DeFi is de toekomst van ons geld. En DeFi-protocollen zijn het levensbloed van de DeFi-wereld. Wat zijn de belangrijkste en meest invloedrijke DeFi-protocollen die je zou moeten gebruiken of op zijn minst nauwlettend zou moeten volgen in 2024? Lees het artikel om erachter te komen.
De gedecentraliseerde financiële sector (DeFi) is de afgelopen jaren snel gegroeid, van een kleine niche naar een multi-miljard dollar krachtpatser. Deze exponentiële groei is meer dan een voorbijgaande trend; het kondigt een grote verandering aan in de dynamiek van onze monetaire systemen.
Deze transformatie wordt aangedreven door protocollen voor gedecentraliseerde financiële infrastructuur (DeFi). Ze herdefiniëren met succes het concept van permissievrije, open en zeer interoperabele financiële transacties. Het is onze verwachting dat blockchain-technologie dit voor ons zal bieden.
Het uiteindelijke doel van DeFi is om financiële diensten en producten voor meer mensen over de hele wereld toegankelijk te maken door intermediairs uit te schakelen en transactiekosten te verlagen.
Volgens gegevens van DeFi Pulse overtrof de totale waarde die in DeFi-protocollen is vastgezet (TVL) $100 miljard in 2023. De snelle groei van de sector en het vertrouwen dat gebruikers in gedecentraliseerde platforms hebben, wordt hiermee aangetoond.
Een nieuwe reeks protocollen die de lang bestaande financiële normen uitdagen, drijft de groei van dit ecosysteem. Lenen, uitlenen, handelen, yield farming en verzekeringen zijn slechts enkele van de vele gedecentraliseerde diensten die ze aanbieden.
Ja, er is ook een negatieve kant. De DeFi-industrie is geavanceerd en multidimensionaal, wat zelfs ervaren investeerders in verwarring kan brengen.
Zelfs de meest toegewijde investeerders en Satoshi-fans zijn overweldigd door het enorme aantal protocollen in het DeFi-ecosysteem. Er zijn voordelen en nadelen aan elke optie. Ieder uniek op zijn eigen manier.
Die verscheidenheid kan intimiderend zijn voor nieuwkomers. Je moet op de hoogte zijn van de sleutelfiguren in dit opkomende financiële landschap om te begrijpen hoe je het kunt doorkruisen.
De Anatomie van DeFi
DeFi-protocollen zijn complex en functioneren binnen een groter financieel ecosysteem, dus het is belangrijk om ze eerst te begrijpen om hun impact te waarderen.
Wat Is een DeFi Protocol?
Een DeFi-protocol is een gedecentraliseerde applicatie (dApp) gebouwd op blockchain-technologie, ontworpen om traditionele financiële diensten te repliceren en te verbeteren. Slimme contracten, die zelfuitvoerende contracten zijn met de voorwaarden direct in code geschreven, zorgen voor geautomatiseerde, transparante en betrouwbare transacties.
Hoe Werken DeFi Protocollen?
Feitelijk elimineren DeFi-protocollen de behoefte aan intermediairs door directe transacties mogelijk te maken. Slimme contracten zorgen voor directe gebruikersinteractie op de blockchain; deze contracten bevatten criteria die, wanneer voldaan, vooraf bepaalde acties uitvoeren. Omdat er geen menselijk element aan het proces is en iedereen zich aan dezelfde regels houdt, wordt de kans op fraude of menselijke fouten sterk verminderd.
Dit kan bijvoorbeeld gebeuren in een DeFi-leensysteem, waar gebruikers hun bitcoin in een slim contract kunnen storten en vervolgens aan elkaar kunnen uitlenen. Rentevoeten worden meestal berekend met algoritmen die rekening houden met vraag en aanbod.
Collateral is nodig om leningen te verkrijgen in de cryptocurrency markt vanwege de volatiele aard van cryptocurrency waarden. De waarde van deze collateral kan de hoofdsom van de lening aanzienlijk overstijgen.
Typen DeFi Protocollen
-
Leen- en Uitleenprotocollen. Deze platforms, zoals Aave, Compound en Venus, stellen gebruikers in staat om hun activa uit te lenen om rente te verdienen of activa te lenen door onderpand te verstreken. Ze democratiseren toegang tot krediet en bieden aantrekkelijkere tarieven in vergelijking met traditionele banken.
-
Gedecentraliseerde Beurzen (DEXs). Protocollen zoals Uniswap en Curve Finance stellen gebruikers in staat om cryptocurrencies direct vanuit hun portemonnees te verhandelen. Ze gebruiken geautomatiseerde market makers (AMMs) om liquiditeit te bevorderen, en elimineren de behoefte aan orderboeken en intermediairs.
-
Yield Farming en Staking Platforms. Yield farming houdt in dat cryptocurrencies worden uitgeleend of ingezet in ruil voor beloningen, vaak in de vorm van extra tokens. Pendle en Lido bieden innovatieve manieren om het rendement op digitale activa te maximaliseren.
-
Governance Protocollen. Deze platforms stellen gebruikers in staat deel te nemen aan besluitvormingsprocessen. MakerDAO en Compound stellen tokenhouders in staat om te stemmen over protocolwijzigingen, tariferingsstructuren en andere belangrijke updates.
-
Verzekeringsprotocollen. DeFi verzekeringsplatforms zoals Nexus Mutual bieden dekking tegen mislukkingen van slimme contracten en andere risico's inherent aan het DeFi-ecosysteem.
De Rol van Slimme Contracten
Slimme contracten zijn de ruggengraat van DeFi-protocollen. Ze zijn onveranderlijk en transparant, wat betekent dat zodra ze zijn ingezet, hun code niet kan worden gewijzigd en door iedereen kan worden gecontroleerd. Deze transparantie wekt vertrouwen bij gebruikers en vermindert de afhankelijkheid van gecentraliseerde autoriteiten. Here's the translated content from English to Dutch, following your instructions to skip translation for markdown links:
Content: bestuur van het systeem, wat keuzes over de keuze van de node-operator en tarieven beïnvloedt.
Andere DeFi-systemen kunnen ook gebruik maken van de st Tokens geproduceerd door Lido, waardoor meer opbrengstkansen worden gecreëerd en ecosysteeminteroperabiliteit wordt aangemoedigd.
Lido heeft de DeFi-scene fundamenteel veranderd door de liquiditeit van gestakte activa vrij te geven, waardoor gebruikers de waarde van hun bezittingen kunnen optimaliseren en actiever kunnen deelnemen aan gedistribueerde financiële evenementen.
Compound
Robert Leshner en Geoffrey Hayes lanceerden Compound in 2017 als een DeFi-technologie die gedistribueerd lenen en lenen van cryptocurrency mogelijk maakt.
Compound, dat draait op de Ethereum blockchain, gebruikt algoritmisch berekende rentetarieven op basis van real-time activiteitsaanbod en vraag.
De governance-token COMP heeft een marktwaardering van ongeveer $404 miljoen vanaf oktober 2024; de TVL van het systeem overschrijdt regelmatig $5 miljard.
Gebruikers van het platform krijgen cTokens die hun investering vertegenwoordigen wanneer ze activa leveren, die in de loop van de tijd rente opbouwen. Het verstrekken van onderpand stelt leners in staat om toegang te krijgen tot geld; het platform garandeert over-onderpand om de risico's te helpen verminderen.
Door COMP-tokens te geven aan consumenten die activa aanbieden of lenen, populariseerde Compound het idee van liquiditeitsmijnbouw door betrokkenheid te motiveren en zo de liquiditeit van het protocol te verbeteren. De bestuursstructuur laat COMP-houders suggesties doen en stemmen over protocolwijzigingen, en bevordert zo een gemeenschapsgestuurde ontwikkelingsmethode.
Compound heeft geholpen om de DeFi-leenmarkt te ontwikkelen en te rijpen door het vereenvoudigen van het proces van het verdienen van rente op cryptovaluta-activa en het aanbieden van een veilig leenplatform. Zijn ontwikkelingen hebben veel andere procedures beïnvloed, waardoor het zijn belang in de ecologie bevestigt.
Curve Finance
Michael Egorov lanceerde Curve Finance in 2020; het is een gedistribueerde uitwisseling gericht op effectieve stablecoin-handel.
Werkend op de Ethereum blockchain en ondersteunende netwerken zoals Polygon, wisselt Curve activa van vergelijkbare waarde, zoals stablecoins of verpakte tokens, met behulp van een speciale AMM-techniek afgestemd op lage slippage en lage kosten.
Vanaf oktober 2024 heeft Curve's governance-token, CRV, een marktwaardering van ongeveer $331 miljoen; de TVL van het platform overschrijdt soms $10 miljard. Handelskosten en CRV-tokenbeloningen laten liquiditeitsverschaffers zichzelf motiveren om activa aan de liquiditeitspools van het platform te leveren.
Het StableSwap-algoritme van het protocol maakt hoog-efficiënte ruilen tussen stablecoins en gekoppelde activa mogelijk, waardoor het een essentieel onderdeel is voor stablecoin-liquiditeit in de DeFi-markt.
Het tijdgewogen stemmingsmodel van Curve's governance-model ondersteunt langetermijnstakeholders, waardoor prikkels overeenkomen met het voortdurende succes van het protocol.
Curve is cruciale infrastructuur geworden in gedistribueerde financiën omdat het een consistent en snel platform biedt voor stabiele activahandel. De interactie met andere DeFi-protocollen garandeert algemene efficiëntie en interoperabiliteit, en bevestigt zo zijn rol in het ecosysteem.
dYdX
Antonio Juliano startte dYdX in 2017; het is een gedistribueerde uitwisseling met geavanceerde handelsinstrumenten, waaronder margin- en doorlopende contracthandel met gebruik van tot 25x leverage.
Werkend op de Ethereum blockchain, gebruikt dYdX Layer 2 schaaltechnieken - meer specifiek, Zero-Knowledge Rollups van StarkWare - om de transactiesnelheid te verbeteren en kosten te verlagen.
De DYDX-governance-token heeft vanaf oktober 2023 een marktwaardering van $624 miljoen.
dYdX trekt zowel ervaren handelaren als nieuwkomers aan die op zoek zijn naar complexe financiële instrumenten door geavanceerde handelsmogelijkheden, meestal beschikbaar in gecentraliseerde uitwisselingen, naar de gedistribueerde wereld te brengen.
De Layer 2-implementatie van het platform lost schaalbaarheidsproblemen op, waardoor goedkope transacties en hoge doorvoer mogelijk zijn. DYDX-tokenhouders nemen deel aan governance en beïnvloeden zo keuzes over token-economie, functies en protocolkenmerken.
De manier waarop dYdX de mogelijkheden van gedistribueerde uitwisselingen buiten basis token-swaps uitbreidt, helpt DeFi. Door een sterk platform voor derivatenhandel te bieden, heeft het meer liquiditeit en betrokkenheid in het DeFi-ecosysteem aangetrokken, waardoor de kloof tussen traditionele financiën en gedistribueerde platforms wordt overbrugd.
Nexus Mutual
Hugh Karp lanceerde Nexus Mutual in 2019 als een gedistribueerd verzekeringsplatform dat bescherming biedt tegen smart contract-falen en andere DeFi-risicobronnen. Werkend op de Ethereum blockchain, gebruikt Nexus Mutual een risicodelingspool waarbij leden geld verstrekken dat wordt gebruikt om claims te vergoeden.
Met een marktwaarde van misschien $205 miljoen vanaf oktober 2024, heeft de NXM-token van Nexus Mutual claims op verschillende bekende gebeurtenissen uitbetaald, waardoor het platform cruciaal is geweest in het verminderen van DeFi-deelname risico's en het opbouwen van gebruikersvertrouwen in gedistribueerde systemen.
Om lid te worden van de mutual, ondergaan leden een Know Your Customer (KYC) verificatieproces. Ze evalueren claims en beslissen over uitkeringen, en bevorderen zo een gemeenschapsgestuurde methode van risicobeheersing. Nexus Mutual verwijdert een van de belangrijkste belemmeringen voor toelating tot DeFi - veiligheidsproblemen door een gedistribueerd alternatief voor traditionele verzekeringen te bieden.
DeFi-technologieën zijn breder omarmd in reactie op de veiligheidsnet service van Nexus Mutual. Het is erg belangrijk voor de veerkracht van de omgeving omdat het risico's vermindert en een garantie biedt tegen eventuele verliezen.
Pendle
Gelanceerd in 2021 door TN Lee en zijn team, is Pendle een DeFi-systeem gericht op het tokeniseren van toekomstige opbrengsten, waardoor gebruikers meer controle krijgen over hun opbrengstbeheerpraktijken.
Pendle stelt gebruikers van Ethereum en Arbitrum in staat om opbrengstdragende activa te scheiden in hoofd- en opbrengstcomponenten, waardoor afzonderlijke handel van elk mogelijk is.
De token van Pendle, die zijn groeiende impact in de DeFi-ruimte aangeeft, heeft een marktkapitalisatie van ongeveer $656 miljoen vanaf oktober 2024.
Pendle introduceert vaste-instrumenten methoden in gedecentraliseerde financiën - een concept dat gemeenschappelijk is in traditionele financiën maar erg nieuw voor DeFi - door het mogelijk maken van de handel in toekomstige opbrengsten.
De AMM van Pendle is speciaal ontworpen voor opbrengsttokens, waardoor effectieve prijsvorming en liquiditeit mogelijk zijn. Het vastleggen van toekomstige opbrengsten of speculeren op opbrengstrendementen biedt gebruikers flexibiliteit en kansen voor diversificatie.
Pendle vergroot het spectrum van financiële instrumenten die toegankelijk zijn voor consumenten door de kloof te dichten tussen traditionele vaste renteproducten en DeFi, wat de volwassenheid en diepte van de DeFi-sector versterkt.
Venus Protocol
Ontworpen door het team achter Swipe Wallet - inclusief Joselito Lizarondo - is Venus een DeFi-leen- en uitleenhulpmiddel dat draait op de Binance Smart Chain (BSC). Venus biedt gemakkelijk toegankelijke DeFi-diensten aan een groter gebruikersbestand door gebruik te maken van BSC's lagere kosten en snellere transactiesnelheden dan Ethereum.
De governance-token van Venus, XVS, heeft een marktkapitalisatie van ongeveer $125 miljoen vanaf oktober 2024; de TVL van het protocol overschrijdt soms $3 miljard. Venus laat gebruikers VAI creëren, een gedistribueerde stablecoin gekoppeld aan de Amerikaanse dollar en staat toe om een reeks van cryptocurrencies te lenen en te lenen.
Gebruikers van het protocol betalen rente op geleende activa en verdienen rente op geleverde activa, en fungeren zo als een geldmarktsysteem. Door een gedistribueerde aanpak te handhaven, laat het governance-model van Venus XVS-tokenhouders protocolinstellingen en ontwikkelingsbeslissingen beïnvloeden.
Venus heeft een cruciale rol gespeeld in het uitbreiden van het bereik van gedistribueerde financiën buiten het Ethereum-ecosysteem door DeFi-leen- en stablecoin-functies in BSC op te nemen. De inclusiviteit en schaalbaarheid van DeFi-diensten worden verbeterd door zijn gebruiksvriendelijke interface en connectiviteit met BSC's brede gebruikersbasis, wat de bredere doelstelling van het democratiseren van bankieren aanvult.
Tot Slot
De financiële systemen staan op een kruispunt als gevolg van de snelle stijging van DeFi-protocollen. Deze tien principes hebben niet alleen de financiële industrie, zoals we die kennen, opgeschud, maar ook de weg vrijgemaakt voor een nieuw systeem dat voor iedereen transparanter en productiever is.
Gedecentraliseerde stablecoins van MakerDAO, AMM-modellen van Uniswap, flitsleningen van Aave en Lido's liquid staking zijn slechts enkele voorbeelden van de onderscheidende innovaties die door de verschillende protocollen zijn voortgebracht.
Open toegang, lagere prijzen en het bevorderen van financiële soevereiniteit zijn de manieren waarop zij de tekortkomingen van conventionele financiering overwinnen.
Dat gezegd hebbende, zijn er hindernissen in de DeFi-ruimte. Aanhoudende gevaren zijn onder andere beveiligingsgaten, onduidelijke regelgeving en onvoorspelbare markten. Zoals de beruchte DAO-aanval in 2016 en andere smart contract-uitbuitingen hebben aangetoond, zijn jonge technologieën extreem kwetsbaar.
Protocol samenwerking, verbeterde beveiliging en regelgevende opheldering zullen een cruciale rol spelen in de toekomstige ontwikkeling van het DeFi-ecosysteem.
Stappen om schaalbaarheids- en interoperabiliteitsmoeilijkheden op te lossen zijn onder andere de inzet van Layer 2-oplossingen en cross-chain interoperabiliteit inspanningen zoals EigenLayer.
Alles overwegend, staan deze protocollen aan de voorhoede van de DeFi-revolutie, die de financiële wereld fundamenteel verandert. Ze laten zien hoe blockchain-technologie het financiële systeem eerlijker kan maken. Ze beginnen nu al een impact te hebben op de cryptocurrency-markt en zullen alleen maar alomtegenwoordiger worden naarmate de tijd voortschrijdt.