전통 금융과 디지털 자산 시장의 진화하는 교차점을 강조하는 전략적 행보로, 스탠다드차타드는 미국에 본사를 둔 암호화폐 프라임 브로커인 팔콘X와 협력하여 디지털 자산 거래 및 결제를 위한 강화된 기관형 은행 인프라를 제공합니다.
이 제휴는 5월 14일 발표되었으며, 싱가포르에서 지역 롤아웃을 시작하여 중동 및 미국을 포함한 추가 관할 구역으로 확대될 예정입니다.
이번 협력을 통해 팔콘X는 스탠다드차타드의 글로벌 은행 네트워크와 다양한 통화 쌍에 대한 접근을 자사 플랫폼에 통합하여, 헤지펀드, 자산 관리자, DAO, 토큰 발행자, 결제 플랫폼을 포함한 기관 고객에게 보다 간소화되고 규정을 준수하는 암호화폐 시장 진입 경로를 제공합니다.
이번 파트너십은 팔콘X가 주요 전통 은행과 팀을 이룬 첫 사례를 기록합니다. 또한 암호화폐 서비스를 핵심 인프라에 점점 더 많이 통합하는 글로벌 금융 기관 간의 폭넓은 전략적 변화를 반영하고 있습니다.
파트너십의 중요성
이 합의의 핵심은 법정 화폐와 디지털 시장 간 기관형 다리를 구축하는 것입니다. 이미 세계 최대의 금융 플레이어 여러 곳에 서비스를 제공하고 있는 팔콘X는 전세계 규제를 받고 있는 기관으로부터 은행 레일, 외환 유동성 및 운영 서비스를 직접 이용할 수 있게 됩니다. 스탠다드차타드의 경우, 깊은 암호화폐 유동성, 파생 상품 인프라 및 실행 도구와의 연결성을 활용하여 자체 암호화폐 추진력을 확장합니다.
팔콘X는 400개의 토큰에서 1.5조 달러 이상의 디지털 자산 거래량을 처리했으며 인수 및 새로운 파생 상품 제공을 통해 자사 기관형 제품군을 확대해 왔습니다. 2025년 3월, CME 그룹에서 Solana 선물의 첫 블록 거래를 잘 앞서 실행했으며, 타이거 글로벌, GIC, Wellington Management 등의 투자자를 지원받고 마지막 평가액은 80억 달러에 달했습니다.
스탠다드차타드는 단계적으로 암호화폐 운영을 확장해 왔습니다. 2023년에는 비트코인 및 이더리움을 중심으로 하는 암호화폐 트레이딩 데스크를 제공하는 최초의 글로벌 은행 중 하나가 되었고, 아랍에미리트에서 암호화폐 수탁 서비스를 시작했으며, tokenized 펀드 담보를 OKX와 함께 시범 운영하고 유럽연합(EU)에서 디지털 자산 수탁 부문을 분사하였습니다.
두 회사는 오프쇼어 거래소나 분수 제한 은행 채널을 조합하지 않고 디지털 자산을 거래, 해결 및 보유하고자 하는 기업들을 위한 보다 통합된 생태계를 개발하는 것을 목표로 하고 있습니다.
지역 초점: 아시아 우선, 그 다음은 미국 및 중동
싱가포르는 이 파트너십의 시작 무대로 선택되었으며, 이는 싱가포르의 견고한 디지털 자산 규제 프레임워크를 반영합니다. 싱가포르의 통화청(MAS)은 엄격한 소매접근 통제를 유지하면서도 규제된 암호화폐 활동을 허용하는 라이센싱 체제를 추구하며, 기관 실험에 최적의 관할 지역을 제공합니다.
팔콘X의 APAC 및 중동 총괄 매니저인 매트 롱은 이 지역 롤아웃이 "암호화폐 시장에서 운영하는 고객에게 견고한 은행 및 FX 솔루션을 제공"할 수 있다고 말했다. 이 롤아웃은 글로벌 법정화폐 유동성, 국경간 거래 처리 및 통화 변환에 대한 접근을 포함할 것입니다. 이는 현재 많은 암호화폐 네이티브 플랫폼에서 부족한 서비스입니다.
싱가포르에서 시작하여 이 파트너십은 스탠다드차타드가 두바이와 아부다비에서 이미 암호화폐 수탁 서비스를 운영하고 있는 중동으로 확장될 예정입니다. 이 은행은 UAE의 가상자산규제당국(VARA) 하에 지역 규제 당국과의 협력을 통해 전략적으로 암호화폐 확장에서 중요한 노드를 보고 있습니다.
미국은 규제 모호성의 패치워크로 남아 있지만, 추가적인 암호화폐 라이센싱, 은행 접근 및 보관 기준에 대한 명확성이 제공되기까지 이를 따라갈 것으로 예상됩니다. 캘리포니아 주 산 마테오에 본사를 둔 팔콘X는 이미 미국 기관 고객에게 서비스를 제공하며 자회사를 통해 여러 규제 승인을 보유하고 있습니다.
규제 격차에도 불구하고 증가하는 기관형 암호화폐 수요
이 파트너십은 글로벌 금융 기관들이 암호화폐 전략을 확장하려는 새로운 관심 속에서 탄생했습니다. 그리고 규제 명확성이 일관적이지 않음에도 불구하고 이러한 흐름이 나타났습니다. 2024년 초 미국에서의 스팟 비트코인 ETF 승인은 새로운 자금 유입을 촉발하고, 주류 금융에서 디지털 자산에 대한 점점 더 커지는 규제 허용을 나타냈습니다.
시장 데이터는 이러한 추세를 뒷받침합니다: 글로벌 암호화폐 시장 시가총액은 3.5조 달러를 초과했으며, 스테이블코인 거래량과 기관형 스테이킹 활동은 레이어 1 및 레이어 2 체인 전반에 걸쳐 계속 증가하고 있습니다. Messari 및 Sygnum Bank의 분석가는 2025년 후반까지 규정 준수 프레임워크 개선, 투자자 수요 및 거시경제 리밸런싱을 이유로 은행 부문의 암호화폐 인프라 참여 폭증을 예측했습니다.
스탠다드차타드의 내부 예측에 따르면, 암호화폐 시장은 2026년까지 10조 달러의 가치에 이를 수 있으며, 이는 디지털 자산과 관련된 수탁, 거래 및 담보 시장에 진입하는 은행 전략을 안내해 왔습니다.
팔콘X의 롱은 고객 수요가 기본적인 노출에서 통합된 풀스택 솔루션으로 이동하고 있다고 언급했습니다. "이러한 기관은 더 이상 단순히 토큰을 구매하는 것이 아닙니다,"고 그는 말했습니다. "그들은 컴플라이언스, 뱅킹, 수탁, FX 및 파생 상품 등 모든 것을 한 곳에서 원합니다."
은행 업계를 넘어 확장
비록 이 파트너십은 법정화폐 온/오프 램프 및 통화 지원으로 시작하지만, 두 회사는 담보 서비스, 디지털 자산 대출, 마진 금융, 수탁 통합으로 "은행을 넘어" 확장할 수 있음을 신호했습니다.
이러한 서비스들은 암호화폐, 토큰화된 자산 및 하이브리드 투자 상품을 포함하는 복잡한 포트폴리오를 관리하는 기관들에 필수적이 되고 있습니다. 예를 들어, 펀드 노출을 위한 담보로 암호화폐를 게시하거나 회계 목적으로 디지털 자산을 법정화폐로 변환하는 능력은 이제 정교한 펀드 매니저들 사이에서 기본적인 기대치로 간주되고 있습니다.
4월에 스탠다드차타드는 OKX와의 파트너십을 통해 tokenized 펀드 단위 및 비트코인을 담보로 사용하는 파일럿을 진행했습니다. 이 모델은 특히 합성 금융 상품 및 암호화폐 담보 구조화 제품에 대한 수요가 증가할 때 팔콘X를 통해 복제될 수 있습니다.
이러한 움직임들은 전례가 없는 것은 아닙니다: 올해 초 블랙록과 JP모건도 내부 토큰화 파일럿을 시작하며 상호운용 가능한 디지털 자산 인프라에 대한 기관의 식욕이 증가하고 있음을 반영했습니다.
규제 고려사항 및 전략적 포지셔닝
모멘텀이 분명하지만, 팔콘X와 스탠다드차타드는 특히 미국 시장에서 규제 마찰에 직면하게 될 것입니다. SEC는 여전히 집행 중심의 정책을 추구하고 있으며, FIT21법안이나 스테이블코인 규제와 같은 법안은 여전히 불확실한 상태입니다. 직접적으로 암호화폐 회사들과 상호작용하는 은행들은 관할권 전반에 걸쳐 복잡한 자금세탁방지(AML), 테러 자금지원 방지(CTF) 및 고객 확인 규칙을 탐색해야 합니다.
싱가포르와 아랍에미리트와 같은 관할 구역에서 파트너십을 기반으로 함으로써 두 회사는 인프라를 테스트하고 규정 준수 플레이북을 개발하며 더 많은 규제를 받는 시장으로 확장하기 전에 준비할 수 있습니다. 이는 다른 국경 간 금융 기술 벤처들이 걸어온 경로를 반영하는 실용적 전략입니다.
게다가 이 파트너십은 주요 금융 기관들이 전통적인 은행 헌장을 넘어 암호화폐 네이티브 서비스를 구축하는 글로벌 트렌드를 반영합니다 - 합작 투자, 디지털 자회사 또는 규제된 핀테크 부문을 통해.
스탠다드차타드의 디지털 자산 전략은 그 모델과 일치하는 것으로 보입니다. 이미 규제 라이센스와 기술 인프라를 보유한 팔콘X와 같은 회사와 짝을 이룸으로써, 은행은 직접적인 규제 노출을 제한하면서 시장에 더 빨리 진입할 수 있습니다.
전통 금융은 암호화폐에 등돌리지 않습니다
팔콘X와 스탠다드차타드 같은 파트너십이 드러내는 것은 단기적 상업적 기회가 아니라 하이브리드 금융으로의 장기적 이동입니다.
전통과 분산 시스템 중 하나를 선택하는 대신, 기관들은 둘 모두를 통합하려고 점점 더 많이 추구하고 있습니다. 은행 인프라와 FX 레일은 특히 법정 화폐 결제, 규정 준수 및 운영 연속성을 요구하는 기관 플레이어에게 암호화폐 시장을 확장하는 데 중요합니다. 동시에 암호화폐 네이티브 회사들은 이러한 도구에 대한 접근 필요가 있으며, 이는 점점 더 증가하는 규제 압력과 상대방의 투명성 요구에 직면하여 기관 고객을 유치 및 유지하는 데 중요합니다.
그 결과는 유산 금융과 분산 프로토콜 사이의 다리 역할을 하는 -암호화폐 네이티브지만 기관적으로 연결된- 하이브리드 중개기관의 신흥 클래스입니다. 팔콘X는 이 공간에서 자신의 위치를 잡고 있으며, 스탠다드차타드의 참여는 대형 은행들이 더 이상 관찰자 역할이 아닌 자신만의 인프라 제공자임을 보여줍니다.
팔콘X-스탠다드차타드 파트너십은 기관 암호화폐가 요구하는 성숙해진 인프라를 나타냅니다. FX 유동성과 법정화폐 레일에서부터 수탁, 파생상품, 담보 서비스에 이르기까지 디지털 금융의 아키텍처가 재구성되고 있습니다 - 이번에는 은행급 파트너와 규제 감독 하에.
향후 몇 개월 동안 이 파트너십들이 고객에게 실제 유틸리티를 제공할 수 있는지 여부와 정책 환경의 변화를 앞서갈 수 있는지를 테스트할 것입니다. 그러나 한 가지는 분명합니다: 전통적인 은행과 암호화폐 금융 간의 경계는 더 이상 명확하지 않고 - 수렴되고 있습니다. 그리고 그 회색 공간에서 운영할 준비가 된 기관들이 글로벌 자본 시장의 다음 시대를 정의할 수도 있습니다.