스위스 금융 거인 UBS는 세계 최초의 생산 준비 완료, 끝에서 끝까지의 토큰화 펀드 워크플로우를 실행하여 체인링크의 디지털 전송 에이전트(디지털 에이전트) 기술 표준을 사용하여 라이브 구독 및 상환 거래를 완료했습니다 - 이는 블록체인 인프라가 128조 달러 규모의 글로벌 자산 관리 산업에 통합될 수 있음을 보여주는 간파입니다.
11월 4일 발표는 전통 금융의 토큰화에 있어 중요한 이정표를 표시하며, 기존 시스템을 개편하지 않고 복합 펀드 운영에 블록체인 기술을 활용할 수 있음을 보여줍니다. 거래에는 UBS USD MMF 토큰(uMINT), 이더리움 블록체인에 구축된 토큰화 화폐 시장 펀드가 포함되며, DigiFT가 체인 배포자로 역할을 했습니다.
"이 거래는 스마트 계약 기반 기술 및 기술 표준이 펀드 운영 및 투자자 경험을 향상하는 방법의 중요한 이정표를 나타냅니다," UBS 그룹 최고 운영 및 기술 책임자 마이크 다르간은 성명에서 말했습니다. "산업이 계속해서 토큰화된 금융을 포용함에 따라, 이러한 혁신들이 운영 효율성을 높이고 제품 복합성에 대한 새로운 가능성을 드라이브함을 보여줍니다."
체인링크의 DTA 표준: 전통 금융과 블록체인 간의 격차 메우기
성공적인 거래는 체인링크의 디지털 전송 에이전트 (DTA) 기술 표준에 의존하며, 2025년 9월에 공개되어, 전송 에이전트와 펀드 관리자가 체인에서 운영을 확장하면서 기존 규제 프레임워크에 정렬된 상태를 유지할 수 있도록 설계되었습니다. DTA 표준은 펀드 관리에서 전통적으로 수동으로 수행되던 프로세스를 자동화하기 위해 여러 체인링크 플랫폼 구성 요소를 활용합니다.
체인링크에 따르면, DTA 표준은 여러 블록체인에 걸쳐 있는 토큰화 펀드의 실시간 구독 및 상환 처리, 사전 구축된 법정 화폐 및 디지털 자산 결제 워크플로우의 원활한 통합, 체인링크의 자동화된 준수 엔진(ACE)을 통한 컴플라이언스 강제화, 각 거래와 동기화된 펀드 라이프사이클 활동의 온체인 황금 레코드와 같은 여러 주요 기능을 가능하게 합니다.
체인링크 공동 창립자 세르게이 나자로프는 기관 금융에 대한 협력의 영향을 두고 "UBS는 세계 최초의 생산 준비가 완료된, 끝에서 끝까지의 토큰화된 펀드 워크플로우를 성공적으로 완료했습니다,"라면서, 이 성과가 "기관 금융 내 토큰화된 자산에 대한 확장 가능하고 안전한 워크플로우에 대한 새로운 벤치마크를 설정했다고" 지적합니다. 시장](https://coingeek.com/singapore-sbi-ubs-issue-tokenized-funds-under-project-guardian/)에서 약 2.35억 달러의 투자와 비교하여 전통적인 펀드 제품의 63조 달러에 비해 상대적으로 작은 규모입니다. 그러나 주요 금융 기관들은 이 공간에서 점점 더 위치를 잡고 있습니다.
BlackRock과 Franklin Templeton은 현재 가장 큰 세 가지 토큰화 펀드 중 두 개를 운영하고 있으며, 이는 월가의 블록체인 기반 금융 제품에 대한 관심을 나타냅니다. Franklin OnChain 미국 정부 머니 펀드는 상업적 실행 가능성과 규제 준수를 시사하며 Project Guardian의 활성 사용 사례 중 하나가 되었습니다.
MAS는 인프라, 유동성, 표준화된 프레임워크, 공통 결제 자산이라는 네 가지 주요 기둥에 초점을 맞춰 토큰화 성장을 가속화하기 위한 새로운 프레임워크를 발표했습니다. 중앙은행은 토큰화된 시장의 결제 과제를 해결하기 위해 도매형 디지털 싱가포르 달러 개발을 약속했습니다.
DBS 은행은 2025년 상반기에 10억 달러 이상의 토큰화 구조화 노트 거래를 보고했습니다. 이 기간 동안 거래량은 1분기와 2분기 사이에 거의 60% 증가했습니다. 이 급속한 성장은 블록체인 기반 금융 기구에 대한 점점 더 커지는 기관의 신뢰를 반영합니다.
마지막 생각
토큰화가 파일럿 프로젝트에서 생산 시스템으로 전환되면서 UBS-Chainlink 거래는 기존 금융 기관이 규제 준수와 운영 신뢰성을 유지하며 블록체인 기술을 통합할 수 있는 템플릿을 제공합니다. DTA 표준의 모듈식 접근 방식은 기관이 전체 시스템 교체와 관련된 위험을 줄이면서 점차적으로 토큰화를 채택할 수 있게 해줍니다.
Chainlink는 DTA 출범이 시기적절하다고 설명했습니다. 전 세계 자산 관리 산업은 뮤추얼 펀드, ETF 및 사모 시장에서 수조 달러를 감독하며, 모두 이체 대리인 및 펀드 관리자가 수행하는 정밀한 운영 활동에 의존하고 있습니다. 이 서비스 제공업체를 위해 기술적 장벽을 낮춤으로써 DTA 표준은 대규모로 토큰화된 자산 서비스를 주류에 올리는 것을 목표로 합니다.
성공적인 거래는 블록체인 기술이 기존 금융 인프라를 대체하는 것이 아니라 강화할 수 있음을 입증합니다. 실시간 처리, 자동화된 규정 준수, 교차 체인 상호 운용성을 가능하게 하면서 기존 시스템과의 통합을 유지함으로써 토큰화는 펀드 산업을 근본적인 운영을 방해하지 않고 현대화할 수 있는 경로를 제공합니다.
세계 시장에 걸쳐 운영되는 세계 최대의 사립 은행 중 하나인 UBS에게 이 성과는 자사의 위치를 금융 혁신의 최전선에 재확립합니다. 파일럿 단계에서 생산 시스템으로 나아가려는 은행의 의지는 블록체인 기술이 기관 채택에 적합하다는 자신감을 신장시킵니다.
더 많은 금융 기관이 UBS의 토큰화된 펀드 워크플로우 성공을 관찰하면서, 128조 달러의 자산 관리 산업은 블록체인 기반 운영이 실험 단계에서 표준 관행으로 전환되는 변곡점에 도달할 수 있으며, 이는 향후 수십 년 동안 투자 펀드의 생성, 배포 및 관리 방식에 잠재적으로 새로운 패러다임을 형성할 수 있습니다.