Abra, een in San Francisco gevestigde digitale vermogensbeheerder voor cryptoactiva, heeft een definitieve overeenkomst aangekondigd om naar de beurs te gaan via een bedrijfscombinatie met New Providence Acquisition Corp. III (NPACU), een special purpose acquisition company die genoteerd is aan de Nasdaq, in een deal die Abra waardeert op $750 miljoen en tot $300 miljoen aan groeikapitaal kan opleveren.
Voorwaarden van de SPAC-deal
De gecombineerde entiteit zal worden omgedoopt tot Abra Financial, Inc. en zal naar verwachting op de Nasdaq worden verhandeld onder het tickersymbool "ABRX". Bestaande aandeelhouders van Abra — waaronder Adams Street, Blockchain Capital, Pantera Capital, RRE Ventures en SBI — brengen 100% van hun belangen onder in de nieuwe beursgenoteerde vennootschap.
De transactievergoeding bestaat uit nieuw uitgegeven effecten van de gecombineerde onderneming, gebaseerd op een pre-money equity-waardering van $750 miljoen. De opbrengst na aandeelhoudersaflossingen en transactiekosten zal naar verwachting worden gebruikt voor werkkapitaal, groeiplannen en uitbreiding van verkoop- en marketingactiviteiten.
Abra opereert als een bij de SEC geregistreerde vermogensbeheerder en biedt gescheiden bewaring, trading, yield-strategieën, leningen met onderpand en adviesdiensten over digitale activa, waaronder Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) en Solana (SOL). Het bedrijf mikt op meer dan $10 miljard aan beheerd vermogen tegen eind 2027.
Ook lezen: Boris Johnson noemt Bitcoin een 'gigantisch piramidespel' - Saylor, Ardoino en Back slaan terug
De notering zou creëren wat beide bedrijven omschrijven als het eerste beursgenoteerde bedrijf dat een bij de SEC geregistreerde vermogensbeheerder combineert met een digitaal vermogensbeheerplatform.
Bill Barhydt, oprichter en CEO van Abra, zei in een verklaring dat "Bitcoin, stablecoins en de tokenisatie van reële wereldactiva snel de ruggengraat worden van het toekomstige financiële systeem."
Alex Coleman, co-voorzitter van New Providence, noemde Abra "een aantrekkelijke kans om te investeren in een baanbrekend bedrijf" dat inspeelt op wat hij omschreef als een buitengewone marktkans op het snijvlak van persoonlijke financiën en digitale activa. De deal moet nog worden goedgekeurd door de aandeelhouders van beide bedrijven en is onderhevig aan gebruikelijke voorwaarden voor het afronden van de transactie. Cantor Fitzgerald & Co. treedt op als financieel adviseur en kapitaalmarktenadviseur van Abra.