골드만 삭스와 뉴욕 멜론 은행은 기관 투자자들이 토큰화된 머니마켓 펀드를 구매할 수 있는 시스템을 개발했으며, 이는 7.1조 달러의 머니마켓 산업의 디지털화에서 중요한 진전을 의미합니다. 이 프로젝트는 BNY 고객이 골드만의 블록체인 플랫폼에 소유권이 기록된 머니마켓 펀드에 투자할 수 있도록 합니다.
알아야 할 것:
- 블랙록, 피델리티 인베스트먼트, 페더레이티드 허메스 등 주요 펀드 회사들이 골드만과 BNY의 자산 관리 부문과 함께 프로젝트에 참여
- 토큰화된 펀드는 수익을 안정적으로 지급하지 않는 스테이블코인과 달리 소유주에게 수익을 제공하여, 헤지 펀드, 연금, 기업의 현금 관리에 매력적
- 이 기술은 궁극적으로 중개 기관 간의 직접 이체를 가능하게 할 수 있어, 펀드를 현금으로 청산하는 절차를 제거할 수 있음
전통 금융의 디지털 혁명
이 프로젝트는 산업 거대 기업들의 참여를 이끌어 냈습니다. 블랙록, 피델리티 인베스트먼트, 페더레이티드 허메스가 파트너로 참여했습니다. 골드만 삭스와 BNY의 자산 관리 부문도 이 프로젝트에 참여 중입니다.
이 시기는 디지털 자산에 관한 더 넓은 규제 발전과 일치합니다. 도널드 트럼프 대통령은 최근 GENIUS Act를 통해 미국 규제 하의 스테이블코인에 대한 프레임워크를 마련하는 법안을 서명했습니다. 이런 규제 명확성 덕분에 JP모건 체이스, 시티그룹, 뱅크 오브 아메리카 등 주요 은행들이 결제 시스템에서 스테이블코인 적용을 탐구하고 있습니다.
그러나 토큰화된 머니마켓 펀드는 스테이블코인에 비해 독특한 장점을 제공합니다. 스테이블코인은 일반적으로 달러에 고정된 가치를 유지하지만, 토큰화된 머니마켓 펀드는 투자자들에게 수익을 생성합니다. 이러한 특성은 수익을 추구하는 기관 투자자들에게 특히 매력적입니다.
"우리는 여러 펀드 회사에서 토큰화된 머니마켓 주식 클래스에 투자할 수 있는 능력을 고객에게 제공했습니다," 라고 BNY의 유동성, 금융 및 담보의 글로벌 책임자인 라이드 마지야그베가 말했습니다. "토큰화를 했다는 단계는 오늘날 전통적인 시장에서 발생하는 마찰 없이 원활하고 효율적인 거래를 가능하게 한다는 점에서 중요합니다."
시장 변화와 미래의 활용
이 프로젝트는 실시간으로 운영되는 디지털 금융 생태계의 기초 인프라로서 역할할 것으로 예상됩니다. 거래 속도와 효율성 향상 외에도, 토큰화된 구조는 전통적인 머니마켓 펀드에서 불가능했던 새로운 운영 역량을 제공합니다.
디지털화된 펀드는 궁극적으로 금융 중개 기관 간의 직접 이체를 가능하게 하여 현금으로 청산할 필요 없이 자산을 이전할 수 있게 합니다. 이러한 기능은 다양한 거래 활동과 마진 요구 사항에 대한 담보로서 머니마켓 펀드의 유용성을 크게 향상할 수 있습니다.
매튜 맥더모트, 골드만의 디지털 자산 글로벌 책임자가 이러한 담보 응용 프로그램을 강력히 강조했습니다.
향상된 전환 가능성은 토큰화된 머니마켓 펀드를 주요 금융 기관이 거래 뒷받침과 규제 자본 요건을 충족하는 데 더 유용하게 만들 수 있습니다.
머니마켓 펀드는 주로 단기, 저위험 증권에 투자하며 여기에는 국채, 환매 계약, 상업 어음이 포함됩니다. 이 자산 클래스는 연방준비은행이 2022년에 금리를 인상하기 시작한 이후 상당한 성장을 경험했습니다. 기관 및 소매 투자자들은 이 기간 동안 약 2.5조 달러를 머니마켓 펀드에 할당했습니다.
"이 시장의 엄청난 규모는 전체 금융 시스템 전반에 걸쳐 훨씬 더 많은 효율성을 창출할 수 있는 큰 기회를 제공합니다," 맥더모트가 말했습니다. "지금 이를 사용하지 않았던 수단에서 효용성을 창출하려는 것이 정말 강력합니다."
결론
골드만 삭스와 BNY의 이니셔티브는 전통적인 금융 상품을 디지털화하는 중대한 단계로, 기관 투자자들이 유동성 및 담보를 관리하는 방식을 잠재적으로 재구성할 수 있습니다. 월스트리트 주요 기업들과 선도적인 펀드 회사들 간의 협력은 블록체인 기반의 금융 인프라에 대한 기관의 자신감이 증가하고 있음을 시사합니다.