暗号通貨投資ファンドは、5月に資産運用額が過去最高の1670億ドルに達しました。 これは70億5000万ドルの純流入が要因で、投資家が市場の動向の変化の中でポートフォリオのヘッジと多様化を求めて、 デジタル通貨にますます目を向けるようになったためです。
要知識:
- クリプトファンドは12月以来最高の月間流入額を記録し、5月には合計70億5000万ドルを集めました
- ビットコインは3ヶ月間で15％の利益を上げ、伝統的資産を上回り、金の13.3％上昇とMSCIワールドの3.6％増を大きく上回りました
- 機関投資家の資金は依然として暗号に流れ込み続け、一方で同期間に590億ドルが世界株式ファンドから流出しました
機関投資家の需要が記録的流入を促進
暗号通貨ファンドの資産の急増は、米国での現物ビットコインとイーサ取引所取引型ファンドの規制承認後、 機関投資家の受容が拡大していることを反映しています。Morningstar社のデータによると、294の暗号ファンドを追跡した結果、 ETFの今年初頭からの立ち上げ後に勢いが着実に構築されていることが示されています。
フィンテック企業Aether HoldingsのCEOであるNicolas Lin氏は、ビットコインが再び自立し始めていると観察しています。 デジタル資産は単なる高ボラティリティのプレーとしての評判を超えて進化しています。 投資家は今やこれを broader market exposure に対する正当なヘッジツールと見なしています。
ビットコインのパフォーマンスデータはこの機関投資家のシフトを裏付けています。 過去3ヶ月間での利益は15％を超え、MSCIワールド指数の3.6％増と金の13.3％の上昇を上回りました。
ドルの弱さが暗号通貨への関心を促進
市場アナリストは、暗号通貨の採用の背後にある重要な要因として伝統的な米国投資への信頼の低下を指摘します。 コインビューローの分析者で創業者のNic Puckri氏は、このトレンドに寄与するいくつかの要因を特定しました。
Puckri氏は、「グリーンバックが続落する見通しで、債券利回りが上昇しており、株式市場についての不確実性があります」と説明しました。 「しかし、ビットコインは強さを保っているようです。」
この感情は、ドルの強さと伝統的資産のパフォーマンスに対するより広範な懸念を反映しています。 暗号ファンドが記録的な流入を経験する中、従来の投資ビークルは逆風に直面しました。 Lipper社のデータは、5月に世界株式ファンドが590億ドルの純流出を記録したことを示しました。
ゴールドファンドも15ヶ月ぶりに初の流出を経験し、6億7800万ドルを失いました。 このシフトは、投資家が伝統的なセーフヘイブン資産を再評価し、デジタル代替品を好むようになっていることを示唆しています。
ビットコインがデジタル資産の成長を牽引
暗号通貨領域では、5月のラリー中にビットコインが投資家の関心を支配しました。 コインシェアズのデータは、ビットコインファンドが55億ドルの純流入を記録したことを示しています。 イーサファンドは規模は小さいながらも、8億9000万ドルの純流入で依然として大きな注目を集めました。
この流入の分布は、機関投資家の暗号ポートフォリオにおけるビットコインの圧倒的な支配を示しています。 しかし、イーサの流入の量は、デジタル資産の配分における多様化の拡大を示唆しています。
Aether HoldingsのLin氏は、このトレンドが安定した成長とともに続くと予想しています。 「流入は強く続くと思いますが、ETFが立ち上げられた後の急激なラッシュほどではなく、より安定しているでしょう」と予測しました。 「その初期の波は、一種のリリースバルブでした。」
永続的なポートフォリオ統合
暗号通貨の採用の現在の進展は、投機的な関心から戦略的な配分への成熟を表しています。 Lin氏は、このシフトの長期的な市場開発の重要性を強調しました。
「今起きていることはもっと重要です。それは、暗号資産が多様化されたポートフォリオの恒久的な要素になり始めることを意味します」 と彼は述べました。この進化は、機関投資家が暗号通貨を単なる一時的なトレンドではなく、 現代のポートフォリオ理論の持続可能な要素として見ていることを示唆しています。
暗号ファンドによって達成された記録的な資産レベルは、この根本的な投資家行動の変化を反映しています。 貿易緊張の緩和がリスク食欲の改善に寄与し、代替資産の採用に有利な条件を作り出しています。
締めの考え
暗号ファンドの資産が1670億ドルの節目を迎えたことは、デジタル通貨のメインストリーム受け入れにとって重要な瞬間を表しています。 ビットコインがヘッジのような特性を示し、機関が暗号通貨ETFを受け入れる中、アセットクラスは投機的なサイクルを超えた持続的な成長を遂げる位置にあるようです。