암호자산 보고 프레임워크 (CARF): 이 프레임워크란 무엇이며 암호화폐 세금 보고에 어떤 영향을 미치는가

암호화폐 시장의 폭발적인 성장은 2025년 초까지 총 시장 자본금이 $2.6조에 도달하면서 전 세계적으로 세금 집행과 금융 투명성에 중대한 공백을 드러냈습니다.

기존 금융 시스템과는 달리 암호 자산은 중앙 집중식 감독 없이 국경을 초월하여 P2P로 이동할 수 있어 규제의 블라인드 스팟을 형성합니다. 국제 통화 기금(IMF)의 추산에 따르면 암호 채널을 통한 조세 회피는 매년 $150억에서 $200억에 이르는 손실을 각국 정부에 안겨주며, 채택률이 증가함에 따라 이 금액은 계속 증가하고 있습니다.

이러한 도전에 대응하기 위해 경제협력개발기구(OECD)는 암호자산 보고 프레임워크 (CARF)를 개발했습니다. 이 프레임워크는 법적 관할 구역 간에 조세 관련 정보의 자동 교환을 촉진하기 위해 고안된 획기적인 글로벌 표준입니다. 2027년부터 운영될 예정인 CARF는 정부가 암호화폐 거래를 모니터링하고 규제하는 방식에 있어 중대한 분수령이 될 것이며, 분산 금융을 국제 조세 준수 표준의 우산 아래로 가져오는 데 기여합니다.

CARF 이니셔티브는 특히 2014년에 구현된 공통 보고 표준(CRS)이 블록체인 기반 자산의 고유 특성을 다룰 수 없다고 인식되면서 출현했습니다. CRS는 전통적인 금융 기관 간의 정보 자동 교환을 통해 해외 세금 회피를 성공적으로 줄였지만, 암호화폐 및 분산 금융 플랫폼을 처리하는 데는 불충분했습니다.

CARF의 개발을 가속화한 몇 가지 주요 사건이 있었습니다:

• 2021년 판도라 페이퍼 조사로 인해 고위층이 해외 구조를 이용해 자산을 숨기고 있음을 드러내며 향상된 금융 투명성의 필요성을 강조했습니다.
• 2022년 OECD 연구에서는 암호화폐 사용자 중 67%가 세금 의무에 대해 불확실하다고 느꼈으며, 조사된 세무 당국의 42%는 암호화폐 거래에 대한 가시성을 제한적으로 보고했습니다.
• 금융 행동 특별 그룹(FATF)은 2021년 10월에 가상 자산에 대한 개정 지침을 발표하여 암호화폐 서비스 제공업체에 대한 강화된 실사 요구 사항을 권장했습니다.

CARF는 38개 OECD 회원국과 다수의 협력 파트너 법적 관할 구역 간의 협력적 노력이 결실을 맺은 결과로, 일관된 글로벌 표준을 수립하려는 노력입니다. 완전히 새로운 프레임워크를 만드는 대신 CARF는 기존 접근 방식을 기반으로 강화하여 규정을 조화롭게 해 준수 부담을 줄이고 동시에 조세 투명성을 극대화합니다.

이 프레임워크는 두 가지 목표를 추구합니다:

1. 암호화폐 투자에서 발생한 이익이 적절히 보고되고 세금이 부과되도록 보장하여 탈세 허점을 보완합니다.
2. 관할 구역 간 요구 사항을 표준화하여 적법한 비즈니스의 단편화와 준수 비용을 줄입니다.

광범위한 범위: CARF가 포함하는 자산 및 엔티티

CARF는 분산 원장 기술을 사용하는 디지털 자산을 폭넓게 포괄합니다. 구체적으로 프레임워크는 다음에 적용됩니다:

보고 가능한 암호화폐 자산:

• 암호화폐: 비트코인, 이더리움 및 기타 결제 토큰 (거래량 기준 시장의 83% 차지)
• 스테이블코인: 테더, USD 코인 및 기타 법정화폐에 연동된 자산 (2024년 $2250억 이상의 시가 총액 차지)
• 거버넌스 토큰: 탈중앙화 자율 조직(DAOs)에서 투표 권한을 부여하는 자산
• 유틸리티 토큰: 특정 제품 또는 서비스에 대한 접근 권한을 제공하는 디지털 자산
• 특정 NFT: 순수한 수집 목적이 아닌 투자 또는 결제 기능을 담당하는 비대체 토큰

CRS에 이미 보고 가능한 자산 (예: 토큰화된 전통적 증권)은 중복 보고 요구 사항을 방지하기 위해 명시적으로 제외됩니다. OECD의 추산에 따르면 CARF는 전 세계 암호화폐 거래량의 약 95%를 포괄할 것입니다.

보고 기관:

프레임워크는 암호 자산 교환 및 이전을 촉진하는 비즈니스에 의무를 부과합니다:

• 중앙화 거래소(CEXs): Coinbase, Binance, Kraken과 같은 플랫폼 (2024년 $14조 이상의 거래량 처리)
• 탈중앙화 거래소(DEXs): Uniswap, dYdX 등 2024년 동안 $2조 이상의 온체인 거래를 진행한 프로토콜 포함
• 보관용 지갑 제공자: 사용자 대신 개인 키를 보유하는 서비스
• 브로커 및 시장 제작자: 암호 자산 거래를 실행하거나 유동성을 제공하는 엔티티
• 마켓 서비스 공급자: 암호화폐 결제 수용을 가능하게 하는 회사

CARF에서 주목할 만한 차이점은 분산 금융에 접근하는 방식입니다. 자가 호스트 지갑 간의 진정한 P2P 거래는 직접적인 보고 범위를 벗어나지만 (암호화폐 이전의 약 21% 차지), 이러한 거래를 중재하는 모든 중개자는 보고 기관이 됩니다. 블록체인 분석 회사 Chainalysis의 연구에 따르면 약 79%의 암호화폐 가치 전송이 어느 시점에서든 규제된 기관과 관련되어 있으며, 이는 대부분의 거래를 CARF의 범위 내로 가져옵니다.

종합 보고 요건

CARF에 따라 보고 기관은 매년 자세한 정보를 수집하고 세무 당국에 전달해야 합니다. 이 정보는 참여하는 관할 구역 간에 자동으로 교환되어 국경을 넘는 암호화폐 활동에 대한 전례 없는 가시성을 창출합니다.

필요한 데이터 포인트:

1. 사용자 식별:

   • 법적 이름 및 생년월일
   • 거주 주소 및 모든 세무 관할 구역
   • 해당 관할 구역의 납세자 식별 번호 (TIN)
   • 기업 사용자의 경우 법인 식별 및 수익 소유 정보

2. 거래 세부 사항:

   • 거래 타임스탬프 (분 단위 정확도)
   • 거래 유형 (구매, 판매, 교환, 이전)
   • 암호 및 법정화폐 단위의 수량
   • 송신자와 수신자의 지갑 주소
   • 국경 간 전송에 대한 지리적 관할 구역 데이터

3. 자산 정보:

   • 특정 암호 자산 유형
   • 거래 시점의 공정 시장 가치
   • 사용 가능한 경우 비용 기준 (자본 이득 계산용)

CARF의 보고 범위를 분석하면 기관이 네 가지 구별되는 거래 카테고리를 보고해야 함을 보여줍니다:

• 암호화폐 자산과 법정 화폐 간의 교환 (거래량의 91%)
• 서로 다른 암호 자산 간의 교환 (거래량의 7%)
• 관련 기준 이상 거래된 소매 결제 거래
• 보고 가능한 암호화 자산의 이전

최소 면제 임계값은 행정 부담을 줄이는 동시에 세금 무결성을 유지하는 것을 목표로 합니다. 구체적인 임계값은 국가 구현 중에 결정되겠지만, OECD는 연간 €50,000 이하의 소매 거래를 면제할 것을 권장하여 약 83%의 개인 사용자를 제외하면서도 여전히 총 가치의 94%를 포착합니다.

글로벌 구현 일정 및 채택 상태

OECD는 CARF를 위한 단계적으로 전개하는 접근 방식을 수립했습니다:

• 2023년: 프레임워크 최종화 및 기술 지침 발행
• 2024-2025: 국가 입법 시행 (현재 진행 중)
• 2026년: 첫 보고 기간 시작
• 2027년: 세무 당국 간 첫 정보 자동 교환

2025년 5월까지 48개 관할 구역이 CARF의 도입을 공식적으로 약속했으며, 이는 전 세계 암호화폐 거래량의 92% 이상을 차지합니다. 주요 채택국에는 다음이 포함됩니다:

• 유럽 연합: DAC8 지침을 통해 모든 27개 회원국이 채택 (2024년 3월 채택)
• 영국: 2024년 금융법에 포함
• 싱가포르: 2024년 12월 소득세법 개정 통과
• 대한민국: 2025년 2월 특별 금융 정보법 개정
• 인도: 2025년 재정 법안에서 285BAA 조항 도입

프레임워크는 주요 경제국 간 강력한 정치적 지지를 나타내는 G20에 의해 지지되었습니다. 미국 내 구현은 의회의 조치에 의존하지만, 재무부 관계자들은 프레임워크의 원칙을 지지한다고 표현했습니다.

개발도상국은 혼합된 도입 모습을 보입니다. 브라질, 인도네시아 및 남아프리카공화국과 같은 일부 G20 신흥 시장은 도입을 약속했지만, 많은 저소득 국가들은 역량 제약에 직면해 있습니다. 이 격차를 해소하기 위해 OECD는 2025년 기준으로 12개의 개발도상국에 도입 지원을 제공하는 기술 지원 프로그램을 수립했습니다.

기술적 구현 과제

CARF의 야심 찬 범위는 세무 당국과 산업 참가자 모두에게 상당한 기술적 도전을 제시합니다:

신원 확인 및 지갑 귀속

암호 보고의 근본적인 도전은 온체인 거래를 현실 세계의 신원에 연결하는 것입니다. 중앙집중식 거래소는 KYC 절차를 구현할 수 있지만, 자가 호스트 지갑을 포함한 거래는 귀속의 어려움을 나타냅니다. 케임브리지 대체금융센터의 연구에 따르면 암호화폐 소유자의 약 21%가 주로 비보관형 지갑을 사용하며, 이는 가시성을 제한할 가능성이 있습니다.

이 문제를 해결하기 위해 CARF는 보고 기관이 외부 지갑으로의 전송에 대해 수신자 정보를 기록해야 하는 "여행 규칙" 요건을 부과합니다. 이 접근 방식은 FATF 권고안 16을 반영하지만, 구현은 여전히 기술적으로 복잡합니다. Travel Rule 정보 공유 연합(TRISA) 및 OpenVASP 프로토콜과 같은 산업 솔루션은 2024년 기준으로 주요 거래소의 72%에서 채택되었습니다.

평가 일관성

자산의 정확한 평가는 다음과 같은 이유로 또 다른 중요한 도전 과제를 제시합니다:

• 거래소 간 가격 차이 (때때로 5% 이상)
• 극단적인 변동성 (일일 변동률이 15% 이상인 자산도 있음)
• 특정 자산의 제한된 유동성

CARF는 규제된 거래소의 거래량 가중 평균 가격을 사용할 것을 권장하지만, 이 접근 방식이 모든 경우에 실제 경제적 가치를 포착할 수는 없습니다. Sure, here is the translation with markdown links untranslated:

기술적 데이터 교환 표준

원활한 정보 공유를 위해 CARF는 XML 스키마를 사용하여 표준화된 전자 형식을 설정합니다. OECD는 2024년 10월에 암호화 자산 보고 프레임워크 XML 스키마 (CARF XML 스키마)를 발표하여 다음을 정의합니다:

• 데이터 구조 요구사항
• 검증 규칙
• 암호화 표준
• 오류 처리 절차

EU 회원국들 간에 수행된 초기 테스트는 92%의 데이터 검증 성공률을 나타냈지만, 파일럿 단계 동안 국경 간 전송에서는 더 높은 오류율이 나타났습니다.

암호화폐 생태계에 대한 경제적 영향

CARF의 도입은 암호화 산업에 중요한 순간을 나타내며, 규제된 금융 시스템에 통합을 가속화하면서도 상당한 적응 비용을 부과합니다.

준수 비용 및 시장 구조 조정

암호화 서비스 제공자는 CARF 요구사항을 구현하기 위해 다음과 같은 분야에 상당한 투자를 필요로 합니다:

• 기술 인프라: 거래 데이터 추적 및 보고를 위한 시스템 업그레이드
• 인력: 규정 준수 전문가 및 법률 자문 고용
• 데이터 관리: 사용자 정보를 안전하게 저장하기 위한 구현

Forrester Research의 산업 분석에 따르면 주요 거래소들은 준수 시스템에 대해 각각 300만에서 700만 달러를 지출할 것이며, 소규모 플랫폼은 50만에서 150만 달러의 비용이 예상됩니다. 이러한 비용은 소규모 기업들이 적응 비용을 흡수하지 못하는 상황에서 업계 통합을 가속화할 수 있습니다.

이미 이러한 경향의 증거가 나타나고 있습니다:

• 2024년에 활동적인 거래소 수는 12% 감소했습니다.
• 암호화 공간에서 인수 합병 활동은 전년 대비 34% 증가했습니다.
• 몇몇 지역 기업들은 규제 복잡성을 이유로 특정 시장에서 철수 계획을 발표했습니다.

기관 채택 촉매제

아이러니하게도 CARF는 준수 부담을 증가시키지만, 동시에 기관 참여를 막았던 불확실성을 제거합니다. 명확한 보고 지침은 암호화 자산 참여에 필요한 규제 명확성을 전통 금융 기관에 제공합니다.

이 효과는 최근 시장 개발에서도 명확하게 나타납니다:

• 2025년 2월에 블랙록의 토큰화 채권 펀드가 출시되었고, 그 후 뱅가드와 피델리티의 유사 제품이 잇따라 개발되었습니다.
• 2024년 말에 골드만 삭스와 JP모건은 암호화 프라임 브로커리지 서비스를 확장했습니다.
• 2023년부터 2025년까지 순환 공급 비트코인의 기관 보유량이 8%에서 14%로 증가했습니다.

PwC의 설문 조사에 따르면 68%의 기관 투자자들이 "규제 명확성 향상"을 암호화 할당 증가에 영향을 미치는 주요 요인으로 언급했습니다.

사용자 경험과 개인 정보 문제

개별 사용자에게 CARF의 구현은 세금 준수와 개인정보 보호 기대 간의 긴장을 초래합니다. 블록체인 거래의 가명성은 많은 사용자에게 중요한 기능으로 여겨졌으나, 새로운 보고 체제 하에서는 상당한 제약을 받습니다.

최근 소비자 연구에서는 혼합된 반응을 보였습니다:

• 61%의 사용자가 세금 단순화를 위해 표준화된 보고를 지지합니다.
• 57%가 거래 데이터에 대한 정부 접근에 우려를 표명합니다.
• 42%가 개인 정보 보호 기술 사용 증가 가능성을 보고합니다.

이러한 결과는 프라이버시 코인, 믹싱 서비스, 탈중앙화 거래소에 대한 관심 증가를 포함한 행동 변화의 가능성을 시사합니다. 그러나 그러한 회피 전략의 효율성은 구현이 진행됨에 따라 추적 능력이 향상되면서 감소할 수 있습니다.

암호화폐 사기에서 자신을 보호하기 위한 조언

CARF의 구현과 동시에 암호화폐 보유자를 대상으로 한 사회 공학 공격이 급증하고 있습니다. Chainalysis 데이터에 따르면 2024년에 암호화 사기 및 도난으로 103억 달러 이상의 손실이 발생했으며, 사회 공학 기법이 약 67%의 사건을 차지합니다.

의무 보고가 증가함에 따라 암호화 플랫폼이 보유하는 개인정보 및 금융 데이터의 양이 증가하면서 보안 위험이 더욱 확대될 수 있습니다. 다음은 진화하는 암호화 환경에서 사회 공학으로부터 자신을 보호하기 위한 필수 전략입니다:

1. 의사소통 철저히 검증하기

정교한 피싱 공격은 종종 세무 당국 및 CARF 준수를 위해 정보를 필요로 한다고 주장하는 암호화 거래소를 가장합니다.

보호 조치:

• 공식 경로를 통해 모든 의사소통을 독립적으로 검증하기
• 거래소나 세무당국으로부터 온 이메일이나 메시지의 링크를 절대 클릭하지 말기
• 합법적인 세무 당국은 드물게 이메일을 통해 정보를 요청합니다
• 링크를 따라가는 대신 URL을 직접 입력하여 공식 웹사이트 사용하기

2. 다중 인증(멀티 팩터 인증) 구현

강력한 인증은 특히 보고 요건이 증가함에 따라 계정 탈취로부터 중요한 보호를 제공합니다.

구현 단계:

• SMS 기반 검증 대신 하드웨어 보안 키(예: YubiKey) 활성화하기
• 하드웨어 키를 사용할 수 없는 경우 이메일 기반 검증보다 인증 앱 사용하기
• 암호화 플랫폼과 관련된 거래소 계정과 이메일 계정 모두에 MFA 적용하기
• 연결된 애플리케이션을 정기적으로 검토하고 불필요한 접근 권한 철회하기

3. 지갑 분할 연습하기

자산을 다른 지갑에 분리하여 노출을 제한하기

효과적인 전략:

• 거래, 장기 보관 및 일상 거래용으로 별도의 지갑 유지하기
• 하드웨어 지갑을 중요한 보유에 사용하기 (더 우수한 보안을 제공함에도 불구하고 암호화 보유자의 약 23%만이 사용함)
• 거래에 대해 여러 승인이 필요한 다중 서명 지갑 고려
• 시드 문장을 디지털 또는 클라우드 스토리지에 저장하지 않기

4. 투자 기회 면밀히 조사하기

"세금 혜택" 또는 "CARF 면제"를 약속하는 투자 사기가 급성장했습니다.

주의해야 할 경고 신호:

• 보장된 수익 또는 비과세 투자 약속
• "새로운 규정 발효 전"이라며 빠른 행동을 강요하는 압박
• 비정상적인 결제 방법이나 개인 지갑으로의 이체 요청
• 소셜 미디어 나 메시징 앱을 통한 미신청 투자 조언

5. 세금 의무에 대해 스스로 학습하기

실제 보고 요건을 이해하는 것은 사기성 요청을 식별하는 데 필수적입니다.

핵심 지식 포인트:

• 귀하의 관할권에서의 CARF 구현에 대해 친숙해지기
• 합법적인 세금 보고는 정부와의 직접적인 접촉이 아니라 규제된 거래소를 통해 발생함을 인식하기
• 합법적인 세무 당국은 암호화폐를 지불 수단으로 요청하지 않음을 이해하기
• CARF는 기본 세금 의무를 변경하지 않으며 단지 보고 메커니즘만을 바꿉니다.

미래 전망과 진화하는 환경

CARF의 구현은 암호화 세금 표준화 노력의 시작을 나타내며, 몇 가지 새로운 동향이 프레임워크의 미래 진화를 형성할 것입니다.

디지털 신원 솔루션과의 통합

신원 확인의 문제는 블록체인 기반 신원 시스템 개발을 가속화할 수 있습니다. 2026년에 출시되는 EU 디지털 신원 지갑 프로젝트와 Decentralized Identity Foundation의 검증 가능한 증명서 작업은 CARF 보고와 통합되어 개인정보 보호와 준수 모두를 강화할 수도 있습니다.

기술 발전에의 적응

암호화 기술이 발전함에 따라 CARF는 지속적인 업데이트가 필요할 것입니다. 잠재적인 적응 분야로는 다음이 포함됩니다:

• 거래 추적을 복잡하게 만들 수 있는 이더리움 롤업 같은 레이어-2 스케일링 솔루션
• 블록체인 간에 자산을 전송하는 크로스체인 브릿지, 가능한 보고 격차를 초래할 수 있음
• 기밀성을 보존하면서도 준수를 가능하게 하는 제로 지식 증명과 같은 개인정보 보호 강화 기술
• 보고 프레임워크 하에서 특별한 처리가 필요할 수 있는 중앙 은행 디지털 화폐 (CBDC)

OECD는 이러한 새로 부각되는 문제를 다루기 위해 2028년부터 2년마다 기술 검토를 약속했습니다.

글로벌 조정 과제

CARF는 표준화 템플릿을 제공하지만, 국가별 구현의 변동성은 마찰을 일으킬 수 있습니다. 잠재적인 과제는 다음을 포함합니다:

• 데이터 보호 충돌: 보고 요구사항과 GDPR 같은 개인정보 보호법 간의 긴장
• 관할권 차익: 더 느슨한 규제 환경으로의 비즈니스 이주 가능성
• 기술적 상호 운용성: 국경을 넘어 시스템이 정보를 원활히 교환할 수 있도록 보장

165개 회원 관할권으로 구성된 투명성과 정보 교환을 위한 글로벌 포럼은 이러한 문제를 해결하는 주요 조정 기관으로 작용할 것입니다.

마지막 생각

암호화 자산 보고 프레임워크는 거래소에 대한 자금 세탁 방지 요구사항 도입 이후 암호화폐에서 가장 중요한 규제 개발을 대표합니다. CARF는 표준화된 보고를 국경을 넘어 요구하여 암호화 자산과 전 세계 금융 시스템 간의 관계를 근본적으로 변화시킵니다.

투자자와 사용자에게는 적응이 필수적입니다. 보고 의무를 이해하고, 강력한 보안 관행을 구현하고, 사회 공학적 위험을 인식하는 것이 이 새로운 환경을 효과적으로 탐색하는 데 필수적일 것입니다. CARF는 새로운 준수 요구를 도입하지만, 더 넓은 기관 채택과 주류 수용을 촉진할 수 있는 규제 명확성을 제공합니다.

암호화 산업에게 CARF는 도전과 기회를 모두 제공합니다. 상당한 준수 비용은 시장의 성숙과 통합을 가속화할 것이며, 생태계에 대한 신뢰를 높일 수 있습니다. 순응을 설계에서부터 통합하는 프로젝트는 이 새로운 규제 환경에 대한 경쟁 우위를 확보할 가능성이 큽니다.

2027년 출시 날짜로의 구현이 진행됨에 따라, 개별 사용자부터...주요 거래소와 세무 당국 - 암호화폐의 원래 약속이 투명성과 준수를 위한 글로벌 기준을 수용하도록 발전함에 따라 변화된 환경에 대비해야 합니다.