スペインの銀行大手BBVAは、裕福な個人顧客に対し、投資ポートフォリオの3〜7％を暗号通貨、主にビットコインに配分するよう助言を始めました。これは従来の銀行業務がデジタル資産に対して慎重な姿勢をとっていることからの大きな転換を示しています。この推奨は、主要な欧州の金融機関による最も積極的な暗号通貨の支持の一つを表しています。
知っておくべきこと:
- BBVAのプライベートバンキング部門は、顧客のリスク許容度に基づき、主にビットコインとイーサリアムに焦点を合わせた3〜7％の暗号通貨配分を推奨しています。
- 銀行は2021年から顧客の暗号通貨購入を実行していますが、2023年9月から積極的に投資を助言し始めました。
- ほとんどの欧州の銀行は暗号通貨と関与することに躊躇しており、EUの金融機関の95％が暗号活動を完全に避けています。
BBVAスイスのデジタルおよびブロックチェーンソリューション部門の責任者であるフィリップ・メイヤー氏は、火曜日のロンドンでのDigiAssets会議で、銀行の暗号通貨戦略を明らかにしました。メイヤー氏は、配分率は個々の顧客のリスクプロファイルに完全に依存しており、より保守的な投資家への推奨の割合が低くなることを強調しました。
「プライベートカスタマーと共に、昨年9月以降、ビットコインに関する助言を始めました」メイヤー氏は会議参加者に説明しました。「リスク許容度が高いプロファイルでは、最大7％のポートフォリオを暗号に許可しています。」
BBVAの暗号通貨受け入れのタイミングは、デジタル資産市場の回復と一致しています。ビットコインは5月に別の最高値を更新し、2022年の壊滅的な低迷からの劇的な回復を続けています。
市場の回復が機関の関心を刺激
暗号通貨セクターの復活は、2022年に始まった一連の大規模な取引所の崩壊による激動の時期に続くものでした。かつて世界最大の暗号通貨取引プラットフォームの一つであるFTXは、破産を申請し、多くの投資家が多大な損失に直面しました。
しかし、市場は驚くべき復活を遂げており、アメリカのドナルド・トランプ大統領の暗号通貨推進政策によって大いに支えられています。トランプ政権は、デジタル資産へのより明確な規制と支援を示し、さまざまなセクターでの機関採用を奨励しています。
BBVAのアプローチは、通常は顧客の購入リクエストを実行することにとどまるプライベートバンキング機関のほとんどと大きく異なります。メイヤー氏は、BBVAが裕福な顧客に暗号通貨投資を積極的に助言する最初の主要なグローバル銀行の一つであると考えています。
銀行の現在の助言フレームワークは、時価総額で最大の2つの暗号通貨であるビットコインとイーサリアムに特に焦点を当てています。メイヤー氏は、BBVAが2024年末までに追加のデジタル資産を含めることで、暗号通貨の推奨を拡大する計画を示唆しました。
「バランスの取れたポートフォリオを見れば、3％を導入するとパフォーマンスが向上します」とメイヤー氏はロイターのサイドバーインタビューで語りました。「3％では、大きなリスクはありません。」
規制上の警告は機関採用にも関わらず続く
ヨーロッパの金融規制当局は、暗号通貨投資に対する厳しい警告を発し続けており、常に潜在的な投資家に対して全損への備えを促しています。ヨーロッパ証券市場監督局は今年初めにデータを公開し、欧州連合の銀行の95％が暗号活動への関与を禁止する方針を維持していることを示しました。
これらの規制上の懸念は、最近の価格上昇にもかかわらず、デジタル資産に関連する不安定性と不確実性を反映しています。伝統的な金融機関は、極端な価格変動、規制の不透明性、および不正活動との関連のため、歴史的に暗号通貨を避けてきました。
BBVAの暗号通貨助言は、より広範な銀行セクターの保守的なアプローチとは対照的な計算されたリスクを表しています。銀行は2021年から顧客の暗号通貨購入を促進しており、本格的な助言サービスを開始する前にデジタル資産取引の豊富な経験を持っています。
メイヤー氏は、顧客が暗号通貨投資の推奨に対して積極的に反応しており、多くの裕福な個人が伝統的な資産クラスを超えてポートフォリオを多様化したがっていると報告しました。
銀行のリスク管理フレームワークは、最高の暗号通貨配分の推奨であっても、許容可能なポートフォリオ リスク パラメーター内に収まることを保障します。
メイヤー氏によれば、クライアントからのフィードバックは「これまでのところ良好」であり、暗号通貨が適切に多様化されたポートフォリオに統合されている場合、過度の投資リスクを表すという懸念は却下しています。
銀行業界のデジタル資産へのシフト
BBVAの暗号通貨助言サービスは、主要な金融機関がデジタル資産に対するアプローチを転換する可能性を示しています。ほとんどの銀行は慎重ですが、一部の機関は暗号通貨を投機的な取引手段ではなく、正当な投資手段として認識し始めています。
スペイン銀行の戦略は、時価総額と取引量が多い、確立された暗号通貨に焦点を当て、小規模でより不安定なデジタルトークンを避けています。
この保守的な暗号通貨スペースにおけるアプローチは、BBVAが革新と伝統的なリスク管理原則のバランスを取ろうとする試みを反映しています。
メイヤー氏の会議プレゼンテーションは、銀行の暗号通貨推奨が、独立した投資アドバイスではなく包括的な資産管理戦略の一部を形成していることを強調しました。3％から7％の配分範囲は、最悪のシナリオでも、潜在的な暗号通貨の損失が全体的なクライアントポートフォリオを壊滅させないことを保証します。
結びの言葉
BBVAが裕福な顧客に対して積極的に暗号通貨投資を推奨する決定は、デジタル資産の主流での金融受け入れにおける重要なマイルストーンを表しています。銀行の慎重なアプローチは、確立された暗号通貨を制御されたポートフォリオの割合内で推奨することに限定されており、市場の成熟が続く中で、他の主要な金融機関がその暗号通貨ポリシーを再考するよう影響を与えるかもしれません。