Ethereum 레이어-2 네트워크 RISE는 RISEx와 RISE MarketCore 출시와 함께 목요일 글로벌 온체인 시장의 기반으로 자신을 재정립하며 분권형 거래의 인프라 백본이 되기 위한 전략적 전환을 표시했습니다.
이 발표는 RISE의 BSX Labs 인수와 함께 이루어졌습니다. BSX는 2023년 출시 이후 누적 거래량 150억 달러 이상을 처리한 Coinbase의 Base 네트워크에 있는 영구 분권화 거래소입니다. 이 거래는 BSX의 오더북 기술과 베테랑 트레이딩 팀을 RISE로 데려오며 레이어-2 네트워크는 블록체인과 전통 금융 시장 구조 간의 근본적 비호환성을 해결하려고 노력합니다.
"RISE는 단지 더 빠른 블록체인을 만드는 것이 아니었다," RISE의 CEO Sam Battenally는 CoinDesk에 공유된 성명에서 말했습니다. "인터넷을 위한 새로운 시장 구조를 가능하게 하는 것입니다."
오더북 도전
전통적 금융 시장은 오더북 시스템 에서 작동하며 매수자와 매도자가 실시간으로 매칭되는 한계 및 시장 주문을 제출합니다. 주식부터 외환까지, 이 구조는 수십 년 동안 글로벌 거래를 지원해 왔습니다. 그러나 블록체인 네트워크는 고유의 지연 및 동기화 문제로 인해 분권화 또는 사용자 경험을 희생하지 않고 온체인에서 진정한 오더북 기능을 지원하는 데 어려움을 겪었습니다.
현재 많은 분권화 거래소는 사용자가 다른 거래자와 직접 거래하는 것이 아니라 유동성 풀과 거래하는 자동화 시장 제작자 (AMM) 모델을 사용합니다. AMM은 초기 확장성 문제를 해결했지만, 오더북 시스템에 존재하지 않는 불확실한 손실 및 슬리피지와 같은 비효율성을 도입합니다.
RISE는 초저지연 아키텍처로 완전히 온체인 오더북을 지원할 수 있으며, 탈중앙화 금융에서 더 깊은 유동성과 더 정교한 거래 전략을 잠금 해제할 수 있다고 주장합니다. 네트워크는 기술이 5밀리초의 지연과 100,000 트랜잭션 초과의 처리량을 목표로 Galaxy Ventures와 이더리움 공동 창립자 Vitalik Buterin을 포함한 투자자로부터 8백만 달러를 조달했습니다.
전략적 인수
BSX Labs는 Blockchain Capital, Coinbase Ventures 및 전 BitMEX CEO Arthur Hayes의 지원을 받아, Base에서 상당한 기관 및 소매 거래량을 끌어올린 하이브리드 오더북 시스템을 구축했습니다. 팀에는 Coinbase, Kraken과 같은 주요 거래소 및 Jump Trading과 FalconX와 같은 거래 회사 출신의 인재들이 포함되어 있습니다.
"BSX 팀은 상당한 거래량과 충성스러운 사용자 기반을 끌어들인 인상적인 거래 엔진을 구축했습니다," Battenally는 RISE에 대해 "핵심 전략적 단계"라고 설명하며 인수에 대해 말했습니다.
BSX 토큰 보유자는 총 RISE 토큰 공급의 1.5%가 현재 유통 중인 BSX 토큰에 할당된 RISE의 다가오는 기본 토큰 에어드롭을 통해 보상을 받을 것입니다. BSX DEX는 11월 11일 15:00 UTC에 종료 프로세스를 시작했으며, 사용자는 포지션을 청산하고 자산을 인출할 수 있는 일주일의 시간이 제공되었습니다.
"RISE에 합류하는 것은 우리 팀과 커뮤니티에게 놀라운 기회입니다," BSX Labs의 CEO Avi는 말했습니다. "RISE의 자원과 생태계로, 이제 우리는 훨씬 더 큰 규모로 그 미래를 건설할 수 있습니다."
새로운 시장 인프라
재정립은 두 가지 핵심 제품: RISE MarketCore와 RISEx에 중심을 둡니다.
RISE MarketCore는 개발자가 블록체인에서 직접 거래 시장을 구축할 수 있도록 하는 공유 오더북 인프라로 유동성을 공유합니다. 시스템은 초기에는 현물 및 영구 거래 시장을 지원하며, 옵션 및 예측 시장으로 확장될 계획입니다. 공통 인프라를 제공함으로써 RISE는 많은 레이어-2 네트워크 를 고통스럽게 하는 유동성 분절 문제를 해결하려고 합니다.
RISEx는 온체인에서 투명하게 운영되는 동안 중앙집중식 거래소 성능을 제공하도록 설계된 RISE의 주력 영구 거래소입니다. 플랫폼은 이번 분기 폐쇄 메인넷 단계에 진입했으며, 2026년 초에 공개 출시가 예정되어 있습니다. RISE MarketCore는 무허가 배포를 위한 오픈 기회가 열릴 것이며, 이에 따라 개발자는 인프라를 사용하여 새로운 시장을 런칭할 수 있습니다.
성능 주장
RISE의 기술적 접근은 "동기적 합성가능성" — 지연 없이 하나의 거래 블록 내에서 다양한 DeFi 애플리케이션이 상호 작용할 수 있는 능력에 중점을 두고 있습니다. 이 기능은, 예를 들어 차익 거래, 청산, 옵션 시장 제작과 같은 즉각적인 실행이 필요한 정교한 거래 전략에 필수적입니다.
네트워크의 아키텍처는 RISE가 초저지연을 가능하게 한다고 주장하는 "Shreds"라는 서브 블록 타임 거래 확인 메커니즘을 사용합니다. 이 기술은 대부분의 블록체인 네트워크에서 일반적으로 몇 초가 걸리는 거래를 밀리초 내에 확인할 수 있게 합니다.
전통적인 레이어-2 솔루션 예를 들어 Arbitrum과 Optimism은 확장성, 보안, 탈중앙화라는 블록체인 삼중고의 다양한 절충점을 우선시합니다. RISE는 중앙집중화된 시스템과 일반적으로 연관된 성능 지표를 달성하면서 분권화를 유지하는 접근을하고 있다고 주장합니다.
마지막 생각
이 발표는 이더리움 레이어-2 네트워크가 총 가치 잠금이 420억 달러를 초과하며, 확장 해결 방안의 수용도가 증가하고 있음을 반영하고 있는 시기에 이루어졌습니다. L2 간의 경쟁은 치열해졌으며, Base는 최근 기존 네트워크를 거래량 및 사용자 활동에서 앞서고 있습니다.
DeFi 파생상품 시장, 특히 영구적인 선물은 암호화의 가장 큰 부문 중 하나로 부상했습니다. 중앙집중식 거래소는 매월 수십억 달러의 perps 거래량을 처리하지만, 온체인 대안은 아직도 분절되어 있으며 중앙집중식 대응 상품에 비해 기술적으로 제한적입니다.
RISE가 분권화를 유지하면서 성능 주장을 입증할 수 있다면, 중앙집중식 거래소 및 기존 DeFi 프로토콜 양쪽에서 상당한 시장 점유율을 차지할 수 있을 것입니다. 그러나 네트워크는 테스트넷에서 대규모로 메인넷으로 전환하는 과정에서 실행 위험에 직면할 것입니다.
BSX의 검증된 거래 기술과 RISE의 주장된 성능 역량의 통합은 RISEx가 공개적으로 출시되는 향후 몇 달 동안 테스트될 것이며, 온체인 금융 시장에서 새로운 기준을 설정하거나 전통 시장 구조를 블록체인으로 가져오는 지속적인 도전 과제를 드러낼 수 있습니다.