Grayscale Research는 이번 주 발표된 보고서에서 Solana를 "암호화폐의 금융 시장"으로 지정하며, 블록체인의 거래량, 사용자 기반 및 온체인 경제 활동을 지속 가능한 가치 창출의 지표로 언급했습니다. 이 평가는 네트워크의 토큰이 $230에서 되돌림 후 $195 근처에서 거래되는 가운데 나왔으며, 기술 분석가들이 주요 저항 수준을 돌파할 경우 $300으로의 잠재적 이동을 예상하고 있습니다.
알림 사항:
- Solana는 Raydium과 Jupiter와 같은 플랫폼이 올해 $1.2조 이상의 거래량을 처리하면서, 500개 이상의 탈중앙화 애플리케이션을 통해 연간 약 50억 달러의 거래 수수료를 생성합니다.
- 네트워크는 400밀리초마다 새로운 블록을 처리하고 약 13초 만에 거래를 완료하며, 지역 수수료 시장 설계를 통해 거래 당 수수료를 평균 $0.02로 유지합니다.
- SOL은 $1110억의 시장 가치를 보유하여, 비트코인과 이더리움 다음으로 5번째로 유동성이 큰 디지털 자산이며, 스테이커들은 약 7%의 명목 보상을 받습니다.
생태계 활동이 경제 논문 추진
Grayscale의 보고서는 솔라나의 탈중앙화 애플리케이션 범위를 투기 인프라가 아니라 기능성 온체인 경제의 증거로 설명합니다. 회사는 이 네트워크를 "수백만 명의 사용자가 초당 수천 건의 거래를 수행하는 보이지 않는 대도시"로 묘사하며, 사용자의 리드, 거래량, 수수료 생성 측면에서 블록체인 활동의 가장 관련 있는 지표로 강조합니다.
생태계에는 탈중앙화 금융 플랫폼, 소비자 애플리케이션 및 물리적 인프라 네트워크가 포함됩니다.
Raydium과 Jupiter, 두 개의 주요 DeFi 플랫폼이 올해 $1.2조의 거래량을 촉진했습니다.
Pump.fun, 소셜 및 밈 코인 플랫폼은 약 200만 명의 월간 사용자로부터 하루 $1.2백만의 수익을 발생시킵니다.
탈중앙화 물리적 인프라 분야에서는 헬륨이 112,000개 이상의 핫스팟과 함께 무선 네트워크를 운영하며 AT&T 및 Telefonica와의 파트너십을 맺고 있습니다.
이러한 애플리케이션의 집합적인 활동은 연간 약 50억 달러의 거래 수수료로 이어지며, 이것이 Grayscale에서 온체인 수요의 직접적인 증거로 언급됩니다.
Solana의 토큰은 보고서에 따르면 2023년 이후 비교 가능한 스마트 계약 플랫폼을 초과 성과를 기록했습니다. 스테이커는 현재 약 7%의 명목 보상을 받으며, 인플레이션 조정 후 약 3%의 실수익률을 제공합니다. 네트워크에는 1,000명 이상의 전임 개발자가 있으며, 이더리움 다음으로 두 번째로 큰 스마트 계약 개발자 커뮤니티를 나타냅니다.
기술 아키텍처 및 가격 전망
이 블록체인의 기술 설계는 이더리움의 가상 머신 구조와 다릅니다. Solana는 자체 Solana Virtual Machine 아키텍처를 사용하여 400밀리초마다 새로운 블록을 처리하고 약 13초 만에 거래를 완료합니다. 거래 수수료는 평균 $0.02로, 고활동 기간 동안 네트워크 혼잡을 최소화하기 위해 개발자들이 "지역 수수료 시장" 디자인으로 지원됩니다.
예정된 업그레이드인 Alpenglow는 확인 시간을 150밀리초 이하로 줄일 것으로 예상됩니다. 이 독특한 아키텍처는 다른 가상 머신으로 쉽게 이전할 수 없는 "끈끈한" 개발자 충성도를 창출한다고 Grayscale은 설명합니다.
시장 분석가는 SOL의 가격 움직임에 대한 전망을 엇갈리게 제시했습니다. 기술 거래자 Crypto Jelle는 토큰이 "거대한 재축적 범위"에서 돌파했다고 설명하며 이제 그 수준을 재테스트하고 있다고 언급했습니다. 분석가 Lark Davis는 $220 저항과 $169 지원 사이의 제한된 범위를 식별하며, 상위 경계가 깨지면 $300 이상으로 이동할 가능성이 있음을 시사합니다.
Davis는 또한 더 낮은 지원이 실패할 경우 $169, $125, $95에서의 하락 목표를 제시했습니다.
분석가 Cryptos Batman은 트럼프 행정부의 관세 뉴스 이후의 최근 조정이 특히 Solana 상장지수펀드 결정이 임박한 가운데 중요한 바닥을 기록했을 가능성이 크다고 말했습니다. 토큰은 $230에서 $195로 후퇴했으며, 시장 관찰자들이 고래 선물 매도를 묘사했던 상황 속에서도 감정은 전반적으로 건설적입니다.
네트워크는 초당 100,000건의 거래 용량 주장에 대해 조사를 받았습니다. 개발자는 이 수치가 검증기 처리 능력을 참조하며 확정된 거래가 아님을 명확히 하였으며, 초기 비난이 돌았던 이후 신뢰 회복에 도움을 주었습니다.
주요 용어 설명
시장 가치는 현재 가격에 유통 공급을 곱하여 계산한 암호화폐의 총 가치를 나타냅니다. 실수익률은 명목 상의 이익에서 인플레이션을 뺀 것으로, 실제 수익의 더 정확한 그림을 제공합니다. 탈중앙화 물리적 인프라 네트워크 (DePIN)는 무선 핫스팟이나 센서 네트워크와 같은 물리적 하드웨어를 조정하는 데 블록체인 기술을 사용합니다. 거래 확정성은 블록체인 거래가 되돌릴 수 없고 영구적으로 기록되는 시점을 의미합니다.
최종 생각
Grayscale은 Solana의 다양성과 규모가 암호화폐 부문에서 강력한 근본적 투자의 위치에 있다고 결론지었습니다. "Solana의 온체인 경제의 깊이와 다양성은 SOL 평가에 강력한 기반을 만들고 시간이 지남에 따라 추가 성장의 필수적인 조건을 만듭니다"라고 보고서는 밝혔습니다. 이 평가는 거시경제 불확실성, 상장지수펀드 추측 및 기술적 가격 신호가 네트워크에 결집되는 가운데 나왔습니다.