탈중앙화 거래소(DEX)는 암호화폐 생태계의 중요한 요소로 등장하여 사용자에게 자산에 대한 전례 없는 통제권을 제공합니다. 그러나 DEX는 중앙화 거래소(CEX)와 비교하여 실제로 얼마나 안전할까요?

DEX에 필수적인 완전한 자율성과 자기 보관은 대가가 따릅니다. 사용자들은 CEX를 이용할 때 특정 조직의 권위를 신뢰하는 대신, 보안 시스템, 암호화 기술 및 스마트 계약의 강력함을 신뢰해야 합니다.

따라서 자율성에는 상당한 보안 문제가 생깁니다.

여기서는 DEX의 보안 상황을 조사하고, 중앙화 거래소와의 비교를 통해 사용자를 보호하기 위한 조치를 살펴보려 합니다.

보안 측면에서 DEX는 CEX와 어떻게 다를까요?

탈중앙화 거래소는 암호화폐 거래 환경에서의 패러다임 전환을 의미합니다. 이들은 중개자 없이 거래자 간의 직접 거래를 촉진하는 피어 투 피어 마켓으로 운영됩니다.

그것이 바로 거래자들이 DEX에 주목하는 주요 원동력입니다.

그러나 이 점이 잠재적인 약점입니다. 바이낸스나 코인베이스의 경우, 이 회사들이 자산 및 거래의 보안을 책임진다고 신뢰합니다.

DEX를 운영할 때 누구를 신뢰합니까?

DEX는 블록체인 기술과 스마트 계약을 활용하여 거래를 실행합니다. 그것이 DEX와 CEX 간의 운영 구조의 근본적인 차이점입니다.

CEX는 중앙 기관이 주문서 관리, 거래 실행 및 사용자 자산 보유를 관리하는 전통적인 주식 거래소처럼 작동합니다. 이 모델은 익숙하고 종종 더 사용자 친화적이지만, 단일 실패 지점을 도입하고 사용자 자산을 거래소에 신뢰해야 함을 요구합니다.

DEX는 이러한 중앙 권한을 제거하여 사용자가 거래 과정 내내 자산의 제어권을 유지할 수 있게 합니다.

DEX를 뒷받침하는 기술은 주로 스마트 계약에 기반하여 이더리움이 가장 일반적입니다.

이러한 스마트 계약은 유동성 풀에 자산을 보유하는 것부터 다양한 토큰 간의 교환을 실행하는 등 거래 과정의 여러 측면을 관리합니다. 중앙 주문서의 부재는 많은 DEX의 가장 두드러진 특징일 수 있습니다.

대신 그들은 종종 자산 쌍을 풀에 예치하는 유동성 공급자를 통해 가격이 자산 비율에 따라 알고리즘적으로 결정되는 자동화된 시장 메이커(AMM) 모델을 사용합니다.

이 탈중앙화된 아키텍처에는 몇 가지 장점이 있습니다.

사용자들은 자산을 보관하여 중앙화 플랫폼에서 발생했던 해킹이나 부정 관리의 위험을 크게 줄입니다.

DEX는 또한 보다 포괄적인 환경을 제공하며, 대규모 심사 과정을 거치지 않고 많은 토큰을 상장할 수 있습니다.

게다가 대부분의 DEX 프로토콜의 오픈소스 특성은 혁신을 촉진하고 커뮤니티 주도의 개발 및 거버넌스를 가능하게 합니다.

그러나 DEX 모델에도 도전 과제가 없지는 않습니다.

몇 가지를 살펴보겠습니다.

모든 거래를 블록체인 네트워크에 의존함으로써 네트워크 혼잡 시에는 느린 실행 시간과 높은 수수료가 발생할 수 있습니다. 스마트 계약과 개인 키를 관리하는 것은 블록체인 기술에 대한 더 깊은 이해가 필요하여 신입 사용자에게는 어려울 수 있습니다.

또한, 많은 DEX에서 KYC와 AML 절차가 부족하기 때문에 규제 문제를 일으킬 수 있으며, 일부 관할 구역에서는 채택이 제한될 수 있습니다.

익명성을 중시하여 KYC와 AML의 부재를 환영하는 거래자들이 분명 존재합니다. 그러나 그것은 전혀 다른 이야기입니다.

기술 아키텍처 보안

DEX는 L1 또는 L2 블록체인 네트워크에서 운영됩니다.

이들은 스마트 계약을 활용하여 토큰 교환을 관리합니다. DEX의 핵심 구성 요소:

1. 유동성 풀: 토큰 쌍의 예비를 보유하는 스마트 계약.
2. 자동화 시장 메이커(AMM): 유동성 풀 내 자산 비율에 따라 토큰 가격을 결정하는 알고리즘.
3. 토큰 스왑 계약: 토큰 교환을 실행하는 스마트 계약.
4. 거버넌스 메커니즘: 프로토콜 업그레이드 및 매개변수 조정을 위한 온체인 투표 시스템. 반면, CEX는 중앙화된 서버를 사용하여 주문을 매치하고 사용자 계정을 관리합니다. 이들은 전통적인 주문서 모델을 사용하여 가격과 시간 우선 순위에 따라 매수 및 매도 주문을 매칭합니다.

보안 측면의 주요 차이점

DEX와 CEX는 보안 영역에서 전혀 다른 종류의 엔티티로 만드는 여러 궁극적인 차이점이 있습니다.

1. 보관: DEX는 비보관형으로, 사용자가 개인 키와 자산을 통제합니다. CEX는 사용자 자금을 보관 지갑에 보관합니다.
2. 주문 실행: DEX는 온체인에서 거래를 실행하고, CEX는 오프체인 주문 매칭 엔진을 사용합니다.
3. 유동성: DEX는 자산을 스마트 계약에 예치하는 유동성 제공자에 의존합니다. CEX는 종종 시장 제조업체와 자체 예비를 사용합니다.
4. 규제 준수: DEX는 최소한의 KYC/AML 절차를 운영하지만, CEX는 엄격한 규제 요구사항을 준수해야 합니다.
5. 거래 속도: CEX는 오프체인 주문 매칭을 통해 더 빠른 실행 시간을 제공합니다. DEX엔 체인 트랜잭션 속도에 제한됩니다.
6. 자산 이용 가능성: DEX는 그 기저 블록체인과 호환되는 모든 토큰을 상장할 수 있습니다. CEX는 상장을 선별하고 종종 광범위한 심사를 필요로 합니다.

DEX의 핵심 보안 기능

DEX의 보안 모델은 CEX와 크게 다르며 각각 고유한 장점과 과제를 제시합니다.

스마트 계약 보안

DEX는 사용자의 자산을 관리하고 거래를 실행하기 위해 스마트 계약에 크게 의존합니다. 이는 특정 보안 문제를 제기합니다:

1. 코드 감사: DEX 프로토콜은 취약점을 식별하기 위해 엄격한 제3자 감사를 받습니다. 그러나 감사된 계약조차도 발견되지 않은 결함이 포함될 수 있습니다.
2. 형식 검증: 고급 DEX는 수학적 증명을 사용하여 스마트 계약의 정확성을 검증합니다.
3. 업그레이드 가능성: 일부 DEX는 취약점을 수정하기 위해 업그레이드 가능한 계약을 구현하지만, 이로 인해 중앙 집중화 위험이 발생합니다.
4. 시간 잠금: 중요한 기능에 대한 지연 메커니즘은 사용자들이 잠재적으로 악의적인 업그레이드에 반응할 수 있게 합니다.

CEX는 반면에 전통적인 사이버 보안 조치를 사용하여 중앙화된 인프라를 보호합니다. 이들은 방화벽, 암호화 및 사용자 자금 대다수를 위한 냉각 저장을 사용합니다.

사용자 인증 및 권한

DEX는 일반적으로 사용자 계정이나 KYC 절차를 요구하지 않습니다. 대신 암호 서명을 사용하여 거래를 검증합니다:

1. 지갑 통합: 사용자는 DEX와 상호 작용하기 위해 Web3 지갑(예: MetaMask)에 연결합니다.
2. 거래 서명: DEX와의 각 상호 작용은 사용자의 개인 키의 암호 서명이 필요합니다.
3. 승인: 사용자는 DEX 스마트 계약에 대한 토큰 사용 한도를 명시적으로 승인해야 합니다. CEX는 사용자 이름/비밀번호 인증을 사용하며 종종 2단계 인증(2FA)과 결합됩니다. 이들은 사용자 권한 및 거래 제한을 중앙에서 관리합니다.

유동성 보안

DEX는 유동성 보장에 있어 독특한 도전 과제를 직면합니다:

1. 변동 손실: 유동성 제공자는 토큰 쌍의 가격 변동으로 인한 손실을 입을 위험이 있습니다.
2. 플래시 대출 공격: 공격자는 담보 없이 대량의 토큰을 빌려 시장을 조작할 수 있습니다.
3. 슬리피지 보호: DEX는 프론트 러닝 및 샌드위치 공격으로부터 사용자를 보호하기 위해 슬리피지 허용치를 구현합니다.
4. 가격 오라클: 외부 가격 피드는 조작을 완화하기 위해 사용되지만, 이는 추가적인 신뢰 가정을 도입합니다.

CEX는 사용자 예치금 및 자체 예비의 조합을 사용하여 내부적으로 유동성을 관리합니다. 이들은 플래시 대출 공격에 덜 민감하지만 내부 사기 또는 부정 관리의 위험을 직면할 수 있습니다. 가격, 거래량 및 유동성과 관련된 혼란을 DEX에서 일으키는 것은 불가능하지만, CEX에서는 쉽게 상상할 수 있습니다.

거래 프라이버시

DEX는 공공 블록체인에서 운영되어 투명성을 제공하지만 프라이버시는 제한적입니다. 공공 블록체인이 투명할수록 눈에 띄지 않게 빠져나갈 수 있는 기회가 줄어든다고 할 수 있습니다.

1. 가명성: 사용자는 개인 정보 대신 지갑 주소로 식별됩니다.
2. MEV 보호: 일부 DEX는 프론트 러닝을 방지하기 위해 비공개 멤풀 솔루션을 구현합니다.
3. ZK-Rollups: 프라이버시와 확장성을 높이기 위해 개발 중인 레이어 2 솔루션입니다. CEX는 공공으로부터 더 나은 거래 프라이버시를 제공하지만, 거래소 자체가 사용자의 모든 활동을 완전히 볼 수 있는 프라이버시는 덜합니다.

자산 보안

DEX는 사용자가 자산을 직접 통제할 수 있게 합니다:

1. 비보관형: 사용자는 개인 키를 소유합니다.
2. 승인 없는 상장: 호환되는 모든 토큰을 거래할 수 있으며, 이는 사기 토큰의 위험을 증가시킵니다.
3. 래핑: 교차 체인 자산은 종종 래핑이 필요하며 추가 스마트 계약 위험을 도입합니다. CEX는 사용자의 자산을 보관 지갑에 보관하며 종종 보험 적용을 받습니다. 이들은 사기 토큰의 위험을 줄이기 위해 자산 상장을 엄선합니다.

거버넌스 및 업그레이드 보안

많은 DEX는 온체인 거버넌스를 구현합니다:

1. 토큰 기반 투표: 프로토콜 변경은 토큰 보유자에 의해 결정됩니다.
2. 타임락 계약: 거버넌스 결정 이행에 대한 지연을 강제합니다.
3. 다중 서명 제어: 중요한 기능은 여러 권한이 있는 당사자의 승인을 필요로 합니다. CEX는 중앙에서 운영 결정을 내리며, 투명성이 제한적입니다. 사용자 피드백을 구할 수 있지만, 플랫폼 변경에 대한 완전한 통제권을 유지합니다.

네트워크 보안

DEX는 그 기저 블록체인의 보안 속성을 상속합니다:

1. 합의 메커니즘: 작업 증명 또는 지분 증명 시스템은 네트워크를 보호합니다.
2. 노드 배포: 노드의 광범위한 배포는 공격에 대한 회복력을 증가시킵니다.
3. 네트워크 혼잡: 높은 거래량은 수수료 증가와 실행 지연을 초래할 수 있습니다.

CEX는 전통적인 네트워크 보안 조치를 사용하여, DDoS 방어 등 포함됩니다. Content: 그리고 안전한 데이터 센터.
Cross-chain Security

As DEXs expand to support multiple blockchains, new security challenges emerge:

1. Bridge Vulnerabilities: Cross-chain bridges have been targets of significant hacks.
2. Atomic Swaps: Trustless cross-chain trades require complex cryptographic protocols.
3. Wrapped Assets: Tokens representing cross-chain assets introduce additional points of failure.

CEXs can more easily support multiple blockchains by managing assets internally, but this introduces centralization risks. As we mentioned above, there is a chance that central authorities might play a game of their own without your consent or even knowledge.

Final Thoughts

분산형 거래소는 암호화폐 거래에 있어 패러다임의 전환을 나타내며, 사용자에게 전례 없는 통제 권한을 제공하고 단일 실패 지점을 제거합니다.

그러나 이러한 분산은 혁신적인 솔루션이 필요한 새로운 보안 과제를 도입합니다.

분산형 거래소의 핵심 보안 기능은 스마트 계약 무결성, 암호학적 인증, 온체인 거버넌스를 중심으로 전개됩니다.

이러한 메커니즘은 중앙 거래소와 관련된 많은 위험을 제거하면서도 사용자가 탐색해야 할 복잡성을 도입합니다.

DeFi 생태계가 성숙됨에 따라 DEX 보안에서의 진전을 더 많이 기대할 수 있습니다.

영지식 증명, 레이어 2 확장 솔루션, 개선된 크로스체인 프로토콜은 탈중앙화 거래 플랫폼의 보안과 사용성을 모두 향상시키는 데 중요한 역할을 할 가능성이 높습니다.

우리는 중앙화를 더하지 않고 더 많은 보안과 개인 정보를 논의하고 있습니다. 이는 DeFi의 미래를 꽤 밝게 나타내는 것 같습니다.