스위프트는 발표를 통해 월요일, 30개 이상의 글로벌 은행 및 블록체인 기업 ConsenSys와 함께 블록체인 기반 거래 원장을 배포할 것이라고 밝혔습니다. 이는 스위프트가 3,000억 달러 규모의 스테이블코인 시장에 정면으로 도전하는 가장 직접적인 움직임입니다. 이 시스템은 자동화된 스마트 계약을 통해 24시간 국경 간 결제를 가능하게 하며, 현재 지시 처리를 하는 것과 달리 실질적인 이전을 실행하지 않는 스위프트의 수십 년간 사용되어온 메시징 인프라에서의 변화를 의미합니다.
알아야 할 사항:
- 스위프트의 블록체인 원장은 ISO 20022 준수 기준을 사용하여 거래를 기록하고 검증할 것이며, 은행이 전통적인 시스템과 토큰화 시스템 중에서 선택할 수 있도록 기존 결제 레일과 병행하여 운영됩니다.
- ConsenSys는 이 프로토타입을 이더리움 레이어-2 네트워크 Linea 상에서 개발할 것이며, 이는 거래를 일괄 처리하여 강화된 속도와 프라이버시를 제공하는 제로 지식 암호화를 사용합니다.
- 유럽 은행들은 2026년까지 유로 기반의 스테이블코인을 출시할 계획을 가지고 있으며, 이는 기존 결제 네트워크가 현대화되거나 탈중앙화된 대안에 의해 시장 점유율을 잃을 위험에 처하게 합니다.
기술 프레임워크의 규제 준수 목표
공유 원장은 ISO 20022를 통한 거래 순서화와 규제 준수를 위한 데이터를 내장할 것입니다. 스위프트는 금융 기관에 대한 투명성 요건을 충족시키면서 블록체인 프로그래머 능력을 결합하기 위해 이 아키텍처를 설계했습니다. 이 접근은 중재자 감독 없이 피어 투 피어 전송을 허용하는 스테이블코인과는 차별화됩니다.
ConsenSys는 여러 거래를 단일 배치로 압축하는 제로 지식 증명을 통해 이더리움 호환 네트워크 Linea를 사용하여 초기 버전을 구축할 것입니다.
스위프트와 참여 은행들은 이전에 규제 기준을 충족할 수 있는 분산 원장 결제를 평가하기 위해 Linea에서 블록체인 메시징을 테스트했습니다. 이 시험들은 현재 수동 검토가 필요한 규제 검토를 자동화할 수 있는 스마트 계약이 어떻게 역할을 할 수 있는지를 조사했습니다.
이 이니셔티브는 스위프트의 전통적 법정 화폐 결제 채널의 현대화와 병행하여 운영됩니다. 은행들은 조직이 어떤 거래 유형이 블록체인 레일에 적합한지를 테스트하는 동안 두 시스템에 대한 접근을 유지할 것입니다. 스위프트 경영진은 이중 트랙 전략이 기관들이 토큰화된 인프라에 완전히 헌신하기 전에 운영상의 위험을 평가할 시간을 제공한다고 언급했습니다.
은행들은 스테이블코인 경쟁에 대한 비용을 고려
주로 사기업이 발행하는 달러 연동 토큰인 스테이블코인은 은행 중개자 없이 즉시 결제를 가능하게 함으로써 상당한 거래량을 확보하고 있습니다. 이 시장은 총 3,000억 달러에 이르며 미국과 유럽에서 규제 당국의 주목을 받고 있습니다. 유럽의 은행 그룹은 2026년까지 유로 스테이블코인 출시 계획을 발표하며, 이는 디지털 자산 관리에 대한 새로운 유럽 연합 규정과 일치합니다.
"우리는 이제 실험 단계를 넘어섰습니다. 문제는 도구가 토큰화된 예금인지, CBDC인지, 스테이블코인인지, 아니면 토큰화된 펀드인지에 상관없이 어떻게 규모를 확장할 것인지입니다.
어디에 어떤 가치를 연결할 것인가가 관건입니다," 스위프트의 임원 Tom Zschach는 발표를 동반한 언급에서 말했습니다.
별도로, 블록체인 인프라 제공업체인 Chainlink는 스위프트와 UBS, Euroclear가 포함된 파일럿 프로그램에서 파트너십을 맺어 토큰화된 펀드 구독을 시연했다고 공개했습니다. 이러한 프로젝트들은 공유 원장과는 독립적으로 운영되지만 표준화된 프로토콜을 통해 공공 및 개인 블록체인 네트워크를 연결하려는 스위프트의 광범위한 노력을 나타냅니다. 파일럿 테스트는 기존 스위프트 연결성을 사용하여 기관 투자자들이 토큰화된 자산에 가입할 수 있는지를 평가했습니다.
법적 및 운영적 장애물 여전히 남아있다
원장 프로젝트의 지지자들은 이 프로젝트가 조정 비용을 줄이고 감사 추적을 개선하며, 설정된 조건이 충족될 때 실행되는 프로그래밍 가능한 결제를 가능하게 할 것이라고 주장합니다.
비평가들은 은행들이 통합 비용을 흡수하고 새로운 운영 취약점을 관리하며 법적 최종성을 확보해야 한다고 반박합니다. 이는 블록체인 거래가 되돌릴 수 없다는 사법적 인정을 의미합니다. 스위프트 경영진은 이러한 도전 과제를 인식하고 있지만, 광범위한 채택은 블록체인 거래 확인을 기존 법적 틀과 조화시키는 데 달려 있다고 말했습니다.
금융 기관은 또한 스마트 계약이 오작동하거나 자동 결제에 대한 분쟁이 발생할 때의 책임에 대한 질문에 직면하게 됩니다.
전통적인 결제 시스템은 확립된 법원의 선례를 통해 명확한 법적 구제를 제공하지만 블록체인 기반 시스템은 동등한 사법적 역사가 부족하여 분쟁이 어떻게 해결될 것인지에 대해 불확실성을 초래합니다.
스위프트는 어느 통화와 결제 경로가 우선되어야 하는지를 확인하기 위해 은행 파트너들과 함께 단계별 롤아웃을 계획하고 있습니다. 조직은 전체 배포의 일정이나 초기 단계에 참여할 관할 구역을 공개하지 않았습니다. 시스템이 스테이블코인의 속도 및 비용 우위를 유지하면서 은행들이 요구하는 규제 준수 및 법적 보호를 유지할 수 있을지 여부가 성공을 결정할 것입니다.
주요 용어 이해
스마트 계약은 조건이 충족될 때 합의 조건을 자동으로 집행하며 수동 감독을 제거하는 블록체인에 저장된 자체 실행 프로그램입니다. ISO 20022는 구조화된 데이터 형식을 사용하여 다양한 결제 시스템이 정보를 일관되게 교환할 수 있는 금융 메시징의 국제 표준입니다. 제로 지식 암호화는 기본 데이터를 노출하지 않고 한쪽에서 정보의 유효성을 입증할 수 있게 하며, 이는 거래 배치를 압축하면서 프라이버시를 유지하는 데 사용되는 기술입니다. 레이어-2 네트워크는 이더리움과 같은 주요 체인 위에 구축된 블록체인 프로토콜로, 대부분의 활동을 주요 네트워크 외부에서 처리하여 거래를 더 빠르고 저렴하게 처리합니다. 중앙은행 디지털 화폐 또는 CBDC는 정부가 발행하는 디지털 화폐로, 중앙은행의 통제를 유지하면서 블록체인 인프라에서 운영되며, 사적으로 발행된 스테이블코인과는 구별됩니다.
마무리 생각
스위프트의 블록체인 원장은 전통적인 은행의 거래 지배력을 잠식해온 스테이블코인에 대한 방어적 움직임을 나타냅니다. 프로젝트의 타당성은 스위프트가 비교 가능한 속도와 비용 절감을 제공하고 은행들이 무시할 수 없는 규제 요구를 충족할 수 있는지 여부에 달려 있습니다. 성공하면 시스템은 규제를 디지털 인프라에 포함시킴으로써 글로벌 결제를 재정의할 수 있습니다. 다만 법적 및 기술적 장애물은 광범위한 채택을 지연시킬 수 있습니다.