De Frax-gemeenschap haalde de krantenkoppen door een baanbrekend voorstel te ondersteunen om het Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) van BlackRock te integreren als onderpand voor zijn aanstaande frxUSD-stablecoin. Deze goedkeuring, bekend als FIP-418, markeerde een cruciale mijlpaal voor het Frax-protocol na unanieme steun te hebben verkregen na een stemperiode van zes dagen.
Met activa ter waarde van meer dan $648 miljoen biedt het BUIDL-fonds van BlackRock rendementgenererende mogelijkheden voor frxUSD-belangenhouders. Deze samenwerking met 's werelds grootste vermogensbeheerder, BlackRock—die meer dan $10,4 biljoen aan wereldwijde activa beheert—aims om tegenpartijrisico's geassocieerd met het onderpand van de stablecoin te mitigeren door middel van zijn getokeniseerde fonds.
Het voorstel om het BUIDL-fonds te gebruiken kreeg 100% goedkeuring van de Frax-protocolgemeenschap, wat de trend onderstreept van stablecoin-projecten die rendementsdragende opties invoeren om financieel te stimuleren en de stabiliteit van hun bezittingen te waarborgen.
Het concept werd aanvankelijk voorgesteld door Securitize, het makelaarskantoor dat het BUIDL-fonds beheert, op 22 december. De frxUSD-stablecoin zal de waarde van de Amerikaanse dollar spiegelen in een 1:1 verhouding, ondersteund door Amerikaanse overheidseffecten die via BUIDL zijn verkregen.
Elders hebben projecten BUIDL op soortgelijke wijze als stablecoin-onderpand omarmd. Ethena Labs heeft bijvoorbeeld de USDtb-stablecoin uitgebracht, ter waarde van $70 miljoen aan marktkapitalisatie, op 16 december, beveiligd door BUIDL. Opmerkelijk is dat Curve Finance gebruikers in november in staat stelde om de deUSD-stablecoin van Elixir te creëren met BUIDL.
Tegen eind 2024 had BlackRock BUIDL uitgebreid naar verschillende prominente blockchains, waaronder Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism en Polygon. Deze uitbreiding sluit aan bij de uitgebreide digitale assets-strategie van BlackRock, inclusief ondernemingen zoals de IBIT Bitcoin ETF en andere getokeniseerde fondsen.
In bredere zin getuigde 2024 van aanzienlijke vooruitgang in de tokenisatie van echte activa. Grote industriële spelers hebben mijlpalen bereikt en zetten daarmee de toon voor verdere vooruitgang die in 2025 wordt verwacht. Tether plant bijvoorbeeld de lancering van het Hadron RWA-tokenisatieplatform in februari, dat institutionele investeerders directe toegang biedt via API's. Bovendien heeft Hedera zijn DeFi- en RWA-aanbiedingen verbeterd door integratie met Chainlink Data Feeds en Proof of Reserve-mechanismen.
Samenvattend: Frax's stap om het BUIDL-fonds van BlackRock in zijn frxUSD-stablecoin op te nemen symboliseert de samenkomst van traditionele financiën en blockchain-innovatie. Deze evolutie benadrukt het potentieel van tokenisatie van echte activa om het stablecoin-landschap te herdefiniëren en mogelijk de industrie te revolutioneren.