탈중앙화 거래소(DEX)의 거래량이 증가하고 있으며, 이는 중앙화 거래소(CEX)에서 온체인 거래로의 암호화폐 거래의 이동이 증가하고 있음을 보여준다. CoinGecko의 2분기 보고서에 따르면, DEX는 현물 거래량에서 분기 대비 15.7% 증가를 보였으며, CEX는 12.2% 감소를 경험했다. DEX와 CEX 거래의 비율은 사상 최고치에 있으며, 사용자의 습관과 선호도의 변화를 나타내고 있다. 따라서 DEX는 암호화폐 거래의 판도를 재구성하며 점차 지배력을 확대해 나가고 있다. 이 변화는 단순한 유행이 아닌, 시장과 거래자들이 상호작용하는 방식을 근본적으로 바꾸는 지각 변동이다. 바이낸스나 코인베이스와 같은 CEX는 오랜 기간 동안 암호화폐 공간을 지배해왔으나, DEX의 매력은 점점 더 무시하기 어려워지고 있다. 최근 보고서 데이터는 DEX 거래량의 눈에 띄는 증가를 강조하며, CEX가 직면한 증대되는 문제들을 보여준다. 왜 이런 일이 일어나고 있으며, 그것이 어디로 이어질까? DEX가 CEX를 극복하고 있는 이유를 core distinctions와 이 변화를 주도하는 다섯 가지 중요한 요소에 초점을 맞춰 찾아보자. CEX와 DEX의 차이점 이해하기 먼저, 기본 용어를 명확히 해보자. CEX와 DEX의 차이점을 이해하는 것이 중요하다. 중앙화 거래소는 플랫폼을 제어하는 단일 엔티티가 관리하며, 종종 구매자와 판매자 간의 중개자 역할을 한다. 이러한 모델은 높은 유동성 및 사용 용이성 등의 편의를 제공하지만, 보안 침해 및 자금 손실과 같은 중대한 위험도 도입한다. 여러분도 2022년 FTX 붕괴와 같은 고통스러운 기억을 가지고 있을지도 모른다. 반면, 탈중앙화 거래소는 블록체인 네트워크에서 운영되며, 사용자가 중개자 없이 직접 거래할 수 있도록 허용한다. 거래는 스마트 계약에 의해 진행되며, 투명성과 보안이 기본적으로 제공된다. DEX의 탈중앙화 특성 덕분에 단일 실패 지점이 없으며, 사용자는 자신의 자산에 대한 완전한 통제권을 유지한다. 그러나 이는 DEX가 사용하기 더 복잡하다는 것을 의미하기도 한다. 초보 사용자에게는 이것이 문제일 수 있다. 거래 비용은 대개 더 높고 속도는 종종 느리다. 그런데도 사용자를 DEX로 이끄는 무언가가 있다. 그것이 무엇인지 알아보자. Screenshot 2024-08-09 at 12.57.57.png DEX가 극복하고 있는 TOP-5 이유 향상된 보안 및 자산 보유 트레이더들이 DEX로 몰리는 가장 강력한 이유 중 하나는 향상된 보안이다. CEX에서는 사용자가 자금을 거래소에 맡겨야 하며, 이는 해킹이나 부실 관리에 취약할 수 있다. Mt. Gox의 악명 높은 해킹 사건과 최근의 FTX 붕괴 사건은 이러한 위험을 강조한다. 반면, DEX에서는 사용자가 항상 자산을 보유할 수 있어, 거래소의 실패나 악의적인 공격으로 인해 자금을 잃을 위험이 줄어든다. 자산 보유로의 이러한 전환은 중요하다. 중앙화의 위험을 인식하는 트레이더가 늘어남에 따라, 자산이 사용자의 통제하에 남아 있는 DEX의 매력이 증가하고 있다. 탈중앙화 모델은 중앙 엔티티에 대한 신뢰 필요성을 제거하여 해킹 및 사기와 같은 위협에 대해 본질적으로 더 안전하게 만들어준다. 규제 압력 및 검열 저항 CEX는 전 세계 규제 기관의 감시가 점점 더 강화되고 있다. 고객 확인(KYC) 및 자금 세탁 방지(AML) 프로토콜을 포함한 규제 강화를 위한 압력은 운영의 복잡성과 비용을 증가시켰다. 사용자에게 이는 종종 개인정보 보호 감소 및 계정 동결 또는 자산 압수의 위험으로 이어진다. 반면, DEX는 탈중앙화 환경에서 운영되므로, 검열 및 규제 과도에 더 저항력이 있다. DEX는 대개 폭넓은 개인정보 정보를 요구하지 않으므로, 사용자는 더 큰 익명성으로 거래할 수 있다. 이는 엄격한 금융 통제가 있는 지역이나 전통적인 금융 시스템에 접근이 제한된 지역의 사용자에게 특히 매력적이다. 낮은 비용 및 중개 수수료 없음 DEX의 인기를 유발하는 또 다른 요소는 거래 비용의 감소이다. CEX는 거래뿐만 아니라 입출금 작업에 대한 수수료도 부과하며, 종종 거래소의 이윤 마진과 관련된 숨겨진 비용을 포함한다. DEX는 중개인을 제거하여 사용자가 직접 거래할 수 있도록 한다. DEX의 수수료는 대개 블록체인에서 스마트 계약을 실행하는 비용을 기반으로 하며, 중앙 운영자의 추가 마진이 없다. 이 비용 효율성은 높은 거래량에서 특히 두드러지며, 절감 효과가 상당하다. 결과적으로 많은 트레이더는 각 거래마다 지불하는 수수료를 최소화하여 수익을 최대화하기 위해 DEX를 이용하고 있다. 혁신과 새로운 시장에 접근 탈중앙화 금융(DeFi)의 붐은 DEX 공간의 혁신을 촉진하여 기존 CEX에서 사용할 수 없는 새로운 거래 메커니즘 및 금융 상품을 선보이고 있다. 자동화된 시장 조성자(AMM)는 유동성을 제공하는 방식을 혁신하여 사용자가 유동성 풀에 기여함으로써 수수료를 벌 수 있도록 한다. 또한, DEX는 종종 CEX에서 제공되지 않는 자산을 나열하여 더 넓은 범위의 토큰 및 투자 기회에 접근할 수 있도록 한다. 여기에는 신흥 토큰과 CEX의 규제 제한으로 인해 나열되지 않은 토큰이 포함된다. DeFi 공간에서 더 많은 프로젝트와 토큰이 출시됨에 따라, DEX는 새로운 혁신적 시장에 접근할 수 있는 주요 플랫폼이 되고 있다. 전통적인 금융(TradFi)과 탈중앙화 금융(DeFi) 간의 다리는 점점 더 기관 투자자들이 두 세계의 장점을 활용하려는 초점이 되고 있다. Yellow Network의 CEO인 Louis Bellet에 따르면, 기관들이 거래 운영에서 더 큰 투명성, 보안 및 효율성을 추구함에 따라, 온체인 거래 및 DeFi의 혁신적인 솔루션을 점차 탐구하고 있다. 이 전환은 DeFi 기능을 기존 금융 시스템과 통합하려는 규제 프레임워크와 블록체인 기술의 진보에 의해 촉진된다. 기관들은 DeFi의 탈중앙화 인프라를 활용하여 새로운 기회를 접하고 빠르게 변화하는 시장 환경에서 거래 전략을 최적화할 수 있다. 루이스 벨렛은 "디지털 자산의 24/7 거래를 특징으로 하는 시장은 끊임없는 평행 거래 환경이 될 것입니다"라고 말한다. 기관의 채택 증가와 밈 코인의 부상 탈중앙화 금융에 대한 기관의 관심도 DEX의 상승을 이끌고 있는 또 다른 요인이다. 한때 암호화폐 공간에 진입하기를 망설였던 주요 금융 기관들은 이제 거래 운영에서 투명성, 보안 및 효율성을 높이기 위해 DeFi를 탐구하고 있다. 블랙록과 같은 대기업이 이더리움 네트워크에 펀드를 생성한 것은 탈중앙화 금융 시스템에 대한 자신감을 증명한다. 기관 플레이어가 DeFi에 대한 노출을 추구함에 따라, 그들은 점점 DEX를 거래 필요로 하고 있다. 이 변화는 블록체인 기술의 진보에 의해 더욱 가속화되고 있으며, 이는 기관들이 기존 시스템에 DeFi 솔루션을 통합하는 것을 더 쉽게 만들어준다. 그 결과, 전통적 금융과 탈중앙화 금융 간의 다리가 점점 더 확대되며, DEX가 이 통합의 최전선에 있다. 이제 밈 코인을 잊지 말자. 이는 시간이 지날수록 더욱 커지고 있는 새로운 히스테리에 가깝다. 97%의 밈 코인은 실패하지만, 나머지 3%는 사람들에게 큰 부를 가져다준다. 그런 코인 중 일부는 CEX에 등장하기 훨씬 전에 DEX에서 나타난다. 앞서 말한 부는 코인베이스나 바이낸스 같은 거대 기업이 그 코인을 발견하기 훨씬 전에 DEX의 초기 단계에서 더 많이 발생한다. 이는 DEX에 대한 관심을 지속적으로 끌어모으는 요소이다. 결론 DEX의 부상은 암호화폐의 판도에서 중요한 진화를 나타낸다. 더 큰 보안, 프라이버시, 비용 효율성 및 새로운 시장에 대한 접근을 원하는 트레이더들은 점점 중앙화 플랫폼을 떠나고 있다. 아직 DEX에 완벽한 그림이 그려진 것은 아니다. 확장성 및 사용자 경험에 큰 문제가 있다. 때때로 사용자는 단순하고 효과적인 CEX 환경에서 더 편안함을 느끼기도 한다. 블록체인 기술의 지속적인 혁신은 이러한 문제를 해결할 것이다. 아무것도 진화를 멈출 수 없다. DEX는 소매 트레이더뿐만 아니라 탈중앙화 금융의 장점을 활용하려는 기관 투자자들에게도 점점 중심적인 역할을 할 것으로 보인다. DEX로의 전환은 단순한 유행이 아닌, 디지털 시대의 거래 미래를 재정의할 수 있는 근본적인 변혁이다.

Crypto.com이 놀라운 성과를 거두었습니다. 이제 Coinbase보다 더 많은 일일 거래를 처리하고 있습니다. 8월 1일, Crypto.com의 일일 거래량이 31억 6천만 달러에 이르렀습니다. 이는 엄청난 수치입니다. 회사가 소셜 미디어에서 자랑했습니다. 그들은 7월에 USD 현물 거래량에서 선두를 달렸다고 말했습니다. 그들의 파생상품 시장도 급성장하고 있습니다. 미결제약정이 현재 거의 10억 달러에 이릅니다. 이는 1월의 네 배입니다. Crypto.com은 시장 점유율의 38.5%를 가지고 있다고 주장합니다. Coinbase, Kraken, Bitstamp는 뒤처지고 있습니다. 암호화폐 데이터 제공업체 Messari도 이를 뒷받침합니다. 그들은 Crypto.com의 거래량이 24시간 동안 25.33% 급증했다고 보고합니다. 하지만 Crypto.com은 단순히 숫자 게임에서 이기고 있는 것만이 아닙니다. 그들은 규제 당국과도 잘 지내고 있습니다. 6월에 그들은 아일랜드 중앙은행으로부터 허가를 받았습니다. 이제 그곳에서 암호화폐-법정화폐 교환 등의 더 많은 서비스를 제공할 수 있습니다. 이는 그들을 대형 리그로 진입시킵니다. 이제 그들은 아일랜드에서 Coinbase, Ripple, Gemini와 어깨를 나란히 하고 있습니다. 아일랜드는 암호화폐에 점점 익숙해지고 있습니다. 그들은 15개 회사를 가상 자산 서비스 제공업체로 승인했습니다. 그 중 4개는 올해 승인받았습니다. Crypto.com은 홍콩에서도 활발히 움직이고 있습니다. 그들은 홍콩에서 "면허를 받은 것으로 간주"됩니다. 이는 큰 일입니다. 현재 홍콩에서 소매 투자자에게 서비스를 제공할 수 있는 거래소는 두 곳뿐입니다. Crypto.com은 많은 발전을 이루었습니다. 그들은 2016년에 홍콩에서 시작했습니다. 이제 그들은 싱가포르에 본사를 두고 홍콩 라이선스를 획득하기 위해 노력하고 있습니다. 이는 Crypto.com에게 대단한 여정이었습니다. 트레이딩 볼륨에서 언더독에서 최강자로 성장한 것입니다. Coinbase는 그들의 뒤를 조심해야 할 것입니다.

FBI는 새로운 암호화폐 사기에 대해 강력한 경고를 보냈습니다. 사기범들이 거래소 직원으로 위장하여 자금을 훔치고 있습니다. 이들은 자신들의 전술을 매우 교묘하게 사용하고 있습니다. 사기범들은 전화나 메시지를 통해 접근하고 있습니다. 그들은 암호화폐 거래소에서 온 것처럼 이야기합니다. 그들의 이야기는 이렇습니다. 사용자의 계정에 문제가 있거나 누군가가 해킹을 시도하고 있다는 것입니다. 이 사기꾼들은 공포감을 조성하는 데 매우 능숙합니다. 그들은 사용자가 계정을 "보호"하기 위해 빠르게 행동하도록 압박합니다. 물론 이는 모두 사기입니다. 최종 목적은 접근 코드나 개인 정보를 얻는 것입니다. 일단 이 정보를 얻으면 계정에 침투할 수 있습니다. 그 후, 디지털 자산을 훔쳐갑니다. FBI의 조언은 간단합니다: 응하지 마세요. 심지어 전화가 합법적으로 보이더라도, 그냥 끊으세요. 안전이 최우선입니다. 대신에 사용자는 거래소의 공식 번호로 전화해야 합니다. 이렇게 하면 진짜 문제가 있는지 확인할 수 있습니다. FBI는 발신자가 제공한 번호를 사용하지 말라고 강조합니다. 또한, 해당 발신자가 보낸 링크를 클릭하거나 웹사이트를 방문하는 것을 피해야 한다고 경고합니다. 로그인 정보 공유나 파일 다운로드도 금지입니다. 사기를 당했다면, FBI에 알리기 바랍니다. 피해자들이 공식 채널을 통해 신고하는 것을 권장합니다. 사기와 관련된 거래 정보는 유용합니다. 그런데, 이게 다가 아닙니다. FBI는 또 다른 사기 트렌드에 대해서도 주의를 환기시켰습니다. 이번에는 가짜 원격 작업에 관한 것입니다. 이는 암호화폐 매니아들에게 이중 타격입니다. 사기범들은 가짜 재택근무 기회를 광고하고 있습니다. 그들은 사용자가 돈을 벌고 있는 것처럼 속이는 가상 인터페이스를 사용합니다. 그런 다음 더 많은 기회를 "해제"하기 위해 암호화폐 지불을 요구합니다. 스포일러 경고: 그 소득은 실제가 아니며, 암호화폐는 사기범의 주머니로 직접 들어갑니다.

암호화폐 거래소 M2가 아랍에미리트 주민들을 위한 새로운 기능을 출시했습니다. 이는 게임 체인저입니다. 사용자들은 이제 은행 계좌를 통해 비트코인과 이더리움을 사고팔 수 있습니다. 이 통합은 디르함을 암호화폐로 직접 전환할 수 있게 합니다. 이는 큰 일입니다. 사용자들은 M2의 현물 시장에서 BTC와 ETH를 디르함과 상호 교환할 수 있습니다. 그들은 또한 디르함을 입금하고 인출할 수 있습니다. M2는 이 움직임이 사용자들이 시장 변화에 신속하게 대응하는 데 도움이 될 것이라고 생각합니다. 모든 것이 유연성에 관한 것입니다. 현지 통화를 암호화폐로 전환하는 것이 훨씬 더 쉬워졌습니다. 거래소는 이것을 아랍에미리트를 위한 중요한 이정표로 여깁니다. 이는 이 지역에서 가상 자산에 대한 접근을 넓히고 있습니다. M2는 빠르게 변화하는 환경에 적응하고 있습니다. M2의 임원인 Karl Kimmel은 Cointelegraph와의 인터뷰에서 이 통합에 대해 이야기했습니다. 그는 특히 암호화폐 전문가가 아닌 일상 투자자들에게 큰 도움이 될 것이라고 생각합니다. "BTC와 ETH는 초보자들에게 가장 많이 사용되는 가상 자산입니다," 라고 Kimmel은 말했습니다. 이는 익숙함과 높은 거래량에 관한 것입니다. 아랍에미리트 정부는 상황을 면밀히 주시하고 있습니다. Kimmel은 그들의 규제 프레임워크가 세계에서 가장 엄격한 것 중 하나라고 말합니다. 소비자 보호가 최우선 과제입니다. 아랍에미리트는 암호화폐 소비자 보호에 있어 게임을 강화하고 있습니다. 2022년 두바이의 가상 자산 규제 기관(VARA)은 오해를 일으키는 광고에 대해 단속을 했습니다. 그들은 소비자에게 더 명확하게 하기를 원했습니다. 작년 아랍에미리트는 소비자를 보호하기 위해 새로운 연방법을 도입했습니다. 이는 FTX와 같은 사기를 방지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 위반자는 최대 1,000만 AED(270만 달러)의 벌금을 받을 수 있습니다. 이는 작은 금액이 아닙니다. Kimmel은 이전에 ADGM의 엄격한 라이센싱 과정을 칭찬했습니다. 이는 까다롭지만 신뢰를 구축합니다. 사용자들은 라이센스를 받은 플랫폼이 높은 기준을 충족한다고 확신할 수 있습니다. 아랍에미리트는 계속해서 암호화폐를 위한 전략적 지역으로 남아 있습니다. 비즈니스 컨설턴트인 Tao Xiao는 Cointelegraph와의 인터뷰에서 VARA의 라이센싱 과정이 최대 1년이 걸릴 수 있다고 말했습니다. 이는 고된 과정이지만, 이 지역의 시장 건전성에 대한 의지를 보여줍니다. 도전에도 불구하고 Xiao는 그만한 가치가 있다고 생각합니다. 혜택? 유리한 세금 정책, 글로벌 시장 접근, 혁신을 위한 안전한 공간. 이는 장애물을 뛰어넘을 용의가 있는 사람들에게 달콤한 거래입니다.

탈중앙화 거래소(DEX)는 천천히 하지만 확실히 중앙화된 암호화폐 거래소의 지배력을 갉아먹고 있다. 이 변화는 실제이다. 최근 데이터는 명확한 그림을 보여준다. DEX 볼륨은 1월 $133.5억에서 이번 달 $179.5억으로 급증했다. 이는 34%의 큰 증가이다. 더 큰 그림을 보면 이 트렌드는 더 분명해진다. 총 암호화폐 거래량 중 DEX 거래량의 비율은 2월의 4.6%에서 이번 달의 7% 이상으로 급등했다. 이를 계산하면, DEX 시장 점유율이 52% 증가한 것이다. 그렇다면 이 변화를 이끄는 요인은 무엇일까? Messari의 선임 연구 분석가 Kunal Goel은 여러 가지 이유를 지적했다. "밈 코인과 롱테일 자산의 성장이 한 가지 이유입니다."라고 Goel은 Decrypt에게 말했다. 이러한 자산은 중앙화된 거래소에 상장되기 전에 주로 DEX에서 먼저 상장되기 때문이다. 그는 또한 향상된 사용자 경험을 강조했다. "Solana와 Ethereum L2에서의 저수수료, 고처리량으로 온체인 UX가 개선되었습니다."고 Goel은 언급했다. 단기적으로는 숫자가 더 두드러진다. 지난 24시간 동안 DEX 볼륨은 전체 거래량의 22%를 차지했다. 이는 DeFiLlama 데이터에 따른 것이다. 2024년에는 DEX 볼륨이 꾸준히 증가했다. 하지만 순조로운 길만은 아니었다. 3월에는 CEX와 DEX 볼륨 모두에서 대규모 급증이 있었다. Goel은 3월의 이상현상을 설명했다: "3월에는 비트코인이 새로운 사상 최고가를 기록했으며, 거래 활동은 보통 가격과 심리에 긍정적으로 상관관계가 있습니다." 앞으로를 내다보면, Goel은 중앙화된 거래소가 자사 비즈니스 모델을 스스로 중단시킬 것이라고 예상했다. 그들은 다른 사람들이 그들보다 먼저 나서기 전에 온체인으로 이동할 가능성이 높다. "Base와 BNB Chain이 대표적인 예입니다."고 그는 덧붙였다. 흥미롭게도, 올해 DeFi 시장 점유율은 사실 떨어졌다. 현재는 3.86%로, 1월 1일의 4.47%보다 감소했다. Goel은 이 점을 의아하게 여기며, "DEX 볼륨이 DEX 가치의 주요 동력원이므로 이는 약간 모순됩니다."고 말했다. 익숙하지 않은 사람들을 위해, DeFi는 탈중앙화 금융을 의미한다. 이는 DEX를 포함한 블록체인 기반 금융 도구를 아우르는 포괄적인 용어이다. DeFi와 DEX의 주요 매력? 이들은 중간자를 배제한다는 점이다. 인터넷 접속이 가능한 누구나 전통적인 중개자 없이 대출, 차입, 은행 업무 및 거래를 할 수 있다. 이러한 접근성은 올해 DeFi와 DEX의 상당한 채택을 불러일으켰다. 이들은 탈중앙화 애플리케이션(dapp) 개발자들에게 주요 초점이 되었다. 암호화폐 풍경이 변화하고 있으며, DEX가 그 최전선에 있다. 이 추세가 계속될지는 두고 봐야겠지만, 한 가지는 확실하다 – 게임은 시작되었다.