Hyperliquid의 네이티브 토큰 HYPE은 화요일에 다섯 번째 연속 거래 세션에서 하락하여 장중 약 6% 하락하여 $45에서 $46 사이에 정착한 후 수요일에 소폭 회복했습니다. 장기간의 매도세는 HYPE를 중요한 지원 수준으로 밀어붙였으나 기술 지표와 온체인 메트릭은 일부 분석가가 달성 가능하다고 보는 $100 임계값을 향한 잠재적 반등을 위해 트레이더들이 포지션을 잡으면서 하락 모멘텀이 소진되고 있다고 시사합니다.
알아야 할 것:
- Hyperliquid 토큰(HYPE)은 5일 연속 하락했으며, $45-$46에서 지지대를 테스트했지만 저항은 $46.50-$47에 단단하게 남아 있습니다.
- 이 플랫폼은 660,000개의 HYPE 토큰이 스테이킹된 상태에서 약 5백만 달러의 일일 프로토콜 수익을 생성하고 있으며, 이는 약 3천만 달러에 해당합니다.
- 기술적 지표는 볼린저 밴드가 좁아지고 $45.50 근처에 황금 교차 형성이 있는 반면 롱투숏 비율은 0.80으로 떨어져 지난 한 달 내 가장 낮은 수준을 기록했습니다.
기술 지표는 돌파 전 통합을 시사
토큰의 가격 행동은 일일 차트에서 기술 분석가들이 라운딩 바텀 패턴이라고 설명하는 것을 조각했습니다. 이 형성은 일반적으로 어느 방향으로든 상당한 움직임에 앞서며, 확인은 현재 저항 수준을 명확히 돌파해야 한다는 것이 필요합니다. 볼린저 밴드는 눈에 띄게 압축되었으며, 이는 종종 임박한 변동성 확장을 신호합니다.
이동 평균은 더 건설적인 이야기를 들려줍니다.
20일 및 200일 단순 이동 평균은 거래자들이 미니 황금 십자가라고 부르는 것으로 교차하여 역사적으로 상승 모멘텀이 표면 아래에서 형성되고 있을 수 있음을 시사합니다.
상대 강도 지수는 현재 67에 위치해 있으며 과매수 영역에 접근하고 있지만 아직 소진 신호는 아닙니다.
거래량 패턴은 여전히 억제된 상태로 남아 있으며, 일부 시장 참가자들은 이를 장기 보유자들의 조용한 축적으로 해석합니다. $47.50-$48 범위를 상회하는 결정적 돌파가 라운딩 바텀 패턴을 확증하고 더 높은 수준으로 나아갈 길을 열 수 있습니다. 가격 행동은 중반 $40대에서 반복적으로 지지를 받았으며 이는 이전 사이클에서 급격한 랠리에 앞선 통합 영역을 반영합니다.
토큰은 생태계 내에서 구조적 이점을 누리고 있습니다. Hyperliquid는 영구 계약 및 현물 거래 모두에서 낮은 수수료를 제공하는 탈중앙화 거래소로 작동하며, 탈중앙화 아키텍처 덕분에 고객 신원 확인 요건이 없습니다.
선물 시장은 약세 기울이지만 현물은 유지
선물 시장은 단기 가격 행동에 대해 단호하게 비관적이 되었습니다. Coinglass 데이터는 HYPE의 롱투숏 비율이 0.80으로 약화되었으며, 이는 지난 한 달 중 가장 약한 수준임을 나타내며 파생 상품 거래자들이 추가 하락에 대비하고 있음을 시사합니다. 이동 평균 수렴 확산 지표는 약세 교차를 표시했으며, RSI는 50 아래로 떨어져 레버리지 시장에서의 신중한 감정을 확증합니다.
현물 시장은 다른 이야기를 전합니다. 가격 지지는 중반 $40대에서 꾸준하게 나타나며, 이는 단기 레버리지 역학에 덜 영향을 받는 참가자들로부터의 기본 수요를 시사합니다. 파생 상품 포지셔닝과 현물 시장의 회복력 사이의 이 차이는 누적된 숏 포지션이 청산 폭포에 취약해질 때 종종 급격한 전환이 발생하기 직전입니다.
주요 기술적 수준은 즉각적인 전망을 틀 잡습니다. 다음 중요한 지지대는 $39에서 $40 사이에 있으며 이를 돌파하면 아마도 더 깊은 조정을 유발하고 장기 보유자들의 확고한 결정을 테스트할 것입니다.
상단에서 $51-$52 범위를 회복하는 것은 아마도 숏 포지션을 강제로 해소하게 하여 초기 목표가 $55-$60 영역으로 설정하게 됩니다.
영구 계약을 이해하는 것이 현재 시장 역학 해석에 중요합니다. 이러한 파생 상품은 만료일이 없이 가격 움직임에 투기를 허용하며, 파이낸싱 금리 를 사용하여 계약 가격을 현물 시장에 고정합니다. 파이낸싱 금리가 최근 HYPE에 대해 부정적으로 전환되었을 때, 이는 더 많은 거래자들이 숏하고 롱하는 것보다 더 많은 것이며, 만약 감정이 변할 경우 급격한 반전의 잠재적 연료를 제공합니다.
탈중앙화 거래소는 중앙 중개자 없이 운영되며, 사용자는 자산의 구속 없이 직접 지갑에서 거래할 수 있습니다. 이 아키텍처는 전통적인 고객 신원 확인 절차를 없애지만 스마트 계약 안보와 유동성 깊이와 관련된 다른 위험 요소를 도입합니다.
플랫폼 펀더멘탈이 회복의 기반 제공
DeFi Llama 데이터에 따르면 Hyperliquid는 약 500만 달러의 일일 프로토콜 수익을 생성하며, 이는 경쟁자 영구 계약 플랫폼들이 거래량을 끌어들이기 위해 공격적인 인센티브 프로그램을 배포하는 동안 계속됩니다. 이런 유기적 수익 생성은 성장 보조금을 발행하는 것으로 크게 의존하는 플랫폼에서 프로토콜을 구별시킵니다.
약 660,000개의 HYPE 토큰이 스테이킹 계약에 잠겨 있으며, 이는 현재 가격에서 약 3천만 달러의 가치를 대표합니다.
이러한 스테이킹 공급은 거래를 위한 토큰의 가용성을 줄이고 판매 압력 기간 동안 기술적 지원을 만듭니다. 스테이킹 메커니즘은 또한 단기 가격 투기보다는 장기 프로토콜 개발과 토큰 소유자의 인센티브를 정렬합니다.
가까운 시일 내 방향성을 위한 중요한 범위는 $44와 $49 사이에 있습니다. $49 이상에서 일간 마감은 모멘텀 지표를 강세 영역으로 전환하여 $52-$55 범위로의 움직임을 유도할 것입니다. 이는 기술 트레이더들이 포지션을 조정하도록 할 것입니다. 반대로, $46-$47 지지대를 잃는 것은 또 다른 $44 또는 아마도 $40으로 판매가 가속화할 경우 하락을 위험에 처하게 합니다.
영구 계약의 파이낸싱 금리가 안정되고 있으며, 공개 이자는 최근 최고점에서 진정되었습니다. 이 설정은 이전 시장 단계에서 관찰된 중반 사이클 조정과 유사하며, 이는 종종 비관적 포지셔닝이 과밀해지고 반전이 발생하기 쉬운 시점에서 급격한 회복으로 결론났습니다.
마무리 생각
Hyperliquid의 토큰은 현재 지원 수준에서 중요한 분기점에 직면하고 있으며, 기술적 지표는 조정이 곧 결단력 있는 움직임으로 이어질 수 있음을 시사합니다. 비관적인 파생 상품 포지셔닝과 회복력 있는 현물 시장 사이의 차이는 거래의 한 쪽이 정확함을 입증할 때 잠재적인 변동성을 발생시킬 수 있는 조건을 만듭니다. 플랫폼 기본 사항은 꾸준한 수익 생성 및 중요한 스테이킹 공급을 통해 유지되며, 넓은 시장 조건이 협력하는 경우 회복에 기반을 제공할 것입니다.