암호화폐 시장은 지난 주 하락 이후 주말 동안 한 자릿수의 이익을 기록하며, 24시간 내 총 시장 자본화가 1.1% 상승했습니다. 대형 투자자들은 파생상품 및 현물 시장에서 강력히 움직이며, 최근 변동성 이후 가격이 안정되면서 수백만 달러의 레버리지 베팅을 통해 디지털 자산을 축적했습니다.
알아두어야 할 사항:
- Bitcoin과 Ethereum에 약 2억 5천만 달러를 보유한 한 고래는 이전의 숏 포지션을 뒤집어 최대 15배 레버리지로 롱 포지션을 확립했습니다. 이는 1천만 달러 이상의 손실에도 불구하고 진행되었습니다.
- 인스티튜션 구매는 BitMine이라는 재무 회사에 의해 이루어진 15억 달러의 이더리움 포함하며, 중앙화 거래소는 지난 주 약 2만 1천 Bitcoin의 순유출을 기록했습니다.
- 일부 거래자가 1억 4천만 달러 이상의 Bitcoin 및 Ethereum 숏 포지션을 열면서 서로 다른 전략이 나타났습니다. 동시에 다른 이들은 Ethena 및 Chainlink 토큰을 축적했습니다.
파생상품 시장의 분열된 전략
대규모 거래자들은 변동성이 기회로 연결되면서 파생상품 시장에서 상반된 포지션을 채택했습니다. 온체인 데이터에 따르면, 이전 주에 비트코인을 공매도한 한 고래는 롱 스탠스로 전환했습니다. 해당 거래자는 현재 1,610.93 비트코인에 대해 가치가 1억 7천 3백만 달러인 15배 레버리지 롱 포지션과 19,894.21 이더리움에 대해 가치가 7천 7백 4십만 달러인 3배 롱 포지션을 보유하고 있습니다.
투자자의 실현되지 않은 손실은 1천만 달러 이상에서 약 3백 1십만 달러로 감소했습니다.
다른 주요 플레이어들은 반대의견을 가지고 있었습니다.
한 고래는 Hyperliquid에 3천만 USDC를 예치하고, 700 비트코인에 대해 약 7천 5백 5십만 달러 가치의 10배 숏 포지션을 열었습니다. 청산가는 150,082.90 달러로, 현재 실현되지 않은 이익은 45만 5천 달러입니다. 같은 투자자는 10월 11일 하락 시 비트코인 숏으로 1억 6천만 달러를 벌었습니다.
Andrew Kang이라는 거래자와 연결된 월렛들은 6천 8십만 달러의 새로운 숏 포지션을 열었습니다. 여기에는 25배 레버리지를 통해 10,275 이더리움과 40배 레버리지를 통한 269 비트코인이 포함되었습니다.
Kang은 주요 암호화폐의 하락 추세에도 불구하고 Ethena에 롱 포지션을 유지했습니다. 최근 주간 보고된 이익은 약 5.6백만 달러입니다.
0x579f로 식별된 한 고래는 2백 3십 2 비트코인 (2천 5백만 달러) 및 5,810 이더리움 (2천 2백 7십만 달러)의 숏 포지션과 4천 4백 7십 9만 Ethena (2천 1백 3십만 달러)의 롱 포지션을 포함하여 총 7천만 달러의 혼합 포지션을 보유하고 있었습니다.
모든 거래자가 Ethena에 대해 낙관적이지는 않았습니다. 새로 생성된 월렛은 Coinbase에서 2일 동안 4백만 USDC를 출금하여 15배 레버리지로 이더리움 숏 포지션과 10배 레버리지로 Ethena 숏 포지션을 열었으며, 현재 144만 달러의 부동 손실을 직면하고 있습니다.
현물 시장의 기관적 축적이 반영됨
투자자들이 가격 하락을 이용하여 포지션을 구축하는 동안, 현물 시장은 상당한 유입을 경험했습니다. 이더리움 재무 회사 BitMine은 15억 달러의 이더리움을 보유량에 추가했으며, 이는 최근 시장 혼란에도 불구하고 이더리움의 기본 요소에 대한 기관의 신뢰를 나타냅니다.
엘살바도르는 지난 주 동안 비트코인 보유량을 8코인 증가시켜 총 보유량을 6,355.18 비트코인으로 만들었습니다. 거래소 데이터는 시장 전반에 걸친 꾸준한 축적 패턴을 보여주었습니다.
주요 중앙화 거래소는 주간 동안 대략 2만 1천 비트코인의 순유출을 기록했습니다.
Coinbase Pro는 1만 5천 비트코인으로 인출을 주도했으며, Binance는 1만 2천 비트코인을 기록했습니다.
활동은 두 가지 주요 암호화폐를 넘어 확장되었습니다. 체인링크 생태계에서는 새로 생성된 월렛이 Binance에서 약 2백 4십만 달러 가량의 142,428 LINK 토큰을 출금했습니다. 12시간 내에, 대략 1천 5백만 달러의 가치가 있는 892,460 LINK 토큰이 거래소를 떠났습니다. 주간 동안 총 Binance의 인출은 약 4천 7십 6만 달러 가량인 2백 3십 1만 LINK 토큰에 도달했습니다.
주요 시장 용어 이해
레버리지 포지션은 거래자가 초기 투자보다 더 많은 양의 암호화폐를 제어할 수 있도록 대출 자금을 통해 도와줍니다. 15배 롱 포지션은 거래자가 자신의 자본의 15배를 제어함을 의미하며, 이는 잠재적 이득과 손실 모두를 증폭시킵니다. 가격이 하락할 때 숏 포지션은 이익을 얻으며, 가격이 상승할 때 롱 포지션은 가치를 얻습니다. 실현되지 않은 이익이나 손실은 닫히지 않은 오픈 포지션에서의 종이상 이득이나 적자를 말합니다.
현물 시장은 즉시 전달을 위한 암호화폐의 직접 구매와 관련이 있으며, 파생상품 시장과는 대조적으로 미래 가격에 기반한 계약을 이용합니다. 거래소에서의 순유출은 일반적으로 투자자가 활동적 거래보다는 장기 보유를 위해 자산을 개인 월렛으로 이동하는 것을 의미합니다. 온체인 분석가는 대규모 보유자로 보통 일컬어지는 고래들 사이에서 패턴을 식별하기 위해 블록체인 거래 데이터를 검토하여 이러한 움직임을 추적합니다.
결론
파생상품에서의 공격적인 레버리지 포지셔닝과 현물 시장에서의 꾸준한 축적의 조합은 단기 가격 방향에 대한 불확실성을 반영합니다. 일부 고래들은 상당한 숏 포지션을 통해 더 심한 하락을 베팅하는 반면, 다른 이들은 조용히 보유량을 쌓아, 10월의 변동성이 정점에 달했다는 자신감을 암시하며 조용히 보유량을 축적했습니다.