De werelden grootste vermogensbeheerder en ’s werelds grootste cryptobeurs kondigden vrijdag een mijlpaalpartnerschap aan dat institutionele handelaren in staat stelt om BlackRock's getokeniseerde Amerikaanse schatkistfonds als onderpand te gebruiken voor handel en tegelijkertijd de blockchain-voetafdruk van het product uit te breiden met de BNB Chain.
BlackRock's USD Institutioneel Digitaal Liquiditeitsfonds (BUIDL), getokeniseerd door Securitize, zal nu worden geaccepteerd als off-exchange onderpand voor institutionele handel op Binance, aldus de bedrijven in een gezamenlijke persverklaring.
De integratie stelt geavanceerde handelaren in staat om BUIDL-tokens te plaatsen bij bewaarders, in plaats van direct op de beurs, terwijl ze volledige handelsmogelijkheden op het platform behouden.
Deze ontwikkeling vertegenwoordigt een belangrijke mijlpaal voor getokeniseerde echte activa, die zijn opgekomen als een van de snelst groeiende segmenten in digitale financiën. BUIDL, dat sinds de lancering in maart 2024 $2,5 miljard aan activa heeft opgehaald, werkt nu op acht grote blockchain-netwerken en beheert ongeveer 34% van de getokeniseerde Amerikaanse schatkistmarkt.
Institutionele Vraag Drijft Integratie
Catherine Chen, hoofd van VIP- en institutionele diensten bij Binance, zei dat de onderpandintegratie direct inspringt op de vraag van klanten naar rendement-genererende activa die voldoen aan regelgevende kaders terwijl actieve handelsstrategieën worden ondersteund.
"Onze institutionele klanten hebben gevraagd om meer rente-genererende stabiele activa die ze als onderpand kunnen houden terwijl ze actief handelen op onze beurs," verklaarde Chen. "Het integreren van BUIDL met onze bank driepartijspartners en onze crypto-eigen bewaarder, Ceffu, voldoet aan hun behoeften en stelt onze klanten in staat hun allocatie op te schalen terwijl ze aan de nalevingseisen voldoen."
De off-exchange onderpandstructuur stelt handelaren in staat om het beheer van BUIDL-tokens te behouden via goedgekeurde partners terwijl ze toch toegang hebben tot Binance's handelsinfrastructuur. Deze regeling behandelt institutionele zorgen rond direct beursbeheer en behoudt tegelijkertijd de kapitaalefficiëntie—een cruciale overweging voor bedrijven die grote portefeuilles beheren.
Securitize CEO Carlos Domingo benadrukte dat de aantrekkingskracht van BUIDL verder gaat dan alleen rendementsgeneratie. Beurzen en handelsplatforms zien getokeniseerde schatkistproducten als hoogwaardig onderpand dat grotere leenmogelijkheden kan ondersteunen, waardoor extra hefboomkansen ontstaan voor geavanceerde marktdeelnemers.
"In kapitaalmarkten omvat elke transactie het bijwerken van een grootboek. Op dit moment zijn de grootboeken gebouwd op software uit de jaren 70, en het proces is geïsoleerd," vertelde Domingo aan Fortune. "Daarentegen zijn blockchains eenvoudig toegankelijk en kunnen ze transacties bijna onmiddellijk afhandelen."
BNB Chain Uitbreiding Vergroot Ecosysteem Toegang
Parallel met de Binance-integratie lanceerde BlackRock een nieuwe aandelencategorie van BUIDL op BNB Chain, waarmee de achtste blockchain-implementatie van het fonds wordt gemarkeerd. De uitbreiding positioneert BUIDL binnen een van 's werelds meest actieve blockchain-ecosystemen, bekend om hoge verwerkingscapaciteit, lage transactiekosten en compatibiliteit met Ethereum Virtual Machine (EVM) applicaties.
Sarah Song, hoofd van bedrijfsontwikkeling bij BNB Chain, beschreef BUIDL als een transformerend product voor on-chain financiële infrastructuur.
"BNB Chain is ontworpen voor schaalbare, goedkope en veilige financiële toepassingen, en we zijn verheugd om BUIDL in ons ecosysteem te verwelkomen," zei Song. "BUIDL verandert echte activa in programmeerbare financiële instrumenten, waarmee geheel nieuwe soorten investeringsstrategieën op de keten mogelijk worden gemaakt."
De integratie van BNB Chain stelt investeerders en gedecentraliseerde financiële protocollen binnen dat ecosysteem in staat om toegang te krijgen tot de opbrengstgenererende mogelijkheden van BUIDL. Het fonds behoudt een stabiele waarde van $1 per token en distribueert dagelijks opgebouwde dividenden rechtstreeks naar investeerdersportefeuilles als nieuwe tokens elke maand, wat consistente rendementen biedt die gekoppeld zijn aan onderliggende Amerikaanse schatkistbeleggingen.
BUIDL opereert nu op Ethereum, Arbitrum, Aptos, Avalanche, Optimisme, Polygon, Solana en BNB Chain—een multiketenstrategie ontworpen om de toegankelijkheid voor institutionele investeerders te maximaliseren, ongeacht hun voorkeur voor blockchain-infrastructuur.
Explosieve Groei Sinds Lancering
BlackRock lanceerde BUIDL in maart 2024 als het eerste tokenisatiefonds van de vermogensbeheerder dat op een publieke blockchain werd uitgegeven. De groeicurve van het product overtrof de verwachtingen van de industrie, met een bereik van $1 miljard aan activa binnen enkele maanden en een snelle schaalvergroting gedurende 2025.
Het fonds trok in de eerste week van zijn operatie $245 miljoen aan. Tegen juli 2024 naderden de beheerde activa $500 miljoen. De mijlpaal van een miljard dollar werd in maart 2025 overschreden, en de huidige holdings overschrijden $2,5 miljard—wat een groei van 240% in minder dan acht maanden vertegenwoordigt.
Deze snelle accumulatie heeft BUIDL gepositioneerd als de dominante speler in getokeniseerde Amerikaanse schatkisten, waarmee concurrenten als Franklin Templeton's BENJI-fonds ($750 miljoen) en Ondo Finance's USDY-product ($650 miljoen) zijn overtroffen. Marktgegevens van RWA.xyz tonen aan dat BUIDL ongeveer 34% van de getokeniseerde schatkistmarkt beheert halverwege 2025.
Toegang tot BUIDL blijft beperkt tot gekwalificeerde kopers—institutionele investeerders, private equity-firma's en hedgefondsen die voldoen aan een minimale investeringseis van $5 miljoen. Het fonds opereert onder Regel 506(c) van de Securities Act van 1933 en is vrijgesteld van registratie onder de Investment Company Act volgens Sectie 3(c)(7).
Tokenized RWA Markt Bereikt Kritieke Massa
De integratie met Binance komt op het moment dat getokeniseerde real-world assets overgaan van experimentele pilots naar grootschalige institutionele implementatie. De bredere RWA-markt heeft een explosieve groei doorgemaakt, van ongeveer $5 miljard in 2022 naar meer dan $24 miljard medio 2025—een toename van 380% in drie jaar.
Getokeniseerde Amerikaanse schatkisten vertegenwoordigen het snelst groeiende segment binnen RWAs, en stijgen met 539% van januari 2024 tot april 2025 tot een totale marktkapitalisatie van ongeveer $7,5 miljard. Deze activaklasse heeft met name een sterke product-marktfit gevonden bij DeFi-protocollen die op zoek zijn naar nalevingseisende, opbrengstgenererende reserves en instellingen die inactieve kassaldi beheren.
Private kredietverlening domineert het bredere RWA-landschap met 58% marktaandeel ($14 miljard), gevolgd door Amerikaanse schatkisten met 34% ($8,2 miljard). Onroerend goed tokenisatie, grondstoffen, aandelen tokens, en koolstofcredits vormen de overige categorieën.
Industrieprognoses voorspellen een enorme uitbreiding in de nabije toekomst. Standard Chartered schat dat de markt voor getokeniseerde activa tegen 2034 $30 biljoen kan bereiken, terwijl de conservatieve projectie van McKinsey suggereert dat het tussen de $2-4 biljoen kan zijn tegen 2030. Boston Consulting Group heeft nog agressievere schattingen gepubliceerd die suggereren dat 10% van het wereldwijde BBP—ongeveer $16 biljoen—binnen het decennium getokeniseerd zou kunnen zijn.
Strategische Positionering voor Digitale Activa Convergentie
BlackRock's wereldwijde hoofd van digitale activa, Robbie Mitchnick, kaderde het partnerschap met Binance als onderdeel van een bredere strategie om de kloof tussen traditionele financiën en blockchain infrastructuur te overbruggen.
"Door BUIDL in staat te stellen als onderpand te functioneren binnen leidende digitale marktinfrastructuur, helpen we eerste elementen van traditionele financiën binnen het onchain financiële landschap te brengen," verklaarde Mitchnick. "Deze mijlpaal onderstreept onze voortdurende focus op het transformeren van tokenisatie van concept tot praktische markttoepassing."
De integratie met Binance—dat meer dan 290 miljoen gebruikers in meer dan 100 landen bedient—breidt BUIDL's potentiële bereik aanzienlijk uit onder institutionele en geavanceerde retailhandelaren. De institutionele afdeling van de beurs heeft prioriteit gegeven aan partnerschappen met traditionele financiële aanbieders als onderdeel van de inspanningen om groeiende vraag naar gereguleerde digitale activaproducten vast te leggen.
Securitize, dat fungeert als transferagent en tokenisatieplatform voor BUIDL, beheert meer dan $4 miljard aan activa via partnerschappen met grote vermogensbeheerders, waaronder Apollo, Hamilton Lane, KKR, en VanEck. Het bedrijf opereert als een door de SEC geregistreerde broker-dealer, digitale transferagent en alternatief handelssysteem, en biedt end-to-end infrastructuur voor institutionele tokenisatie.
BlackRock CEO Larry Fink heeft herhaaldelijk verklaard dat "de volgende generatie voor markten de tokenisatie van effecten zal zijn," waarmee de vermogensbeheerder zich aan de voorhoede van blockchain-adoptie onder traditionele financiële instellingen positioneert. Here is the translation following your instructions:
Content: asset strategie benadrukt het oplossen van praktische klantproblemen door middel van tokenisatie in plaats van het nastreven van speculatieve cryptocurrency-investeringen.
Final thoughts
De BUIDL-integratie stelt belangrijke precedenten voor hoe gesecuritiseerde effecten binnen de crypto-handelsinfrastructuur kunnen functioneren. Buitensporige onderpandregelingen stellen instellingen in staat te profiteren van blockchain-gebaseerde activa terwijl zij hun custodiale relaties met gevestigde financiële dienstverleners behouden - een cruciale brug tussen traditionele en gedecentraliseerde financiën.
Naarmate gesecuritiseerde schatkistproducten worden geadopteerd als onderpand op handelsplatforms, beurzen en DeFi-protocollen, functioneren ze steeds meer als een nieuwe categorie van opbrengstgevende stablecoin-alternatieven. Deze instrumenten bieden institutionele tegenpartijrisico's van hoge kwaliteit, naleving van regelgeving en transparante on-chain afwikkeling - waarmee langdurige zorgen over de opaqueit van stablecoin-reserves en de geloofwaardigheid van de uitgever worden aangepakt.
De parallelle uitbreiding naar de BNB Chain versterkt de trend naar strategieën voor multi-chain implementaties. In plaats van zich exclusief aan een enkele blockchain te binden, verspreiden grote emissiehuizen gesecuritiseerde producten over meerdere netwerken om de toegankelijkheid te maximaliseren en liquiditeit te benutten waar er institutionele vraag ontstaat. Deze aanpak weerspiegelt hoe traditionele effecten op meerdere beurzen en afwikkelhuizen worden verhandeld, waardoor een vergelijkbare infrastructuurredundantie naar blockchain-gebaseerde markten wordt gebracht.
Voor Binance versterkt de BUIDL-integratie haar positie in institutionele digitale activadiensten te midden van intense concurrentie van gevestigde financiële infrastructuurleveranciers die de cryptocurrency-ruimte betreden. De samenwerking geeft aan dat grote beurzen succesvol kunnen samenwerken met de grootste spelers van Wall Street om geavanceerde financiële producten te leveren die voldoen aan de institutionele nalevingsvereisten.
Naarmate gesecuritiseerde reële activa blijven opschalen naar markten ter waarde van biljoenen dollars, zullen partnerschappen tussen traditionele financiële reuzen en crypto-native platforms waarschijnlijk toenemen, wat de manier waarop kapitaalmarkten opereren en hoe institutionele beleggers toegang krijgen tot blockchain-gebaseerde financiële instrumenten fundamenteel zal hervormen.