이번 주 글로벌 금융 시장은 무역 긴장 완화, 혼합된 경제 데이터, 중앙 은행 신호로 형성된 복잡한 환경을 탐색했습니다. 강력한 기술 실적과 미중 관세 완화 기대에 힘입어 월가는 급등했으며, 유럽 시장은 불황에 대한 우려와 약한 PMI 데이터로 인해 여전히 신중한 태도를 유지했습니다.

아시아에서는 일본과 한국이 관세 영향을 상쇄하기 위해 경제 지원책을 발표하면서 낙관론이 돌아왔고, 중국의 산업 수익이 미약하지만 회복세를 보였습니다.

투자자 심리는 안도와 회의론 사이를 오갔습니다. 관세 수사 완화가 시장을 진정시켰지만, 장기 무역 정책과 인플레이션 압력의 불확실성으로 인해 변동성이 계속되었습니다. 기술 및 통신 분야가 글로벌 상승세를 주도했고, 소비자 관련 산업과 수출에 의존하는 경제는 보호주의의 그늘 아래 고전했습니다. 다음은 보드 전체에서 시장이 어떻게 진행되었는지입니다.

주식 요약

무역 긴장 완화와 기술 실적에 대한 주식 시장의 반응

글로벌 주식 성과

S&P 500은 4.6% 급등했으며, 나스닥은 6.7% 상승했고 다우 존스는 2.5% 상승했습니다. 이는 미중 무역 수사 완화와 강한 기술 실적에 대한 낙관론에 힘입은 것입니다.
유럽의 STOXX 600은 0.35% 상승하여 불황 우려에도 불구하고 두 번째 연속 주간 상승을 기록했습니다.
일본 니케이 225는 1.9% 상승하여 초기 관세 충격의 손실을 완전히 회복했습니다.
인도의 Nifty 50은 파키스탄과의 지정학적 긴장 속에서 1.27% 하락했습니다.

부문 하이라이트

기술 주식이 랠리를 주도했으며, Alphabet은 AI 투자를 재확인했습니다. ServiceNow는 강한 AI 기반 수요로 인해 14.8% 상승했습니다.
소비재는 관세 유발 인플레이션 우려로 인해 압박을 받았습니다.
금융 및 헬스케어 부문은 방어적 포지셔닝으로 인한 회복력을 보여주었습니다.

주요 기업 이벤트

S&P 500 기업의 73.9% 이상이 Q1 실적 기대치를 초과했습니다.
시장의 초점은 다음 주에 나올 Apple 및 Microsoft의 보고서로 옮겨지고 있습니다.
시장 변동성으로 인해 IPO 활동은 여전히 침체된 상태입니다.

상품 점검

무역 불확실성 속에서 유가는 하락하고 금은 안전자산으로 남아 있음

원유

브렌트유는 주간 1.6% 하락한 $66.87로 마감했으며, 이는 불황 우려와 불확실한 무역 협상으로 인한 압력 때문입니다.
WTI는 $63.02에 정착하여 주간 2.6% 하락을 기록했습니다.

귀금속

금은 변동성을 보였으며, 금요일에는 $3,500를 넘었다가 $3,292.99에 정착했으나 여전히 연초 대비 상승하며 정책 불확실성을 헤지했습니다.
은과 산업 금속은 달러 강세와 글로벌 성장 우려에 영향을 받아 금의 흐름을 미러링했습니다.

드라이버

무역 전쟁의 발전, 달러 변동, 안전 자산으로의 투자자 이동이 여전히 상품 가격을 좌우하고 있습니다.

통화 및 외환 스냅샷

달러 안정, 엔화는 안전자산 흐름으로 상승

USD 지수는 3월 이후 첫 주간 상승을 기록했으며, 이는 연준의 우려 완화와 무역 낙관에 힘입은 것입니다.
USD/JPY는 143.55로 상승했으며 이는 위험 감수 센티먼트와 함께 주 초에는 엔화 안전자산 수요에도 반영되었습니다.
EUR/USD는 ECB 금리 인하로 인해 유로가 약세를 보이며 1.1377로 하락했습니다.
INR은 지역 긴장으로 인해 변동이 있었지만 주말에 안정세를 보였습니다.

주요 영향

중앙 은행의 차별, 무역 불확실성, 변화하는 투자자 심리가 외환 시장을 계속 지배하고 있습니다.

채권 수익률 및 금리

수익률은 연준의 인내심과 무역 변동성 속에서 하락

미국 10년물 국채 수익률은 4.26%로 하락했으며 이는 투자자 주의와 잠재적인 연준 금리 인하에 대한 기대를 반영한 것입니다.
ECB는 25bp를 인하하여 2.25%로, 무역 혼란으로 인한 디스인플레이션과 긴축된 금융 조건을 이유로 인했습니다.
관세 영향으로 인해 인플레이션 우려가 높아지고 있지만, 불황 우려로 인해 채권 시장 반응이 저조합니다.

암호화폐 및 대체 자산

비트코인은 안정적, 알트코인은 변동성 유지

비트코인(BTC)은 주요 지지 수준을 유지하며 광범위한 시장 불안 속에서도 투자자 신뢰를 유지했습니다.
알트코인은 규제 서사 및 DeFi 발전으로 인해 변동성이 재개되었습니다.
ETF 자금 유입이 안정성을 제공한 반면 해킹과 유동성 우려가 소규모 토큰에 부담을 주었습니다.

글로벌 이벤트 및 매크로 트렌드

무역 전쟁 압박 속 중국 산업 성장 탄력적

중국의 Q1 산업 이익은 0.8% 상승하며 공격적인 미국 관세에도 불구하고 탄력을 입증했습니다. 그러나 신속한 정책 지원이 없다면 향후 압박이 예상됩니다.
미국 소비자 심리는 4월에 8% 폭락했으며 이는 불황 위험과 인플레이션에 대한 깊은 우려를 반영합니다.
일본은 관세 영향을 상쇄하기 위한 긴급 경제 조치를 시행했으며, 도쿄의 핵심 CPI는 3.4%를 초과하여 인플레이션 우려를 지속하고 있습니다.
인도는 파키스탄과의 긴장 고조 속에서 시장 침체에 직면하여 아시아의 지정학적 위험을 부각했습니다.

종합 의견: 시장의 갈림길?

전반적으로, 시장은 강력한 기업 실적과 극단적인 무역 정책 우려로부터 다소의 후퇴로 인해 신중한 안정화 국면에 접어든 것으로 보입니다. 기술 주가는 세계적 정치적 역풍에 대한 완충 역할을 수행하며 주목할 만한 회복력을 보여주었으며, 상품 및 채권 시장은 글로벌 성장과 인플레이션 역학에 대한 지속적인 우려를 반영했습니다.

다음 주로 접어들면서, 시장의 초점은 중요한 실적 발표, 중앙 은행 회의, 인플레이션 및 고용 데이터를 포함한 새로운 경제 지표로 이동할 것입니다. 시장이 반등을 지속할 수 있는 능력은 무역 협상에서의 실질적인 진전과 정책 입안자들로부터의 명확성에 달려 있습니다. 단기적인 완화 랠리가 예상되지만, 불확실성의 저변은 투자자들이 새로운 변동성에 대비해야 함을 시사합니다. 반대의 견해? 기술 모멘텀이 지속되고 중앙 은행이 비둘기적으로 기울어진다면, 느리는 글로벌 경제에서도 위험 자산이 기대를 초과할 수 있습니다.

주간 글로벌 시장 현황 - 무역 혼란 속 기술 회복력