Hyperliquid은 HYPE 토큰이 사상 최고치인 $49.75보다 1.1% 낮은 가격에 거래되면서 24시간 거래량 $290억과 일일 수익 $770만을 달성했습니다. 이는 중앙집중식 플랫폼에 큰 도전장을 내밀며 기존 블록체인 네트워크보다 더 많은 수익을 창출했습니다.
레이어-1 블록체인인 Hyperliquid은 기록적인 이정표를 세웠습니다. 공식 데이터에 따르면, 8월 15일에 발표된 바에 따르면 플랫폼의 네이티브 HYPE 토큰이 사상 최고치 근처에서 거래되면서 $290억의 24시간 거래량과 $770만의 수수료를 기록했습니다. 이로 인해 또 다른 대규모 랠리가 임박했는지에 대한 의혹이 제기되고 있습니다.
기록적인 성과는 거대 암호화폐 산업의 일부 주요 플랫폼과 어깨를 나란히 하며, Hyperliquid이 중앙집중식 거래소의 강력한 경쟁자로 빠르게 부상하고 있음을 강조합니다. 현재 HYPE는 $48.57에 거래되고 있으며, 이는 지난 주에 비해 19%의 상승을 보여줍니다. 이는 7월 14일 사상 최고치인 $49.75에서 불과 1.1% 낮습니다.
DeFi 플랫폼, 중앙 거래소의 지배에 도전
Hyperliquid의 성취는 광범위하게 퍼져 있는 분산 금융 환경에서 특히 주목할 만합니다. 지난 30일 동안 플랫폼은 $9770만의 수수료를 발생시켰으며, 이는 암호화폐 생태계 전체 블록체인 수수료 수익의 약 35%에 해당합니다. 이 성과는 Hyperliquid이 이더리움과 솔라나를 포함한 주요 블록체인 네트워크를 일일 수수료 발생에서 초과하는 것을 가능하게 합니다.
DefiLlama의 데이터에 따르면, Hyperliquid의 총 잠금 가치(TVL)는 7월 중순 $4억 6천만에서 $6억 1천만으로 증가했으며, 월별 USD 유입액은 6월의 $2135만에서 7월의 $34927만으로 급증했습니다. 플랫폼의 성장 궤도는 독특한 체인 상 파생 상품 거래 접근 방식에 의해 가속화되었습니다. 중앙집중식 거래소와 연관된 속도 및 효율성을 사용자에게 제공하면서도 투명성과 비수탁 혜택을 유지하는 분산형 플랫폼을 제공합니다.
최근의 CoinMarketCap 보고서에 따르면, Hyperliquid은 2025년 2분기에 $6,480억의 거래량과 지난 12개월 동안 $1.57조의 거래량을 기록했습니다. 이 플랫폼은 분기 동안 $3억의 수익을 창출했으며, 영구적 DEX 시장의 60% 이상을 확보했으며, 이는 분석가들이 가장 근접한 경쟁자의 약 10배 강한 성과로 추정하는 것입니다.
기술적 아키텍처가 성능을 이끌다
플랫폼의 성공은 고주파 거래를 최적화하기 위해 처음부터 설계된 맞춤형 레이어-1 블록체인 아키텍처에서 유래합니다. Hyperliquid은 HyperBFT라는 독점 합의 메커니즘을 사용하여 최대 10만 개의 주문을 초당 처리하고, 초 단위의 최종성을 달성합니다.
대부분의 분산형 거래소가 자동화된 시장 조정자(AMM) 모델을 사용하는 것과 달리, Hyperliquid는 전통적인 중앙집중식 거래소와 유사한 완전 체인 상 주문 장부 시스템을 사용합니다. 이 접근 방식은 깊은 유동성과 더 나은 가격 발견을 제공하며, 거래에 있어 가스비를 제거하는 장점을 가지고 있어 소매 및 기관 트레이더 모두를 매료시켰습니다.
플랫폼의 아키텍처는 모든 거래 운영, 즉 주문 매칭 및 실행을 외부 레이어나 시스템을 사용하지 않고 직접 블록체인에서 처리합니다. 이를 통해 Hyperliquid은 중앙집중식 플랫폼에서만 볼 수 있는 부분 수익 실현 및 손절매 주문, API 지원 및 최대 50배 레버리지와 같은 기능을 제공하는 동시에 투명성과 사용자의 자금 보관을 유지할 수 있습니다.
기관용 채택이 성장 가속화를 가져오다
기관의 Hyperliquid에 대한 관심은 2025년 내내 상당히 증가했으며, 플랫폼의 확장을 지원하는 몇 가지 주요 개발이 있었습니다. 7월 31일, Circle은 Hyperliquid에서 네이티브 USD Coin (USDC) 및 Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) V2 출시를 발표하여 직접 온/오프 램프, 교차 체인 전송 및 파생 상품 시장의 유동성을 개선할 것이라고 발표했습니다.
Circle의 USDC 인프라와의 통합은 Hyperliquid 기술과 규제 준수 노력을 주요 인증으로 나타냅니다. 네이티브 USDC 발행은 서드파티 브리지를 필요로 하지 않아 상대방 리스크를 줄이고 기관 사용자에게 금고 운영을 간소화합니다.
Anchorage Digital Bank는 8월 13일에 Hyperliquid의 네이티브 HYPE 토큰에 대한 금고 서비스를 제공한다고 발표하여, HyperEVM에서 기관 등급의 보안을 제공합니다. 이 발전은 HYPE 생태계에 대한 기관의 참여를 위해 핵심 요구 사항을 해결하고, 대규모 투자자를 위한 규제된 금고 솔루션을 제공합니다.
토큰 경제학이 가치 제안을 이끄는 역할
HYPE의 가격 성장은 플랫폼의 독특한 토큰 경제 모델에 의해 뒷받침되었습니다. Hyperliquid은 플랫폼 수수료의 93%를 HYPE 토큰을 매입하고 소각하는 데 사용하여 토큰 공급에 디플레이션 압력을 가합니다. 현재 거래량과 수수료 생성 속도로, 분석가들은 현재 상태에서 전체 유통 공급이 이론적으로 4년 내에 재매입될 수 있음을 추정합니다.
플랫폼의 수익 모델은 영구 계약 거래 소득의 54%를 HYPE 토큰 바이백에 할당하며, 나머지 46%는 Hyperliquid 유동성 공급자(HLP)에게 분배합니다. 이러한 구조는 토큰 보유자에게 직접적인 가치 축적을 생성하며, 플랫폼 성장을 지원하기 위한 유동성 제공을 인센티브로 제공합니다.
기술 분석은 HYPE에 대해 강한 상승 모멘텀을 보여주며, 200일 SMA에서 10일 EMA까지 모든 주요 이동 평균이 매수 신호를 가리키고 있습니다. Relative Strength Index가 63으로 중립 영역에 위치하여, 과매수 조건에 도달하기 전에 추가적인 상승 여지가 있음을 시사합니다. 볼린저 밴드가 좁아지면서 가격이 상단 밴드를 압박하고 있으며, 이는 종종 중요한 돌파 전 발생하는 변동성 축소를 나타냅니다.
경쟁 위치와 시장 영향
Hyperliquid의 성과는 중앙집중식 거래소 및 다른 DeFi 플랫폼에 대해 강력한 경쟁자로 자리 잡았습니다. VanEck의 분석가는 Hyperliquid이 고가치 사용자를 Solana로부터 성공적으로 "탈취"했다고 언급하며, 파생 상품 거래 부문에서 주요 블록체인 네트워크의 지배에 도전했다고 평가했습니다.
플랫폼의 성공은 점차적으로 정교해지는 분산형 거래 인프라를 압축합니다. 중앙집중형 거래소가 여전히 전체 거래 볼륨을 지배하지만, Hyperliquid의 주요 블록체인 네트워크와 비교 가능한 수익 창출 능력은 완전히 분산된 대안의 실행 가능성을 보여줍니다.
Hyperliquid의 미결제포지션은 Binance 수준의 약 10%를 차지하는 반면, 그 거래량은 세계 최대 암호화폐 거래소의 6%에 도달합니다. 2024년 12월의 절정기 동안, 이러한 메트릭은 각각 12%와 9%에 도달하여, 지속적인 성장을 위한 상당한 여지를 나타냈습니다.
기술적 전망과 가격 목표
기술적으로 HYPE는 현재 저항 수준을 넘을 가능성이 있는 포지션에 있습니다. 토큰이 $49.75를 넘어 확고히 마감하면, $52가 중간 저항으로 작용할 수 있는 $55 근처에 상승 가격 목표가 나타날 수 있습니다. 지지 수준은 $45에 설정되었으며, 더 강한 수요 지역은 20일 EMA와 중간 볼린저 밴드에 해당하는 $42에 위치하고 있습니다.
플랫폼의 근본적인 성장 메트릭은 기술 분석을 뒷받침하며, 일일 거래량은 일관되게 이전 기록을 초과하고, 기관 채택이 가속화되고 있습니다. 시장 메이커와 전문 트레이딩 회사는 깊은 유동성과 경쟁력 있는 수수료 구조에 끌려 계속해서 플랫폼 에서의 존재를 확장하고 있습니다.
Hyperliquid의 성장은 다양한 요인에 의해 추진되었으며, 2024년 말 HYPE 토큰 에어드랍과 공평 포인트 시스템 덕분에 사용자 참여를 향상시켰습니다. 트레이더들은 플랫폼의 직관적인 인터페이스, API 기능, 깊은 유동성 및 일관된 차익 거래 기회에 끌렸습니다.
미래 개발 및 확장 계획
Hyperliquid은 장기 현물 거래를 포함한 확장 뿐만 아니라 무허가 유동성 제공 및 추가 금융 애플리케이션을 포함한 확장 계획을 가지고 있습니다. 플랫폼의 레이어-1 아키텍처는 전문 거래에 필요한 성능 특성을 유지하면서 분산형 금융 애플리케이션 전체 생태계를 지원하도록 설계되었습니다.
회사는 커뮤니티 보상과 배출을 위한 3억8888만 개의 사용되지 않은 HYPE 토큰을 할당하여 개방적이고 포용적인 네트워크를 구축하겠다는 의지를 강조하고 있습니다. 이 할당은 높은 사용자 참여를 촉진하고, 개발자 기여를 장려하며, 시간이 지남에 따라 HYPE 커뮤니티를 강화할 것으로 예상됩니다.
분산 금융에 대한 규제 프레임워크가 계속 발전함에 따라, Hyperliquid의 규제 준수를 위한 접근 방식과 기관 금고 파트너십은 기관 시장에서 계속된 성장을 위한 좋은 위치에 있습니다. 플랫폼의 성공은 적절히 설계되고 실행될 경우 분산형 대안이 중앙 집중 인큐베이션과 효과적으로 경쟁할 수 있음을 보여줍니다.
기록적인 거래량, 강력한 수수료 생성, 사상 최고치에 근접한 토큰 가격의 조합은 Hyperliquid이 암호화폐 파생 상품 시장에서 주요 플레이어로 자리 잡았으며, DeFi 생태계가 성숙함에 따라 지속적인 확장의 잠재력을 가지고 있음을 시사합니다.