금의 시가총액이 2.5조 달러 감소했다. 이는 비트코인 전체 가치를 초과하는 수치로, 금융 분석가 Tom Tucker에 따르면 그렇다. 안전한 피난처 자산으로 여겨지는 금은 하루 만에 8% 이상 조정되었으며, 비트코인은 변동성에 대한 비판에도 불구하고 100,000 달러 이상에서 상대적 안정성을 유지하고 있다.
알아야 할 사항:
- 금의 최근 2.5조 달러의 시장 가치 손실은 비트코인 전체 시가총액을 초과하며, 자산 성과 역학에서 중요한 변화를 나타낸다.
- 암호 화폐 공포 및 탐욕 지수는 현재 디지털 자산 전반에 걸쳐 극도의 공포를 나타내며, 거래자들 사이에 공황 수준의 심리를 나타낸다.
- 2020년 8월의 역사적 패턴은 금 수정이 비트코인 랠리에 앞서고, 비트코인은 20% 금 하락 기간 동안 10,000달러 이하에서 통합된 후 급등했다고 보여준다.
전통적 안전 피난처의 불안정
수십 년 동안 금은 안정성을 추구하는 투자자들을 위한 기본 안전 피난처 자산으로 역할을 했다. 이제 이 평판은 의심의 여지에 있다 금속이 전례 없는 난기류를 경험하고 있다. Tucker는 X에서 자신의 분석을 게시하면서 손실 규모가 비트코인의 전체 시장 존재를 압도한다고 지적했다.
암호 화폐 공포 및 탐욕 지수는 현재 극단적인 공포를 나타낸다.
Tucker는 경고했다 비트코인이 금의 경로를 따를 수 있다고 했지만, 디지털 자산은 지금까지 유사한 붕괴를 피했다. MNFund 및 MNCapital의 CIO이자 창립자인 CryptoMichNL은 8% 이상의 금의 혹독한 하루 조정을 기록했다. 비트코인은 처음에는 급등했지만 그 대부분의 이익을 포기했다.
CryptoMichNL은 금의 변동성을 일시적인 현상으로 보지 않는다.
금속의 변동성은 최근 몇 달 간의 포물선적인 상승에서 비롯되며 급격한 반전을 위한 조건을 만들어낸다. 금이 절정에 이르렀다면 자본은 비트코인 및 기타 암호 화폐에 혜택을 줄 수 있는 다른 자산으로 회전할 수 있다.
부드러운 소비자 물가 지수 인쇄는 금리 인하를 촉발하고 미국 정부 셧다운을 해결할 수 있으며, 이 두 가지 요소는 리스크 온 심리를 지원할 수 있다. 이러한 발전이 없다면 비트코인의 100,000달러 이상 통합은 무기한으로 계속될 수 있다.
역사적 패턴, 잠재적 비트코인 랠리 지표
CoinDesk의 수석 분석가이자 Coinsilium Group 및 ForzaBitcoin의 고문인 James Van Straten은 역사적 선례를 분석했다. 마지막 주요 금 정정은 금속이 8월 6일에 2,035 달러의 최고치를 기록했을 때인 2020년 8월에 발생했다. 금은 8월 11일까지 5% 하락하고 약 7개월 동안 20% 조정을 시작했다.
비트코인은 그 기간 동안 $10,000 이하에서 통합되고 있었다.
디지털 자산은 그해 후반에 시장에 유입된 COVID-19 부양책에 힘입어 새로운 최고치로 급등했다. Van Straten은 현재 환경과 그 당시의 유사성을 강조한다.
비트코인은 현재 $100,000 이상에서 통합되며, 이는 사이클 연장을 위한 기초가 될 수 있다.
Van Straten은 여러 요인을 지적한다: 금의 새로운 수정, 최근 암호화폐 청산 이벤트, 미국 정부 셧다운 가능성, 예상 금리 인하, 진행 중인 AI 중심 자본 지출. 이러한 요소는 자산 클래스 전반에 걸쳐 시장 심리와 유동성 흐름을 계속 형성하고 있다.
2020년과의 비교는 부양책이 비트코인의 이전 랠리에 촉진제 역할을 했기 때문에 중요하다. 오늘날 구체적인 촉매는 다르지만 이자 민감한 환경에서 수익을 추구하는 자본의 기본 역학은 일관되게 유지된다. 금의 약세가 자동으로 비트코인의 강세로 이어질 것이라고는 할 수 없지만, 전통적인 금융 도구에 대한 대안을 찾는 투자자들에게 경쟁 내러티브를 제거한다.
주요 시장 용어 이해
시가 총액은 자산의 총 가치를 나타내며, 현재 가격에 유통 중인 단위 수를 곱하여 계산된다. 비트코인의 경우 코인당 현재 가격에 약 1,960만 개의 코인을 곱하는 의미이다. 금 시장 총액은 지상에 존재하는 약 21만 2,582톤으로 추정되는 모든 금을 포함한다.
통합은 자산이 명확한 방향성 모멘텀을 설정하지 않고 정의된 범위 내에서 거래되는 기간을 나타낸다. 비트코인은 $100,000 이상에서 통합되고 있으며, 이는 그 임계값 근처에서 지원 및 저항 수준 사이를 오르락내리락하면서 결정적으로 높거나 낮지 않은 상태로 이동한다.
트레이더들은 다음 주요 움직임에 대한 단서를 찾기 위해 이러한 기간을 주의 깊게 본다.
연방준비제도의 금리 인하는 일반적으로 금융 시장에 유동성을 주입한다. 낮은 이자율은 차입 비용을 줄이고 투자자들이 더 높은 수익을 추구하는 리스크 있는 자산으로 이동하도록 추진할 수 있다.
금리 인하와 비트코인의 관계는 논란의 여지가 있지만, 역사적 데이터는 이 디지털 자산이 확장적 통화정책에서 종종 혜택을 본다는 것을 보여준다.
전망은 여전히 불확실
금이 주춤하는 사이 비트코인이 자리를 지키면서 시장 관찰자들은 상반된 신호에 직면해 있다. 암호화폐 시장의 극단적인 공포 수치는 주의를 제시하지만, 2020년의 역사적 패턴은 조건이 안정되면 상승 가능성을 나타낸다.
Van Straten의 분석은 선례를 기반으로 로드맵을 제공하지만, 과거 성과가 보장을 제공하지 않는다. 향후 몇 주는 비트코인이 통합을 돌파구로 확장할 수 있을지, 아니면 금의 약세가 궁극적으로 디지털 자산에 도달하는 더 광범위한 시장 스트레스를 나타내는지 시험할 것이다.