暗号通貨分析会社Santimentは、多くの代替デジタル通貨が、グローバルな貿易懸念が市場に影響を与え続け ている中でも、歴史的に買いの機会と関連付けられる指標に達していると報告しています。
知っておくべきこと:
- ほとんどのアルトコインは中期的な取引リターンがマイナスで、「機会ゾーン」に入っているとアナリストは言います
- この分析では、複数の時間枠でのMVRV（市場価値対実現価値）比率を使用して、潜在的な買いシグナルを特定します
- 技術的な指標にもかかわらず、国際的な貿易緊張が市場の不確実性を生み続けています
市場指標が示す潜在的な購入機会
木曜日に発表されたSantimentのデータによれば、暗号通貨市場は現在の価格と実現価値の間に大きな乖離が見られます。
彼らの分析は、ほとんどの代替暗号通貨が、価格下落が続く中で、市場の底辺と歴史的に関連付けられる指標に達していることを示しています。
Santimentのレポートは、市場価値対実現価値（MVRV） の機会＆危険ゾーン乖離モデルに焦点を当てており、複数の時間枠で投資家の利益率を調査しています。このモデルは特に、暗号通貨の保有者がポジションで純利益または損失を抱えているかどうかを追跡し、価格の動きに予測可能なパターンをもたらす要素として機能します。
「投資家がかなりの利益を保有している場合、それを売却してその利益を実現しようという誘惑が生じ、価格抵抗を生み出す可能性があります」とレポートは説明しています。この売り圧力は上昇の勢いを妨げ、市場の上限に貢献することがあります。
逆に、投資家が保有している資産でかなりの損失を被っている場合、市場はほとんどの利益確定が既に行われた状況に到達することが多いです。この売り切りのを分析によると、価格回復に繋がる前提条件となることが多いとされています。
テクニカル指標と地政学的現実
Santimentの分析モデルは、30日、90日、6ヶ月の時間枠におけるMVRVの乖離を計算し、資産が潜在的な買いまたは売りゾーンに入るかどうかを判断します。公開されたチャートにおいて、ゼロ以上の値は特定の時間枠での平均取引者リターンがマイナスであることを示し、ゼロ以下の値はプラスのリターンを表します。
現在ほとんどの代替暗号通貨は、測定されたすべての時間枠でゼロ以上のMVRV乖離値を示しています。さらに重要なのは、その大部分がSantimentが「機会ゾーン」の始まりと見なすしきい値である1.0を超える中期MVRV乖離値を示していることです。
分析会社は、国際関税および貿易政策に関連する開発の後の最近の市場の混乱により、これらのマイナスのリターンが累積していることに注目しています。技術的な指標は好意的な購入条件を示唆しているものの、Santimentは経済の広範な文脈が大きな不確実性を生んでいると認識しています。
「もしもグローバル関税の解決策が達成された場合、暗号通貨の非常に迅速な回復を引き起こすことは間違いありません」とレポートは述べています。しかし、この実現性は「最近のメディア報道では全面的な『貿易戦争』と呼ばれるようになったものに基づいて『非常に大きな「もし」』のままである」と警告しています。
ビットコイン は市場で最大の暗号通貨であり、これらの圧力に免疫があるわけではありません。発表時点でビットコインは約76,900ドルで取引されており、過去7日間で9%以上の下落を示しています。
技術的な買いシグナルと地政学的現実の乖離は、現在の暗号通貨市場を影響する複雑な要因を浮き彫りにしています。歴史的なパターンはアルトコインの可能な蓄積機会を示唆していますが、投資家はこれらの指標を、市場のセンチメントに影響し続ける可能性がある経済不確実性と比較する必要があります。
結論
Santimentの分析は、ほとんどの代替暗号通貨の現在の市場価格と基本指標の間に潜在的な切断を明らかにしています。歴史的なパターンに基づいた技術的な指標は好意的な購入条件を示唆しているものの、国際貿易緊張が続くことで、近い将来これらのシグナルを覆す可能性があるほどの重大な市場不確実性が続いているとされています。