홍콩의 증권선물위원회는 콜드 월렛 내 스마트 계약을 금지하고 24/7 보안 모니터링을 의무화하는 규칙을 즉시 시행하였으며, 이는 2025년 상반기 동안 30억 달러 이상의 글로벌 암호화폐 손실, 특히 2월 북한 국가 행위자들에 의한 15억 달러 규모 Bybit 해킹에 대응하기 위함입니다.
홍콩 증권선물위원회 는 엄격한 새로운 암호화폐 보관 기준을 시행하여 콜드 월렛 구현에서 스마트 계약 사용을 금지하며, 이는 2025년 상반기 동안 30억 달러 이상이 도난당한 세계적인 암호화폐 보안 위기에 대한 가장 중요한 규제 대응 중 하나입니다.
금요일에 발표되어 즉시 발효된 이 서한은 면허를 받은 가상 자산 거래 플랫폼(VATP)에 대한 포괄적인 보안 요구 사항을 마련하고, ASPIRe 로드맵에 따른 도시의 포괄적인 디지털 자산 규제 프레임워크의 기초를 마련합니다.
이는 홍콩이 아시아의 주요 암호화폐 허브로 자리 잡는 동시에 전 세계적인 거래소를 파괴한 전례 없는 보안 위협에 대처하려는 움직임입니다.
광범위한 보안 개편으로 글로벌 위협 풍경 해결
SFC의 조치는 사이버 공격의 피해로 인해 암호화폐 위협 지형이 근본적으로 변화한 후 Dr. Eric Yip, 위원회의 중재자 책임자가 언급한 "글로벌 전반에 걸쳐 증가한 위험"에 대한 직접적인 대응입니다. 2025년 상반기 동안 전 세계 암호화폐 손실은 344건의 사건에서 24억 7천만 달러에 달했으며, 지갑 관련 침해는 34건의 공격에서 17억 달러를 차지했습니다.
이 규제 개입은 올해 초 SFC의 자체적인 목표 검토에 의해 촉발되었으며, 홍콩의 면허를 받은 플랫폼 중 일부 운영자의 통제에 대한 "불충분"을 드러냈습니다. 이 평가는 사이버 공격에 대한 거래소의 복원력에 대한 심각한 약점을 발견했으며, 손상된 타사 지갑 솔루션에 의존하고 불충분한 거래 검증 프로세스를 포함합니다.
가장 중요한 것은 2월의 Bybit 거래소 해킹이 약 15억 달러 규모의 이더리움 토큰이 북한 국가 행위자들에 의해 도난당한 역사상 최대의 암호화폐 탈취 사건과 일치한다는 점입니다. FBI는 공격을 북한의 "TraderTraitor" 작전으로 공식적으로 인정하며, 암호화폐 인프라를 겨냥한 국가의 지원을 받는 위협 행위자들의 정교한 능력을 강조했습니다.
스마트 계약 금지로 산업 표준 흔들려
새로운 규칙의 가장 주목할 만한 측면은 콜드 월렛 구현에서 스마트 계약을 명시적으로 금지한 것입니다. 이 서한은 "콜드 월렛 구현에는 퍼블릭 블록체인에서 스마트 계약이 포함되어서는 안 되며, 이는 체인 스마트 계약과 관련된 잠재적인 온라인 공격 벡터를 최소화하기 위함입니다."라고 명시하고 있습니다. sophisticated actors typically plan movements to coincide with normal transaction activity, striking during organizational staff shifts when vigilance may be reduced.
복잡한 행위자들은 일반적인 거래 활동과 맞물려 움직임을 계획하며, 경계가 약해질 수 있는 조직의 교대 근무 시점을 노린다.
Recovery efforts have returned only $187 million through law enforcement, white-hat arrangements, and exchange cooperation, representing just 4.2% of stolen funds. The low recovery rate underscores the importance of preventive security measures rather than post-incident remediation.
회복 노력으로 법 집행, 화이트햇 협정, 거래소 협력을 통해 1억 8,700만 달러만 반환되었으며, 이는 도난된 자금의 4.2%에 불과하다. 낮은 회복률은 사후 대처보다 예방적 보안 조치의 중요성을 강조한다.
Physical violence against cryptocurrency holders has also escalated, with 32 "wrench attacks" reported globally in 2025, putting the year on pace to exceed 2021's record. The concerning trend has reinforced regulatory focus on custody security and institutional-grade safeguards.
암호화폐 보유자에 대한 물리적 폭력도 증가했으며, 2025년에는 전 세계적으로 32건의 "렌치 공격"이 보고되어 2021년의 기록을 초과할 것으로 예상된다. 이 우려스러운 추세는 관리 보안과 기관급 보호 장치에 대한 규제 초점을 강화했다.
Market Impact and Future Implications
시장 영향 및 향후 예상
The immediate market impact includes operational adjustments for Hong Kong-licensed platforms and potential consolidation as smaller operators struggle with compliance costs. However, the long-term effect aims to solidify Hong Kong's position as a trusted jurisdiction for institutional cryptocurrency investment.
즉각적인 시장 영향으로는 홍콩 라이선스를 받은 플랫폼의 운영 조정과 작은 운영자들이 준수 비용으로 어려움을 겪기 때문에 잠재적인 통합이 있다. 그러나 장기적인 효과는 홍콩을 기관 암호화폐 투자에 신뢰받는 관할 구역으로 자리매김하려는 것이다.
The enhanced standards create barriers to entry that may benefit established platforms capable of meeting the security requirements while potentially deterring less sophisticated operators. This market structure aligns with Hong Kong's goal of attracting high-quality institutional participants rather than facilitating speculative retail trading.
강화된 표준은 보안 요구 사항을 충족할 수 있는 기존 플랫폼에 혜택을 제공할 수 있는 진입 장벽을 만들며, 덜 정교한 운영자를 저지할 수 있다. 이 시장 구조는 홍콩이 투기적 소매 거래를 촉진하기보다는 고품질 기관 참가자를 유치하려는 목표와 일치한다.
The prohibition on smart contracts in cold wallets may influence global custody practices if other jurisdictions adopt similar restrictions. However, it could also create competitive disadvantages for Hong Kong platforms if the limitations significantly impact operational efficiency compared to less restrictive jurisdictions.
콜드 월렛에서 스마트 계약을 금지하는 것은 다른 관할 지역이 유사한 제한을 수용할 경우 글로벌 관리 관행에 영향을 미칠 수 있다. 그러나 제한이 덜 제한적인 관할 구역과 비교해 운영 효율성에 상당한 영향을 미친다면 홍콩 플랫폼에 경쟁적 불리함을 초래할 수도 있다.
The comprehensive framework positions Hong Kong as having among the world's strictest cryptocurrency custody standards, potentially attracting institutional investors seeking maximum security assurances while deterring less sophisticated market participants.
광범위한 프레임워크는 세계에서 가장 엄격한 암호화폐 관리 기준을 가지고 있는 홍콩을 만들고, 최대한의 보안 보증을 원하는 기관 투자자를 유치하면서 덜 정교한 시장 참가자를 저지할 가능성이 있다.
As Hong Kong continues implementing its digital asset regulatory agenda, the custody standards represent a critical foundation for building institutional confidence in the city's cryptocurrency infrastructure. The success of this approach in attracting institutional capital while maintaining security will likely influence regulatory developments across the Asia-Pacific region and globally.
홍콩이 디지털 자산 규제 의제를 계속 이행함에 따라 관리 기준은 도시의 암호화폐 인프라에 대한 기관의 신뢰를 구축하기 위한 중요한 기반을 나타낸다. 보안을 유지하면서 기관 자본을 유치하는 이 접근 방식의 성공은 아시아 태평양 지역 및 전 세계에서 규제 발전에 영향을 미칠 가능성이 높다.