스탠다드차타드의 벤처 캐피탈 부문이 2026년에 2억 5천만 달러 규모의 암호화폐 투자 펀드를 출시할 준비를 하고 있으며, 이는 디지털 자산에 대한 또 다른 중요한 기관의 움직임을 나타냅니다. 이 펀드는 전통적인 비트코인 투자 외의 암호화폐에 대한 기업의 관심 증대를 나타냅니다.
알아야 할 사항:
- SC Ventures는 금융 서비스 분야의 투자를 목표로 하는 디지털 자산 펀드를 위해 2억 5천만 달러를 모금할 계획입니다
- 이 활동은 디지털 자산 운용사들이 감소하는 시장 가치와 통합 압력에 직면하는 시기에 이루어집니다
- 암호화폐 계획과 별도로, 벤처 부문은 아프리카 시장에 초점을 맞춘 1억 달러 규모의 투자 펀드를 출시할 계획입니다
기업 투자 전략의 형성
스탠다드차타드의 투자 부문인 SC Ventures는 계획된 디지털 자산 펀드를 위해 중동 투자자들의 지원을 받을 것으로 보입니다. 운영 파트너인 Gautam Jain은 월요일에 블룸버그에 일정 및 지리적 초점을 확인했습니다. 이 펀드는 금융 서비스 분야의 글로벌 투자 기회를 중심으로 집중될 것입니다.
벤처 부문의 암호화폐 이니셔티브는 법인 재무 담당 부서가 장기적인 디지털 자산 축적 전략을 개발하는 광범위한 추세를 따릅니다. 업계 분석가들은 향후 몇 년간 암호화폐 시장으로의 기관 자본 흐름이 증가할 것으로 보고 있습니다. SC Ventures는 투자 포트폴리오에 포함될 특정 암호화폐를 아직 공개하지 않았습니다.
디지털 자산 펀드 외에도 SC Ventures는 아프리카 시장에 초점을 맞춘 별도의 1억 달러 규모의 투자 차량을 출시할 계획입니다.
Jain은 또한 회사가 첫 번째 벤처 채무 펀드를 고려하고 있다고 언급했습니다. 그러나 이 추가 펀드들이 암호화폐 투자를 포함할지 또는 재무 기술 회사에만 초점을 맞출지에 대해서는 구체적으로 밝히지 않았습니다.
시장 압력으로 인한 재무 통합
스탠다드차타드는 최근 디지털 자산 재무 회사의 가치 평가에 대한 우려를 강조했으며, 이는 더 넓은 암호화폐 투자 풍경에 영향을 미칠 수 있습니다. 은행은 많은 유명 재무 회사가 중요한 시장 순 자산 가치 한계를 넘지 못했다고 경고했습니다. 이 지표는 회사의 기업 가치와 그 암호화폐 보유 가치 간의 비율을 측정합니다.
기업이 1 mNAV 수준 이하로 떨어질 때, 그들은 새 주식 발행과 추가 암호화폐 축적에 상당한 어려움을 겪습니다.
디지털 자산 재무 mNAV는 6월 이후 광범위한 압력을 경험했다고 스탠다드차타드 분석은 전했습니다. 은행은 이 추세가 재무 회사들 사이에서 시장 차별화와 통합을 이끌 것으로 예측하고 있습니다.
“최근 DAT mNAV의 붕괴는 차별화와 시장 통합을 이끌 가능성이 높습니다.”라고 스탠다드차타드는 명시했습니다. "차별화는 최대 규모의 종자, 가장 저렴한 자금 제공자, 그리고 스테이킹 수익을 가진 자들에게 유리하게 작용할 것입니다." 이 평가는 Strategy 및 Bitmine과 같은 저비용 부채 자금 조달에 접근할 수 있는 대형 회사들이 현재 시장 상황에서 이점을 유지한다는 것을 시사합니다.
이 시장 역학은 스탠다드차타드의 벤처 부문과 같은 자본력이 풍부한 기관이 투자 기회를 매력적으로 찾을 수 있는 환경을 만듭니다. 통합 압력은 계획된 2억 5천만 달러 펀드의 전략적 인수 대상이 될 수 있습니다.
비트코인을 넘어선 기관 채택 확대
스탠다드차타드 펀드 발표는 비트코인을 넘어선 대체 암호화폐의 기관 채택 확대와 일치합니다. 나스닥 상장기업인 Helius Medical Technologies는 월요일에 Solana 토큰을 주요 자산으로 사용하여 5억 달러의 기업 재무 준비금을 출시할 것이라고 발표했습니다. 이 의료 기술 회사는 향후 12~24개월 동안 Solana 보유 규모를 “상당히 확대”할 것이라고 약속했습니다.
알트코인 채택으로의 변화는 기관 암호화폐 전략의 성숙을 나타냅니다.
초기 기업 채택자들은 주로 비트코인을 재무 자산이나 인플레이션 방지 수단으로 중점을 두고 있었습니다. 솔라나 및 기타 대체 암호화폐로의 이동은 기관들이 디지털 자산 리스크 프로파일을 확장하고 있음을 시사합니다.
업계 관찰자들은 벤처 캐피탈 회사와 기업 개발 부서가 특히 신흥 암호화폐 프로젝트에 투자할 잘 위치에 있다고 지적합니다. 이러한 실체들은 일반적으로 기업 재무 부서에 비해 더 긴 투자 수평선과 더 높은 리스크 감수성을 가지고 있습니다. SC Ventures의 계획된 펀드는 전문화된 암호화폐 투자 차량의 이 패턴에 부합합니다.
금융 조건 및 시장 맥락
암호화폐 투자 환경을 이해하려면 주요 금융 지표 및 용어에 대한 친숙함이 필요합니다. 시장 순 자산 가치는 시장 자본화를 기초 암호화폐 보유량과 비교하여 디지털 자산 재무 회사에 대한 중요한 평가 도구입니다. mNAV가 1 이하로 떨어질 때, 이는 시장이 회사의 암호화폐 자산만으로 회사를 평가한다고 시사합니다.
디지털 자산 재무 회사는 암호화폐를 재무제표에 보유하면서 다른 사업 활동을 수행함으로써 운영됩니다. 이러한 회사들은 전통적인 주식 소유를 통해 투자자들에게 간접적인 암호화폐 노출을 제공합니다.
그러나 시장 변동성과 규제 불확실성은 여러 재무 회사에 대한 평가 과제를 만들어 내었습니다.
벤처 채무는 암호화폐 부문에서 또 다른 중요한 자금 조달 메커니즘을 나타냅니다. 전통적인 주식 투자와 달리, 벤처 채무는 종종 전환 기능 또는 워런트 부착 옵션과 함께 대출 약정을 통해 자본을 제공합니다. 이 자금 조달 방법은 기존 주주들의 비율을 크게 희석시키지 않고 회사가 자본을 조달할 수 있게 합니다.
최종 생각
스탠다드차타드의 벤처 캐피탈 부문은 향후 몇 년을 준비하는 주요 암호화폐 투자에 참여하는 증가하는 수의 기관 투자자들에 합류했습니다. 2억 5천만 달러 펀드의 일정 및 중동의 지원은 현재의 시장 통합 압박 속에서 신중한 전략적 계획을 시사합니다. 개인 및 소매 참여를 넘어 디지털 자산으로의 기관 이동은 계속해서 암호화폐 투자 풍경을 재창조하고 있습니다.