암호화폐 거래소 크라켄은 200억 달러의 가치로 8억 달러의 자금 조달을 완료했으며, 이번 자금 조달에는 시장 조작 거대 기업 시타델 증권으로부터의 주목할 만한 전략적 투자가 포함되었습니다. 이 자금 조달은 암호화폐 산업의 가장 오래된 거래소 중 하나가 내년 예상되는 상장을 준비하는 동시에 전통 금융 전문가들이 디지털 자산 인프라에 점점 더 많은 자본을 투입하는 데 편안함을 느끼고 있음을 나타냅니다.
와이오밍에 본사를 둔 이 거래소는 지난 두 달 간 두 차례의 별도 트랜치를 통해 자본을 확보했다고 화요일에 발표했습니다. 첫 번째 트랜치는 월스트리트와 실리콘밸리의 주요 기관 투자자들로부터 6억 달러를 모집했으며, 참여자 목록에는 제인 스트리트, DRW 벤처 캐피탈, HSG(전 세콰이아 캐피탈 차이나), 오펜하이머 대체 투자 관리, 트라이브 캐피탈, 그리고 크라켄 공동 CEO 아르준 세티의 패밀리 오피스가 포함되었습니다. 이 라운드는 9월에 150억 달러의 가치로 마감되었습니다.
두 번째 트랜치는 시타델 증권으로부터 나왔으며, 2억 달러의 전략적 투자로 크라켄의 평가를 200억 달러로 상승시켰습니다. 켄 그리핀의 시장 조작 기업으로부터의 투자는 월스트리트에서 가장 강력한 거래 운영 중 하나가 규제의 불확실성에 대한 경계심에서 벗어나 디지털 자산으로 향하는 명확한 징조 중 하나입니다.
크라켄 공동 CEO인 세티는 이 투자를 거래소의 장기 전략에 대한 검증으로 평가했습니다. 성명에서 그는 이번 투자가 개방적인 금융 시스템을 위한 신뢰받고 규제된 인프라를 구축하려는 크라켄의의 미션에 대한 지속적인 신뢰를 반영한다고 말했습니다. 회사는 누구나 언제든지 어떤 자산이라도 거래할 수 있는 플랫폼을 만들고자 하며, 이는 암호화폐를 넘어 전통 금융 상품까지 확장되는 포부를 갖고 있습니다.
이번 자금 조달은 크라켄의 자본 전략에 극적인 가속를 의미합니다. 최근의 두 라운드 전에, 이 거래소는 설립 역사상 2,700만 달러의 초기 자본만을 모았습니다. 2011년 제시 파월과 탄 루에 의해 설립된 크라켄은 공격적인 벤처 자금 조달보다는 규율 있는 성장과 지속적인 수익성을 통해 비즈니스를 구축했으며, 이는 암호화폐 거래소들 사이에서 드문 사례입니다.
시타델 증권에게 있어 이 투자는 디지털 자산으로의 의미 있는 방향 전환을 의미합니다. 거의 25년 전 그리핀이 설립한 이 회사는 역사적으로 암호화폐 거래소에서 시장 생성이나 디지털 자산 회사에 투자를 피했습니다. 트럼프 대통령이 2025년 1월 취임하며 암호화폐 산업에 보다 수용적인 규제 환경을 신호한 이후, 이 입장은 변화하기 시작했습니다.
2월, 블룸버그는 시타델 증권이 Coinbase, Binance, Crypto.com을 포함한 주요 거래소에서 유동성 제공자로 활동할 준비를 하고 있다고 보도했습니다. 이 회사는 처음에는 미국 외부에 시장 생성을 설립하고, 국내 규제가 어떻게 발전해 나가는지 모니터링할 계획이었습니다. 크라켄의 투자는 이런 약속을 심화시키며, 시타델을 관찰자에서 업계 최대 규모의 규제된 플랫폼 중 하나의 주주로 옮아오게 했습니다.
시타델 증권의 사장인 짐 에스포지토는 크라켄의 지속적인 성장을 지원하게 되어 기쁘다고 말했고, 이는 디지털 혁신의 다음 장을 열어줄 것이라고 했습니다. 발표에 따르면, Citadel 증권은 특화된 유동성 공급, 위험 관리 전문 지식, 시장 구조 통찰 등에서 크라켄과 협력할 예정입니다. 이렇게 함으로써 전통 주식 및 고정 수익 시장에서 지배적인 힘이 된 운영 지식을 발휘할 계획입니다.
세티는 협력을 칭찬하며, 시타델 증권은 현대 시장 구조를 정의해 왔다고 말했습니다. 25년 가까이 기관 및 개인 투자자 모두에게 효율성, 투명성, 접근성을 증가시켜왔습니다. 이러한 협력은 크라켄이 전통 금융 전문 지식을 확대 계획의 필수 요소로 여기고 있으며, 파생상품과 다중 자산 거래로 더욱 깊이 들어갈 것을 시사합니다.
새로운 자본은 크라켄이 인수를 통해 적극적으로 확장하던 순간에 도착했습니다. 3월, 거래소는 NinjaTrader를 15억 달러에 인수한다고 발표했으며, 이 거래는 전통 금융과 암호화폐를 결합하는 최대 규모로 평가되었습니다. 2003년 설립된 NinjaTrader는 거의 200만 거래자에게 고급 선물 거래 도구를 제공하며, 상품선물거래위원회에 등록된 선물중개상으로 운영됩니다. 이 인수는 미국 고객에게 직접 암호화폐 선물 및 파생상품을 제공하기 위한 규제 인프라를 크라켄에게 제공했습니다.
10월, 크라켄은 IG 그룹으로부터 1억 달러에 소규모 거래소를 인수하면서 파생상품 밀어붙임을 지속했습니다. 소규모 거래소는 지정된 계약 시장으로서의 상품선물거래위원회 라이선스를 보유하고 있어, 크라켄이 내국 시장에서 상장된 파생상품의 시장을 설계하고 생성할 수 있게 했습니다. 이 인수는 크라켄이 완전히 미국에 네이티브한 파생상품 제품군을 구축할 수 있는 기초를 마련했으며, 이는 주식, 선물, 마진 제품을 단일 규제된 유동성 시스템 내에 통합합니다.
이러한 움직임은 암호화폐 거래소의 미래가 다중 자산 기능에 달려 있다고 보이는 크라켄의 전략적 베팅을 반영합니다. 회사는 또한 토큰화된 주식 거래를 시작하고, 300개 이상의 통화를 넘나드는 무경계 거래를 위한 KRAK라는 소비자 결제 어플리케이션과 Kraken Pay를 도입했습니다.
재무 결과는 확장 논문을 뒷받침합니다. 크라켄은 2025년 1분기에 4억 7천 2백만 달러의 수익을 보고했습니다. 이는 약화된 암호화폐 시장에도 불구하고 전년도 대비 19% 증가했으며, 이는 2024년 4분기의 이례적인 활동적인 결과입니다. 조정된 EBITDA는 17% 증가한 1억 8천 7백만 달러를 기록했으며, 총 교환 거래량은 29% 증가했고, 자금이 조달된 계좌는 26% 증가했습니다.
이 거래소는 2024년에 15억 달러의 수익을 창출했으며, 2025년 첫 세 분기 안에 이미 그 수치를 초과했습니다고 발표했습니다. 2024년, 크라켄은 6650억 달러의 거래량을 처리하고 428억 달러의 고객 자산을 관리하여, 미국에서 브랜드 인지도로 Coinbase에 뒤처지지만 글로벌 최대 암호화폐 거래소들 중 하나로 자리매김하였습니다.
새로운 자본으로, 크라켄은 라틴 아메리카, 아시아 태평양, 유럽, 중동, 아프리카에 진출할 계획입니다. 회사는 또한 기존 시장에서 규제의 발자취를 더욱 깊게 하고, 추가 라이선스를 모색하며, 고급 거래 도구, 광범위한 스테이킹 옵션, 향상된 기관 서비스 등 새로운 제품을 개발할 예정입니다.
이번 자금은 공동 CEO인 세티가 2026년에 추구할 계획이라는 첫 공모를 위해 크라켄을 자리매김시킵니다. 다만 타이밍에 대해서는 신중하게 언급했습니다. 그는 11월에 크라켄은 사기업으로서 충분한 자본을 보유하고 있으며, 불확실한 시장 역학 가운데 상장에 서두르고 싶지 않다고 언급했습니다. 이 발언은 크라켄이 불확실한 시장 역학 사이에 상장을 강요하기보다는 유리한 조건으로 시장 데뷔를 조정할 것임을 암시합니다.
시타델 증권의 투자는 암호화폐 시장의 보다 광범위한 기관 채택의 배경에서 벗어납니다. 비트코인 상장지수펀드는 2024년 1월 출시 이후 대규모 투자자들로부터 수십억 달러를 유치했고, 주요 금융 기관들은 디지털 자산 역량을 꾸준히 구축해왔습니다. 이번 달 초, 리플은 시타델과 포트리스 인베스트먼트 그룹이 참여한 5억 달러의 자금 조달을 발표했으며, 이는 월스트리트의 가장 큰 기업들이 암호화폐 기반 시설에 지분을 취하고 있음을 보여주는 또 다른 신호입니다.