비트코인 (BTC)이 2월 1일 잠시 75,000달러 아래로 떨어지며, **전략사(Strategy)**가 보유한 712,647 BTC 규모의 재무부 포지션이 일시적으로 약 10억 달러에 근접하는 평가손실 구간에 들어갔다가 암호화폐 가격이 소폭 반등하며 손실 폭이 줄어들었다.
무슨 일이 있었나: 전략사 재무부, 일시적 평가손실 전환
세계 최대의 기업 비트코인 보유사인 전략사는, BTC가 **바이낸스(Binance)**에서 74,544달러를 기록한 아시아 장 초반에 포지션이 평가손실 구간으로 진입했다.
마이클 세일러(Michael Saylor) 회장이 이끄는 전략사는 코인당 평균 매입단가가 76,037달러다. 해당 세션의 저점 기준으로 평가손실은 잠시 10억 달러에 근접했다가, 가격이 약 75,826달러 수준으로 회복되면서 약 1억5,000만 달러 수준으로 줄어들었다.
회사는 여전히 비트코인 매집 전략을 고수하고 있다. 세일러는 1월 20일 22,305 BTC를 매수해 2026년 들어 가장 큰 규모의 매입을 진행한 데 이어, 추가 매수를 시사하고 있어 올해 다섯 번째 비트코인 매입이 될 수 있음을 내비쳤다.
지속적인 매수를 위해 전략사는 2월부로 A 시리즈 영구 스트레치 우선주 배당률을 11.25%로 인상했다. STRC 매각 대금은 지금까지 27,000 BTC 이상을 매입하는 데 사용되었다.
다른 기업 보유자들도 압박을 받고 있다. Metaplanet는 30.13%의 평가손실을, Strive는 28.97%의 낙폭을, GD Culture Group은 35.59%의 평가손실을 기록 중인 것으로 BitcoinTreasuries 데이터는 보여준다.
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왜 중요한가: 기관 투자자의 확신이 시험대에
CryptoQuant 데이터에 따르면, 현재 비트코인 가격은 미국 현물 ETF의 실현가(Realized Price) 아래에서 거래되고 있어, 현물 ETF 투자자들이 평균적으로 손실을 보고 있는 상태다.
애널리스트 PlanB는 비트코인의 200주 이동평균이 약 58,000달러 근처에 위치해 있고, 실현가는 약 55,000달러 수준으로 내려왔다고 언급했다. 그는 “다만 이번 강세장은 (통상적인) 붉은 구간이 없을 정도로 약했기에, 조정장도 얕게 끝날 수 있다”고 덧붙였다.
베테랑 트레이더 Peter Brandt는 투자자들이 얼마나 오래 버틸지에 대해 의문을 제기하며 “이번 여정에서 투자자들은 언제 ‘세일러호(Sayl_boat)’에서 뛰어내리고 싶어질까?”라는 메시지를 남겼다.
향후 몇 주 동안 가격이 장기 지지선 인근의 저조한 수준에 머문다면, 기관 보유자들에게 매우 중요한 시기가 될 수 있다.