Ripple은 BlackRock의 BUIDL과 VanEck의 VBILL 토큰화된 국채 펀드 보유자를 위해 직접 상환 경로를 구축하였으며, Securitize와의 파트너십을 통해 Ripple USD (RLUSD) 스테이블코인으로 24/7 변환할 수 있게 했습니다. 이 통합은 초기 이더리움에서 시작되며 향후 XRP 레저 지원이 계획되어 있습니다.
알아야 할 사항:
- BlackRock의 BUIDL과 VanEck의 VBILL 토큰화된 펀드 보유자는 이제 Securitize의 스마트 계약 시스템을 통해 RLUSD로 상시 상환 가능
- 통합은 이더리움에서 시작되며 XRP 레저 지원이 개발 중으로, 토큰화된 국채 제품을 위한 기관 유동성 옵션 확장
- RLUSD는 2024년 말 출시 이후 시가총액 7억 달러를 초과하고 뉴욕금융서비스부의 규제 감독하에 운영됨
기관용 국채 펀드, 스테이블코인 유동성 획득
9월 23일의 발표는 Ripple과 Securitize가 컴플라이언스가 준수된 기관 투자 제품을 위한 "프로그래머블 유동성"으로 묘사하는 것을 설정합니다. BlackRock의 USD 기관용 디지털 유동성 펀드와 VanEck의 VBILL은 퍼블릭 블록체인에서 Securitize를 통해 발행된 토큰화된 단기 국채 전략을 대변합니다.
새로운 스마트 계약 메커니즘은 적격 펀드 보유자가 포지션을 변환할 때 전통적인 은행 시간을 우회할 수 있게 합니다. Ripple의 스테이블코인 수석 부사장인 Jack McDonald는 이 개발을 토큰화된 펀드와 거래 통화 애플리케이션 간의 다리로 설명했습니다. "RLUSD는 규제 명확성, 안정성 및 실제 유틸리티를 제공하는 기관용입니다,"라고 McDonald는 말했습니다.
Securitize는 XRP 레저와의 통합 계획을 확인하여 에코시스템 액세스를 확장할 예정입니다. 플랫폼은 현재 이더리움에서 상환 과정을 촉진하며, Ripple의 네이티브 블록체인 인프라로 확장하기 전에 이 과정이 이루어집니다.
규제 프레임워크, 기업 채택 지원
Ripple은 뉴욕금융서비스부 신탁 차터를 통한 RLUSD의 규제 기반을 강조합니다. 스테이블코인은 양질의 유동 자산과 분리된 준비금을 통해 일대일 달러 기반을 유지하며 제3자 입증을 거칩니다.
2024년 말 출시 이후 RLUSD는 탈중앙화 금융 프로토콜 및 국경 간 결제 시스템에 통합되었으며 시가총액 7억 달러를 초과했습니다. 토큰화된 펀드 통합은 규제를 준수하는 디지털 자산에 대한 또 다른 기관용 활용 사례를 나타냅니다.
Ripple 회장 Monica Long은 Securitize 파트너십을 DBS 및 Franklin Templeton과 발표된 광범위한 토큰화 이니셔티브와 연결 지었습니다.
이러한 협약은 RLUSD를 대출 및 거래 애플리케이션에서 토큰화된 자산의 교환 메커니즘으로 위치시킵니다. 은행 협력은 토큰화된 펀드 단위를 재매입 관리 협정 담보로 사용하는 것을 탐색합니다.
기관 투자자를 위해, 오프램프는 토큰화된 국채 제품에서 유동성 제한을 해결합니다. 전통적인 펀드 상환은 은행 시간과 결제 주기 내에서 운영됩니다. RLUSD 경로는 거래, 대출 및 재무 운영을 위한 정산 등급의 스테이블코인 유동성으로 지속적인 변환을 가능하게 합니다.
CEO Brad Garlinghouse는 24/7 가용성과 향후 XRP 레저 통합을 주요 차별화 요소로 강조했습니다. "기업용 온체인 유동성을 손끝에서 즉각적으로. 그것이 진정한 유틸리티,"라고 Garlinghouse는 소셜 미디어 플랫폼 X에 작성했습니다.
토큰화 인프라, 전통 금융 연결
Securitize 통합은 DBS 및 Franklin Templeton과의 Ripple 파트너십을 따릅니다. 이 파트너십은 Franklin의 sgBENJI 토큰을 RLUSD와 함께 DBS 디지털 거래소에 리스팅합니다. 이 협정은 토큰화된 펀드와 스테이블코인 간의 직접적인 스왑을 가능하게 합니다.
은행 기관들은 이러한 토큰화 레일이 기관 유동성 요구사항을 충족한다고 봅니다. 인프라는 수익을 제공하는 국채 제품을 프로그래머블 정산 메커니즘과 연결합니다. XRP 레저 통합은 Ripple의 블록체인 환경에 동일한 상환 기작을 확장합니다.
BlackRock의 디지털 자산 디렉터 Maxwell Stein은 11월 4-5일 뉴욕에서 열리는 Ripple Swell 2025에 참여합니다. "토큰화된 금융 자산의 자본 시장에 대한 영향"이라는 제목의 콘퍼런스 세션에는 Moody's의 대표 Rory Callagy가 포함됩니다.
마무리 생각
BlackRock과 VanEck 통합은 규제된 스테이블코인 인프라를 통한 프로그래머블 국채 펀드 유동성에 대한 기관적 요구를 보여줍니다. 발행 당시 XRP는 2.88달러에 거래되었습니다.