탈중앙화 거래소(DEX)의 거래량이 증가하고 있으며, 이는 중앙화 거래소(CEX)에서 온체인 거래로의 암호화폐 거래의 이동이 증가하고 있음을 보여준다.
CoinGecko의 2분기 보고서에 따르면, DEX는 현물 거래량에서 분기 대비 15.7% 증가를 보였으며, CEX는 12.2% 감소를 경험했다.
DEX와 CEX 거래의 비율은 사상 최고치에 있으며, 사용자의 습관과 선호도의 변화를 나타내고 있다.
따라서 DEX는 암호화폐 거래의 판도를 재구성하며 점차 지배력을 확대해 나가고 있다.
이 변화는 단순한 유행이 아닌, 시장과 거래자들이 상호작용하는 방식을 근본적으로 바꾸는 지각 변동이다.
바이낸스나 코인베이스와 같은 CEX는 오랜 기간 동안 암호화폐 공간을 지배해왔으나, DEX의 매력은 점점 더 무시하기 어려워지고 있다.
최근 보고서 데이터는 DEX 거래량의 눈에 띄는 증가를 강조하며, CEX가 직면한 증대되는 문제들을 보여준다.
왜 이런 일이 일어나고 있으며, 그것이 어디로 이어질까?
DEX가 CEX를 극복하고 있는 이유를 core distinctions와 이 변화를 주도하는 다섯 가지 중요한 요소에 초점을 맞춰 찾아보자.
CEX와 DEX의 차이점 이해하기
먼저, 기본 용어를 명확히 해보자.
CEX와 DEX의 차이점을 이해하는 것이 중요하다.
중앙화 거래소는 플랫폼을 제어하는 단일 엔티티가 관리하며, 종종 구매자와 판매자 간의 중개자 역할을 한다. 이러한 모델은 높은 유동성 및 사용 용이성 등의 편의를 제공하지만, 보안 침해 및 자금 손실과 같은 중대한 위험도 도입한다. 여러분도 2022년 FTX 붕괴와 같은 고통스러운 기억을 가지고 있을지도 모른다.
반면, 탈중앙화 거래소는 블록체인 네트워크에서 운영되며, 사용자가 중개자 없이 직접 거래할 수 있도록 허용한다. 거래는 스마트 계약에 의해 진행되며, 투명성과 보안이 기본적으로 제공된다. DEX의 탈중앙화 특성 덕분에 단일 실패 지점이 없으며, 사용자는 자신의 자산에 대한 완전한 통제권을 유지한다. 그러나 이는 DEX가 사용하기 더 복잡하다는 것을 의미하기도 한다. 초보 사용자에게는 이것이 문제일 수 있다. 거래 비용은 대개 더 높고 속도는 종종 느리다.
그런데도 사용자를 DEX로 이끄는 무언가가 있다. 그것이 무엇인지 알아보자.
DEX가 극복하고 있는 TOP-5 이유
향상된 보안 및 자산 보유
트레이더들이 DEX로 몰리는 가장 강력한 이유 중 하나는 향상된 보안이다.
CEX에서는 사용자가 자금을 거래소에 맡겨야 하며, 이는 해킹이나 부실 관리에 취약할 수 있다. Mt. Gox의 악명 높은 해킹 사건과 최근의 FTX 붕괴 사건은 이러한 위험을 강조한다.
반면, DEX에서는 사용자가 항상 자산을 보유할 수 있어, 거래소의 실패나 악의적인 공격으로 인해 자금을 잃을 위험이 줄어든다.
자산 보유로의 이러한 전환은 중요하다.
중앙화의 위험을 인식하는 트레이더가 늘어남에 따라, 자산이 사용자의 통제하에 남아 있는 DEX의 매력이 증가하고 있다. 탈중앙화 모델은 중앙 엔티티에 대한 신뢰 필요성을 제거하여 해킹 및 사기와 같은 위협에 대해 본질적으로 더 안전하게 만들어준다.
규제 압력 및 검열 저항
CEX는 전 세계 규제 기관의 감시가 점점 더 강화되고 있다.
고객 확인(KYC) 및 자금 세탁 방지(AML) 프로토콜을 포함한 규제 강화를 위한 압력은 운영의 복잡성과 비용을 증가시켰다.
사용자에게 이는 종종 개인정보 보호 감소 및 계정 동결 또는 자산 압수의 위험으로 이어진다.
반면, DEX는 탈중앙화 환경에서 운영되므로, 검열 및 규제 과도에 더 저항력이 있다.
DEX는 대개 폭넓은 개인정보 정보를 요구하지 않으므로, 사용자는 더 큰 익명성으로 거래할 수 있다. 이는 엄격한 금융 통제가 있는 지역이나 전통적인 금융 시스템에 접근이 제한된 지역의 사용자에게 특히 매력적이다.
낮은 비용 및 중개 수수료 없음
DEX의 인기를 유발하는 또 다른 요소는 거래 비용의 감소이다.
CEX는 거래뿐만 아니라 입출금 작업에 대한 수수료도 부과하며, 종종 거래소의 이윤 마진과 관련된 숨겨진 비용을 포함한다.
DEX는 중개인을 제거하여 사용자가 직접 거래할 수 있도록 한다. DEX의 수수료는 대개 블록체인에서 스마트 계약을 실행하는 비용을 기반으로 하며, 중앙 운영자의 추가 마진이 없다.
이 비용 효율성은 높은 거래량에서 특히 두드러지며, 절감 효과가 상당하다. 결과적으로 많은 트레이더는 각 거래마다 지불하는 수수료를 최소화하여 수익을 최대화하기 위해 DEX를 이용하고 있다.
혁신과 새로운 시장에 접근
탈중앙화 금융(DeFi)의 붐은 DEX 공간의 혁신을 촉진하여 기존 CEX에서 사용할 수 없는 새로운 거래 메커니즘 및 금융 상품을 선보이고 있다.
자동화된 시장 조성자(AMM)는 유동성을 제공하는 방식을 혁신하여 사용자가 유동성 풀에 기여함으로써 수수료를 벌 수 있도록 한다.
또한, DEX는 종종 CEX에서 제공되지 않는 자산을 나열하여 더 넓은 범위의 토큰 및 투자 기회에 접근할 수 있도록 한다.
여기에는 신흥 토큰과 CEX의 규제 제한으로 인해 나열되지 않은 토큰이 포함된다. DeFi 공간에서 더 많은 프로젝트와 토큰이 출시됨에 따라, DEX는 새로운 혁신적 시장에 접근할 수 있는 주요 플랫폼이 되고 있다.
전통적인 금융(TradFi)과 탈중앙화 금융(DeFi) 간의 다리는 점점 더 기관 투자자들이 두 세계의 장점을 활용하려는 초점이 되고 있다.
Yellow Network의 CEO인 Louis Bellet에 따르면, 기관들이 거래 운영에서 더 큰 투명성, 보안 및 효율성을 추구함에 따라, 온체인 거래 및 DeFi의 혁신적인 솔루션을 점차 탐구하고 있다.
이 전환은 DeFi 기능을 기존 금융 시스템과 통합하려는 규제 프레임워크와 블록체인 기술의 진보에 의해 촉진된다. 기관들은 DeFi의 탈중앙화 인프라를 활용하여 새로운 기회를 접하고 빠르게 변화하는 시장 환경에서 거래 전략을 최적화할 수 있다.
루이스 벨렛은 "디지털 자산의 24/7 거래를 특징으로 하는 시장은 끊임없는 평행 거래 환경이 될 것입니다"라고 말한다.
기관의 채택 증가와 밈 코인의 부상
탈중앙화 금융에 대한 기관의 관심도 DEX의 상승을 이끌고 있는 또 다른 요인이다.
한때 암호화폐 공간에 진입하기를 망설였던 주요 금융 기관들은 이제 거래 운영에서 투명성, 보안 및 효율성을 높이기 위해 DeFi를 탐구하고 있다.
블랙록과 같은 대기업이 이더리움 네트워크에 펀드를 생성한 것은 탈중앙화 금융 시스템에 대한 자신감을 증명한다.
기관 플레이어가 DeFi에 대한 노출을 추구함에 따라, 그들은 점점 DEX를 거래 필요로 하고 있다.
이 변화는 블록체인 기술의 진보에 의해 더욱 가속화되고 있으며, 이는 기관들이 기존 시스템에 DeFi 솔루션을 통합하는 것을 더 쉽게 만들어준다. 그 결과, 전통적 금융과 탈중앙화 금융 간의 다리가 점점 더 확대되며, DEX가 이 통합의 최전선에 있다.
이제 밈 코인을 잊지 말자. 이는 시간이 지날수록 더욱 커지고 있는 새로운 히스테리에 가깝다. 97%의 밈 코인은 실패하지만, 나머지 3%는 사람들에게 큰 부를 가져다준다.
그런 코인 중 일부는 CEX에 등장하기 훨씬 전에 DEX에서 나타난다.
앞서 말한 부는 코인베이스나 바이낸스 같은 거대 기업이 그 코인을 발견하기 훨씬 전에 DEX의 초기 단계에서 더 많이 발생한다. 이는 DEX에 대한 관심을 지속적으로 끌어모으는 요소이다.
결론
DEX의 부상은 암호화폐의 판도에서 중요한 진화를 나타낸다.
더 큰 보안, 프라이버시, 비용 효율성 및 새로운 시장에 대한 접근을 원하는 트레이더들은 점점 중앙화 플랫폼을 떠나고 있다.
아직 DEX에 완벽한 그림이 그려진 것은 아니다. 확장성 및 사용자 경험에 큰 문제가 있다. 때때로 사용자는 단순하고 효과적인 CEX 환경에서 더 편안함을 느끼기도 한다. 블록체인 기술의 지속적인 혁신은 이러한 문제를 해결할 것이다.
아무것도 진화를 멈출 수 없다. DEX는 소매 트레이더뿐만 아니라 탈중앙화 금융의 장점을 활용하려는 기관 투자자들에게도 점점 중심적인 역할을 할 것으로 보인다.
DEX로의 전환은 단순한 유행이 아닌, 디지털 시대의 거래 미래를 재정의할 수 있는 근본적인 변혁이다.