이더리움은 전 세계 유동성 증가와 기관 채택의 증가로 인해 이번 주에 $4,700을 돌파했고, 이는 두 번째로 큰 암호화폐가 $5,000의 잠재적 테스트를 향해 나아가는 모습을 보여주었습니다. 디지털 자산은 현금과 은행 예금을 포함하는 유동성의 폭넓은 척도인 글로벌 M2 통화 공급의 증가와 밀접하게 관련되어 있으며, 이는 거시경제적 경향이 위험 자산에 대한 투자자들의 욕구를 주도하고 있음을 나타냅니다.
알아야 할 점:
- 이더리움은 24시간 동안 거의 3% 상승하여 $4,688 주위에서 거래되었으며, 분석가들은 $4,300에서 $4,700 사이의 축적 단계가 돌파 이전일 수 있음을 밝혔습니다.
- BitMine은 이더리움에 8억 2천만 달러를 투자했고, SharpLink Gaming은 9억 달러의 미실현 이익을 보고했으며, 이는 기업 재무에서 암호화폐의 채택 증가를 반영합니다.
- Grayscale은 미국 내에 상장된 최초의 현물 스테이킹 ETF 제품에 대한 승인을 확보하여, 기관 투자자들이 규제된 투자 운용 상품을 통해 스테이킹 보상을 받을 수 있게 했습니다.
유동성 경향으로 이더리움 상승
시장 분석가들이 유동성 확대와 암호화폐 성과 간의 상관관계를 추적하면서 최근 이더리움의 가격 움직임은 전 세계 M2 통화 공급의 변화와 유사하게 움직였습니다. 중앙은행들이 금융 조건을 완화하고 시장에 자본을 주입함에 따라 위험 자산은 증가된 투자 흐름을 끌어들였습니다.
이 암호화폐는 더 넓은 시장의 변동성에도 불구하고 중요한 기술적 수준을 넘어서고 있었습니다. 거래자들은 $4,750에서 $4,800 사이의 저항 구역에 집중하였으며, 이곳에서 결정적인 돌파가 차트 패턴상 더 높은 저점과 지속적인 매수 압력을 기반으로 $5,000에서 $5,500으로 상승할 수 있는 랠리를 촉발할 가능성이 있습니다.
과거 50 거래일 동안의 평균 종가를 측정하는 기술적 지표인 50일 이동 평균은 $4,550에 위치해 있으며 현재의 상승 추세에 대한 지지대를 제공하고 있습니다.
일부 분석가들은 유동성 확대가 계속된다면 이더리움이 피보나치 확장을 사용하여 $7,300에서 $8,000까지 밀어올릴 수 있다고 예측했습니다.
그러나 상대 강도 지수는 약간의 다이버전스를 보여왔으며, 자산이 단기적으로 과매수 영역에 접근하고 있을 수 있음을 시사하고 있습니다.
$4,300에서 $4,050까지의 되돌림은 더 높은 위치로 올라가기 전에 포지션을 진입하려는 구매자를 끌어들일 가능성이 높습니다, 분석가들은 말했습니다. 최근 몇 주 동안 관찰된 축적 패턴은 대형 보유자가 강세를 유지하지 않고 포지션을 구축하고 있음을 나타냈습니다.
기관 채택 가속화
Grayscale의 현물 스테이킹 ETF 제품에 대한 승인은 이더리움에 대한 규제적 이정표가 되었습니다. 이 제품은 기관 투자자들이 암호화폐 지갑이나 검증 노드를 직접 관리하지 않고도 스테이킹 보상에 노출될 수 있도록 합니다. 스테이킹은 네트워크를 보호하기 위해 이더리움 토큰을 잠그는 것을 포함하며, 보상으로 연간 3%에서 5%의 수익을 보장합니다.
BitMine의 8억 2천만 달러 이더리움 구매는 올해 암호화폐로의 가장 큰 기업 재무 할당 중 하나를 나타냈습니다. 투자 회사의 움직임은 이더리움을 순전히 투기적인 투자라기보다는 생산적인 자산으로서의 역할에 대한 신뢰를 신호했습니다.
나스닥에 상장된 회사인 SharpLink Gaming은 이더리움 보유로 인한 9억 달러의 미실현 이익을 공개했습니다. 이 게임 회사는 암호화폐를 금융 전략에 통합하였으며, 장기적인 가치 상승과 탈중앙화 애플리케이션 내의 유틸리티에 베팅하고 있었습니다.
이러한 기관적 발전은 이더리움을 수익을 생성하는 디지털 상품으로서의 신뢰성을 강화했습니다.
이더리움 위에 구축된 탈중앙화 금융 플랫폼은 사용자들이 전통적인 중개 없이 대출, 차입 및 거래를 가능하게 하며, Layer-2 확장 솔루션은 트랜잭션을 주 블록체인에 정산하기 전 효율적으로 번들링하여 처리합니다. 두 산업은 빠르게 확장하며 애플리케이션과 상호작용에 필요한 이더리움 토큰에 대한 추가적인 수요를 창출했습니다.
규제 명확성과 기업 채택의 융합은 이더리움의 서사를 투기적 기술에서 금융 애플리케이션의 인프라로 변화시켰습니다. 이전에는 규제 불확실성으로 인해 암호화폐 노출을 피했던 투자 매니저들이 이제는 기관 준수 요구사항을 충족하는 승인된 제품을 통해 접근할 수 있게 되었습니다.
기술 지표와 주요 용어
시장 참여자들은 여러 기술 지표를 모니터링하여 이더리움의 모멘텀을 측정하고 잠재적인 반전 지점을 식별합니다. 상대 강도 지수는 가격 변화의 속도와 크기를 0에서 100까지의 척도로 측정하며, 70 이상은 보통 과매수 조건을, 30 미만은 과매도 조건을 제시합니다.
이동 평균은 특정 기간 동안의 평균 가격을 계산하여 가격 데이터를 평활하게 하여 트렌드 방향을 식별하는 데 도움을 줍니다. 가격이 주요 이동 평균 위에서 거래될 때, 이는 일반적으로 강세 모멘텀을 나타내고, 그 아래에서는 약세 압력을 시사합니다.
M2 통화 공급은 물리적 화폐, 체크 예금, 저축 계좌 및 머니 마켓 증권을 포괄합니다. 경제학자와 시장 분석가들은 금융 시스템의 유동성 조건을 평가하기 위해 M2 변화를 추적합니다. M2가 확대되면 경제를 통해 더 많은 자금이 유통되고, 이는 주식이나 암호화폐와 같은 위험 자산으로 자주 유입됩니다.
이더리움의 미래
유동성 확대와의 정렬로 인해 이더리움은 4분기로 향하는 과정에서 가장 강력한 성과를 보였습니다. 기술적 모멘텀, 기관 수요 및 유틸리티 확장은 향후 가격 상승에 대한 여러 촉매를 창출했습니다.
단기 위험은 강세 설정에도 불구하고 남아있습니다.
과매수된 기술적 읽기는 저가 수준에서 포지션을 축적한 트레이더들 사이에서 수익 실현을 촉발할 수 있습니다. 더 넓은 시장의 변동성이나 중앙은행 정책의 예상치 못한 변경도 암호화폐를 포함한 위험 자산에 압력을 가할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 현재 이더리움을 지원하는 기관 인프라는 이전의 시장 주기와는 상당히 다릅니다. 규제된 투자 제품, 기업 재무의 채택 및 탈중앙화 금융 내의 확대된 용례는 순수한 소매 투기 이상으로 확장된 기반을 형성했습니다. 이더리움이 $5,000을 돌파할지는 계속된 유동성 확대와 지속된 기관 참여에 달려 있을 가능성이 큽니다.