테더는 9월 동안 전례 없는 수준으로 USDT 토큰 발행을 가속화했으며, 이달 동안 암호화폐 시장이 약 2000억 달러의 가치를 잃은 가운데 약 80억 달러 상당의 스테이블 코인을 발행했습니다. 거래소의 USDT 보유량은 480억 토큰으로 사상 최고치를 기록했으며, 이는 전통적으로 강력한 4분기를 앞둔 트레이더들이 포지셔닝하면서 잠재적 매수 압력을 시사합니다.
알아야 할 사항:
- 테더는 9월 시장 조정 동안 약 80억 달러의 새로운 USDT 토큰을 발행했으며, 총 시가 총액을 1730억 달러 이상으로 밀어올렸습니다.
- USDT 보유량은 9월 동안 430억에서 480억 토큰으로 증가했으며, 이는 기록된 최고치입니다.
- 역사적 데이터에 따르면 10월 평균 비트코인 수익은 21.9%이며, Q4는 평균 85.4%의 수익을 제공합니다.
스테이블 코인 거대 기업의 시장 변동성 대응
Whale Alert는 테더가 추가로 10억 USDT 토큰을 발행했다고 화요일에 보고했습니다. 발행은 암호화폐 시가 총액이 약 2000억 달러 감소한 같은 주에 이루어졌습니다. 그 주 초, 시장이 유사한 압력을 받을 때 테더는 이미 다른 10억 USDT를 발행했습니다.
데이터 추적 서비스 Lookonchain은 테더의 발행 활동이 9월 동안 급증했다고 언급했습니다. 증가한 발행은 회사의 시장 시가 총액을 처음으로 1730억 달러 이상으로 밀어올렸습니다. 분석가 Maartunn은 최근 작고 일주일 동안의 새로운 발행이 자산 가격 하락에도 불구하고 가속화되었다고 관찰했습니다.
일관된 토큰 생성은 시장 하락기에도 지속적인 USDT 수요를 나타냅니다. 시장 관측자들은 이 패턴이 투자자들이 보다 유리한 진입점을 기다리는 동안 스테이블 코인을 축적하는 전략을 반영할 수 있다고 제안합니다. 이러한 포지셔닝은 기회가 나타날 때 신속하게 자본을 투입할 수 있게 합니다.
거래소 보유량이 축적 패턴을 시사
CryptoQuant 데이터는 축적 서사를 뒷받침하는 두 가지 주요 트렌드를 보여줍니다. ERC-20 표준을 사용하여 교환에서 보유한 USDT 보유량은 9월 내내 430억 개에서 480억 개로 증가했습니다. 이 수치는 교환이 보유한 USDT 잔액의 사상 최고치를 나타냅니다.
거래 플랫폼에서 증가하는 스테이블 코인 보유량은 가격 기회가 발생할 때 유동성을 배치할 준비가 되었음을 나타냅니다. 트레이더들은 종종 시장 하락 동안 다른 암호화폐를 구매하기 위해 USDT를 거래소로 이동합니다.
USDT 순 유입 데이터는 축적 패턴에 추가적인 맥락을 제공합니다.
순 유입은 플랫폼에서 나가는 토큰 대비 불가사의 토큰의 차이를 측정합니다. 4월부터 지속적으로 상승한 후 USDT 순 유입은 9월 내부에 새로운 최고치를 기록했습니다.
긍정적인 순유입은 기간 동안 플랫폼에서 나가는 것보다 더 많은 USDT가 거래소에 들어갔음을 나타냅니다. 이 다이나믹은 트레이더들이 보유한 것이나 다른 자산으로 전환하기보다는 플랫폼에서 스테이블 코인 보유량을 증가시켰음을 시사합니다.
역사적 패턴 및 시장 기대
테더의 발행 패턴에 대한 역사적 분석은 이후 비트코인 가격 움직임과의 상관관계를 드러냅니다. 가속화된 USDT 생성 기간은 주요 랠리에 선행한 경우가 많았으며, 2023년 초와 2024년 후반에는 주목할 만한 예시가 포함됩니다. 현재 발행 속도는 이전 축적 단계와 유사합니다.
투자자 BitBull은 최근 발행 활동의 규모를 언급했습니다.
"이번 달만해도 이미 80억 USDT를 발행했으며, 아직 5일이 남았습니다," 투자자는 언급했습니다.
BitBull은 대규모 투자자가 잠재적 랠리 이전에 자산을 구매하기 위해 상당한 유동성 포지션을 준비하고 있다고 제안했습니다.
시장 통계는 낙관적인 4분기 기대를 뒷받침합니다. 지난 10년 동안 10월은 꾸준히 비트코인의 가장 강력한 달로 기록되었으며, 평균 21.9%의 수익을 제공합니다. 4분기 전체는 평균 수익률 85.4%로 상당히 더 인상적 결과를 나타냅니다.
스테이블 코인 시장 역학 이해
USDT는 상대적으로 안정적인 가치를 유지하는 달러에 연동된 암호화폐로, 비트코인과 같은 변동성을 지닌 디지털 자산과 비교됩니다. 트레이더들은 시장 불확실성 동안 자본을 보존하면서 다른 암호화폐를 빠르게 구매하기 위해 스테이블 코인을 사용합니다. USDT의 ERC-20 버전은 이더리움 블록체인에서 운영되며 토큰의 가장 널리 사용되는 변종을 대표합니다.
시가 총액은 유통 중인 모든 USDT 토큰의 총 가치를 나타냅니다. 테더가 새로운 토큰을 "발행"할 때, 트레이더와 기관의 수요를 충족시키기 위해 이 공급을 증가시킵니다. 거래소 보유량은 사용자가 개인 지갑이 아니라 거래 플랫폼에서 보유하고 있는 토큰의 수를 측정합니다.
순유입 계산은 암호화폐 시장에서 자금 이동 패턴을 이해하는 데 도움이 됩니다. 거래소로의 양적인 순유입은 종종 구매 활동에 선행, 반면 음성 순유입은 매도 압력이나 장기 보유 행동을 시사할 수 있습니다.
마무리
기록적인 USDT 발행, 최고치의 거래소 보유량, 역사적 계절적 패턴의 조합은 암호화폐 시장에 대한 긍정적인 조건을 만듭니다. 시기도 여전히 불확실하지만, 거래소에 포지셔닝된 상당한 스테이블 코인 유동성은 시장 심리가 개선될 때 잠재적인 구매 압력의 기초를 제공합니다.