미국 전역의 소규모 및 지역 은행들이 상원에서 진행 중인 제안된 스테이블코인 입법으로 인한 압박을 받고 있으며, 업계 지도자들은 경고하고 있습니다, 디지털 화폐 경쟁이 전통적인 금융 기관으로부터의 상당한 예금 유출을 촉발할 수 있다고. 이 법안은 특히 은행 예금과 직접 경쟁하는 이자 상품을 제공하는 디지털 통화 발행자의 범위와 기능을 제한하려는 은행가들의 강력한 로비를 불러일으켰습니다.
알아야 할 정보:
- 은행들은 스테이블코인 발행자가 이자 상품을 제공하고 연방준비제도의 결제 시스템에 접근하는 것을 막기 위해 로비를 벌이고 있습니다.
- Stripe 및 PayPal과 같은 주요 핀테크 회사들은 보상 부여 스테이블코인을 출시하여 경쟁을 심화시키고 있습니다.
- 트럼프 행정부의 암호화 자산 친화적인 정책은 디지털 자산 채택과 규제 변화를 가속화했습니다.
디지털 통화 접근을 둘러싼 입법 전투
은행 대표자들은 스테이블코인 입법에서 세 가지 주요 목표에 집중했습니다. 그들은 이자형 스테이블코인을 전면 금지하고, 기술 회사 및 소매업체를 포함한 상업 기업이 디지털 통화를 발행하는 것을 막고, 스테이블코인 발행자가 연방 준비 제도의 주요 계좌를 확보하는 것을 차단하고자 합니다. 이 주요 계좌는 FedWire 및 자동 결제 하우스 시스템을 포함한 중요한 국가 결제 인프라에 대한 직접 접근을 제공합니다.
내슈빌에 본사를 둔 자산 130억 달러의 기관인 ファーストバンク의 최고 혁신 책임자인 웨이드 피어리는 이를 극단적으로 묘사했습니다. "이 시스템 내의 미국 달러를 은행 외부로 자산을 이동시키기 위한 토큰화된 자산으로 교체할 수 있다면, 우리는 금융 시스템의 주요 전환점에 도달할 것입니다." 피어리는 디지털 지갑이 전통적인 당좌 계좌를 대체할 수 있다고 경고했습니다.
은행 로비는 "어떤 형태의 이자 또는 수익(현금, 토큰 또는 기타 보수를 포함하여)의 제공을 전적으로 방지한다"는 제안된 언어를 포함한 부분적인 성공을 거두었습니다.
그러나 리즈워렌 상원의원과 협력하는 민주당원의 직원들은 제안된 제한에 중요한 허점을 발견하였습니다.
이러한 직원들에 따르면, 이 금지는 스테이블코인 발행자가 거래소 또는 관리인과 협력하여 이자 또는 수익 상품을 제공하는 것을 방지하지 못한다고 합니다. 그들은 Circle의 USDC 코인에 대해 4.1%의 이자를 지급하는 Coinbase의 현재 제안을 업데이트된 언어에 따라 허용 될 수 있는 예로 들었습니다. "전적으로"라는 단어의 포함은 우회할 수 있는 추가적인 경로를 창출하여, 토큰 발행자가 제휴된 보상 프로그램을 통해 이자를 제공할 수 있게 할 수도 있습니다.
핀테크 기업들, 스테이블코인 채택 가속화
주요 핀테크 회사들이 스테이블코인 운영을 확장함에 따라 경쟁 구도가 강화되었습니다. Stripe Inc.와 PayPal Holdings Inc.는 보상 부여 스테이블코인을 출시하고, 기업들이 언제든지 글로벌 시장에서 즉각적으로 거래를 할 수 있는 플랫폼을 개발했습니다. Stripe의 스테이블코인 인프라는 올해 초 11억 달러에 인수한 회사인 Bridge를 통해 운영되며, 이는 스테이블코인 USDB를 발행합니다.
이 스테이블코인 발전의 급증은 암호화 자산 산업을 수용하고 은행을 위한 보다 허용적인 규제 환경을 조성한 트럼프 행정부의 암호화 자산 친화적인 정책과 일치합니다. 취임 이래로, 연방예금보험공사(FDIC) 및 금융감독청(OCC)은 암호화폐 활동에 참여하지 말라는 이전의 지침을 철회했습니다.
규제 변동은 핀테크 회사에 모멘텀을 제공하면서 동시에 은행에 새로운 기회와 과제를 제시했습니다. BankTech Ventures의 관리 이사인 캐리 랜섬은 규제 접근 방식의 극적인 변화를 관찰했습니다. "이번 행정부 하에서는 디지털 자산과 암호화 자산에 대한 규제적 순풍이 지난 몇 년 동안과는 전혀 다르게 완전히 바뀌었습니다"라고 랜섬은 말했습니다.
은행들은 이제 진화하는 디지털 통화 생태계에서의 역할에 대한 복잡한 전략적 계산을 마주하고 있습니다. "이제 은행들은 아마도 지난 행정부의 디지털 자산에 대한 관점이 우리에게 좀 더 보호적이었을지도 모른다고 생각하는 한편, 이 새로운 열린 자세가 우리에게 유리한 것인지 아니면 정말로 불리한 것인지 고민하고 있습니다"라고 랜섬이 덧붙였습니다.
시장 모멘텀 및 정치적 수사
최근 시장 데이터는 디지털 자산의 점증하는 기관 수용을 강조합니다. 최근 5주 동안 미국의 현물-비트코인 ETF는 90억 달러에 달하는 순 자금을 유치하며 암호화폐 상품에 대한 지속적인 투자자 관심을 나타냈습니다. 이 기관 수용은 전통적인 금융 기관에 대한 점점 더 양극화된 정치적 수사와 함께 발생합니다.
라스베가스의 Bitcoin 2025 회의에서 연설한 에릭 트럼프는 기존 금융 기관에 대한 적대감을 나타냈습니다. "솔직히 말해서, 몇몇 큰 은행들이 멸종되는 것을 보고 싶습니다. 왜냐하면 솔직히 그들은 그럴 자격이 있기 때문입니다,"라고 트럼프는 말하며 암호화폐 옹호자들의 폭넓은 감정을 반영했습니다.
결론
진전 중인 스테이블코인 입법은 미국 은행 산업의 중요한 전환점을 나타내며, 소규모 및 지역 금융 기관들은 예금 유출 및 디지털 화폐 대안으로부터의 경쟁 압박에 가장 취약한 상황입니다. 트럼프 행정부의 암호화 자산 친화적인 접근 방식 아래서 규제 프레임워크가 진화함에 따라, 전통적인 은행들은 디지털 혁신을 수용하는 것과 핵심 예금 수집 기능을 보호하는 것 사이에서 균형을 잡아야 합니다.