주요 스테이블코인 발행사 테더는 자산 운용사 KraneShares 및 규제된 플랫폼 Bitfinex 증권과 제휴하여 블록체인 기반 금융 제품의 기관 채택을 가속화하고, 10조 달러에 이를 것으로 예측되는 시장을 목표로 하고 있습니다.
스테이블코인 대기업 테더는 자산 운용사 KraneShares 및 토큰화된 증권 플랫폼 Bitfinex 증권과의 전략적 파트너십을 발표했으며, 이는 주요 금융 플레이어들이 전통적인 투자 상품을 블록체인 레일에 올리려는 최신 노력입니다.
이번 협력은 목요일에 공개된 대로 세 회사가 2030년까지 수조 달러에 이를 수 있는 토큰화된 증권 시장의 일부를 차지할 위치에 있음을 보여줍니다.
이번 파트너십은 테더의 자산 토큰화 부문인 Hadron by Tether를 KraneShares의 상장지수펀드 전문성과 Bitfinex 증권의 규제된 거래 인프라와 결합합니다. 세 회사는 함께 전통 금융 상품의 토큰화된 버전을 생성하고 이를 규제된 디지털 자산 플랫폼에서 거래할 수 있는 시스템을 구축할 계획입니다.
인프라, 전문성, 유통의 결합
Hadron by Tether는 파트너십의 기술적 기반으로, 안전하고 확장 가능한 토큰화된 자산 시장을 위한 플랫폼 인프라를 제공합니다. 이 부문은 블록체인 네트워크에 실세계 자산의 디지털 표현을 생성하여 블록체인 기술이 제공하는 프로그램 가능성, 구성 가능성, 투명성 강화를 가능하게 합니다.
Bitfinex 증권은 엘살바도르의 국가 디지털 자산 위원회 (CNAD) 하에 라이선스된 플랫폼을 통해 중요한 규제 능력을 제공합니다. 플랫폼은 2차 거래 유동성을 제공하며, 투자자들이 토큰화된 증권을 자신 있게 거래할 수 있는 신뢰할 수 있는 시장을 만드는 데 필수적인 서비스를 제공합니다. Bitfinex 증권은 엘살바도르의 획기적인 디지털 자산 발행법하에 처음 국제 플랫폼으로서 디지털 자산 서비스 공급자 라이선스를 받은 곳입니다.
KraneShares,는 미국에 상장된 중국 집중 ETF 중 가장 큰 것을 관리하며, 그들의 깊은 상장지수펀드 전문성과 글로벌 유통 채널을 제공합니다. 자산 운용 회사는 중국, 기후, 대체 자산에 초점을 맞춘 혁신적 투자 전략을 제공하는 리더로 자리매김하였습니다. 이번 파트너십을 위해 KraneShares는 펀드 구조, 투자자 수요, 글로벌 시장에 토큰화된 제품을 출시하기 위한 운영 요구 사항에 대한 중요 지식을 제공합니다.
폭발적 성장세를 보이는 시장
이번 협력은 전 세계 금융 기관들이 주식, 채권, ETF와 같은 실세계 자산을 블록체인 네트워크로 가져오는 방법을 모색하는 시점에 시작되었습니다. 파트너십 발표에 따르면 글로벌 토큰화된 증권 시장은 2025년에 약 300억 달러에서 2030년에는 거의 10조 달러로 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 블록체인 기반 자본 형성의 기관 채택 가속화를 반영한 것입니다.
이러한 전망은 야심 찬 목표이지만, 더 넓은 업계 트렌드와 일치합니다. McKinsey & Company의 분석에 따르면, 토큰화된 시장 자본화는 2030년까지 기본 시나리오에서 약 2조 달러에 도달할 수 있으며, 강세 시나리오에서는 4조 달러까지 두 배가 될 수 있습니다. 다른 업계 전망가들은 더 높은 수치를 예측해왔으며, 일부는 채택률과 포괄 자산의 범위에 따라 16조 달러에서 30조 달러에 이르기도 합니다.
"현재 전 세계 금융 자산은 700조 달러 이상이며, 2030년까지 10조 달러 이상이 토큰화될 것으로 예상됩니다,"라고 테더의 Hadron 최고 경영자인 Gabor Gurbacs는 파트너십 발표에서 밝혔습니다. "우리는 그 시장을 보다 효율적이고 접근 가능한 미래와 연결할 인프라를 구축하고 있습니다."
토큰화의 매력적인 가치 제안
토큰화된 증권의 매력은 금융 제품의 발행, 거래, 정산 방식을 혁신할 수 있다는 데 있습니다. 전통적인 증권 시장은 여러 중개기관, 정산 지연, 제한된 거래 시간과 함께 운영됩니다. 토큰화된 버전은 거의 즉각적인 정산, 24/7 거래 기능, 운영 비용 감소, 소수 소유권을 통한 접근성 향상을 약속합니다.
투자자에게는 토큰화가 디지털 지갑을 사용하여 펀드에 대한 노출을 구매할 수 있는 능력을 의미하며, 거래는 며칠이 아닌 몇 분 만에 정산됩니다. 발행자에게는 블록체인 기반의 증권이 간소화된 규정 준수 프로세스, 스마트 계약을 통한 자동 배당 배포, 지리적 장벽 없이 글로벌 투자자 기반에 대한 접근을 제공합니다.
"신뢰할 수 있는 2차 시장은 토큰화된 자산의 모든 잠재력을 실현하는 데 필수적입니다,"라고 Bitfinex 증권의 운영 책임자인 Jesse Knutson은 말했습니다. "투자자들이 자신 있게 거래할 수 있을 때, 규제 당국이 명확성을 가질 때, 새로운 자본 계층이 접근 가능해집니다. KraneShares와의 이 협력은 점점 많은 기관 자본이 토큰화된 자산으로 이주하면서 효율성, 확장 가능성, 혁신의 가치를 인식하는 흥미로운 이동 방향을 반영합니다."
KraneShares의 대담한 토큰화 비전
파트너십 발표는 KraneShares가 토큰화 채택에 대해 예상치 못한 공격적인 일정을 드러냈습니다. KraneShares의 CEO인 Jonathan Krane은 회사가 "다음 3~4년 내에 100% 토큰화될 것"이라고 믿고 있으며, 이 전략적 합의가 "그 미래로의 중요한 걸음"이라고 말했습니다.
주요 펀드인 KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB)](https://kraneshares.com/etf/kweb/)를 감독하는 자산 운용사의 이러한 약속은 토큰화가 단순한 실험적 기술 이상이며 자본 시장을 위한 근본적인 인프라 업그레이드를 의미한다고 믿는 전통 금융 기관의 자신감이 커지고 있음을 시사합니다.
엘살바도르의 선구적인 규제 체계
이번 파트너십은 엘살바도르의 디지털 자산에 대한 선진적인 접근법을 바탕으로 합니다. 2021년 9월 비트코인을 법정 통화로 채택한 최초의 국가가 된 이후, 중미 국가는 디지털 자산 혁신을 위한 포괄적인 규제 프레임워크 개발을 계속하고 있습니다.
디지털 자산 발행법 은 2023년 1월에 통과되어, 토큰화된 증권을 위한 명확한 규제 구조를 만들고 CNAD를 감독 당국으로 지정했습니다. 이 프레임워크는 Tether, Bitfinex, Binance 등을 비롯한 주요 암호화 플랫폼이 국가에 운영을 설립하도록 유도했으며, 엘살바도르를 라틴 아메리카의 디지털 자산 서비스 신흥 허브로 위치시키고 있습니다.
더 넓은 기관 파도 일부
Tether-KraneShares-Bitfinex 파트너십은 토큰화된 자산에 대한 기관적 관심이 가속화되고 있는 또 다른 예입니다. BlackRock의 BUIDL 펀드는 자산 관리기준으로 25억 달러 이상으로 성장했으며, 세계 최대의 토큰화된 재무부 펀드로 자리잡고 있습니다. Franklin Templeton의 OnChain 미국 정부 자금 시장 펀드는 여러 블록체인과 관할 구역에 걸쳐 계속 확장하고 있습니다.
UBS, JPMorgan, Fidelity를 포함한 다른 주요 금융 기관들도 채권, 사적 크레디트, 주식 펀드를 위한 블록체인 인프라를 적극적으로 테스트하고 있습니다. BlackRock의 CEO인 Larry Fink는 토큰화를 “시장을 위한 차세대”라고 불렀으며, "모든 주식과 모든 채권"이 결국 토큰화될 것이라고 예측했습니다.
앞에 놓인 도전 과제
낙관적인 전망에도 불구하고, 광범위한 토큰화 채택을 위한 상당한 도전 과제가 남아있습니다. 규제 명확성은 관할 구역마다 극적으로 다르며, 일부 국가들은 기술을 수용한 반면 다른 국가들은 제한적인 프레임워크를 유지하고 있습니다. 다른 블록체인 네트워크 간의 기술적 상호 운용성은 더 많은 개발이 필요합니다. 많은 금융 기관들은 초기 채택자들이 규정 준수 요구 사항과 운영상의 도전 과제를 어떻게 해결하는지 관찰하면서 "기다려보기" 모드에 남아 있습니다.
특히 규제가 엄격한 부문에서 기존 금융 인프라를 현대화하는 것은 상당한 장애물을 제기합니다. 전통 증권 시장은 수십 년에 걸쳐 깊이 뿌리 박힌 프로세스와 시스템을 가지고 진화해왔습니다. 이를 블록체인 기반 대안으로 전환하려면 기술적 변화뿐만 아니라 시장 구조, 보관 방식, 규제 환경의 근본적인 변화가 필요합니다.
결론
Hadron by Tether, KraneShares, 및 Bitfinex Securities 간의 파트너십은 기관 수요 평가, 토큰화된 제품 구조 검증 및 실물 자산의 블록체인 시스템 통합을 촉진하는 데 중점을 둘 것입니다. 이 협력은 엘살바도르의 디지털 자산 규제 프레임워크를 전 세계적으로 확장될 수 있는 제품 개발의 기반으로 활용할 것입니다.
"이 협력은 자본 시장의 진화를 지원하려는 Tether와 Bitfinex Securities의 약속을 반영합니다"라고 Tether의 CEO이자 Bitfinex Securities의 CTO인 Paolo Ardoino가 말했습니다. "KraneShares와 협력함으로써 전통적인 투자 제품을 차세대 금융 인프라와 연결할 수 있습니다."
토큰화가 실험적인 파일럿에서 상업적 확대 배포로 이동함에 따라, 기술 제공업체, 규제된 플랫폼 및 전통 자산 관리자 간의 이러한 파트너십은 전통 금융과 블록체인 기반 시스템 간의 격차를 메우는 데 결정적인 역할을 할 수 있습니다.
시장이 2030년까지 수조 달러에 달하는 야심찬 예측에 도달할 수 있을지는 지속적인 규제 발전, 기관 채택, 초기 토큰화된 제품의 운영 성공 입증에 달려 있을 것입니다.