競争する準備を整えつつある伝統的な金融機関に支えられて岐路に立っています。企業の採用、規制の発展、インフラ投資の組み合わせは、伝統的な金融とブロックチェーン技術を結ぶデジタル決済システムの成長を示唆しています。