Stablecoins mogen het secundaire product van de wereldwijde crypto filosofie zijn, vergeleken met Bitcoin en Ethereum. Maar voor nu zijn ze de levensader van de cryptomarkt. USDT en USDC worden de standaardopties voor snelle waardeoverdracht over de hele wereld. Maar de fascinerende hoek van de cryptomarkt die 'stablecoins' wordt genoemd, is niet beperkt tot deze twee giganten. Andere stablecoins blijven opduiken. Laten we het over enkele van hen hebben, nieuw en duidelijk onderschat.
Stablecoins fungeren als een cruciale brug tussen volatiele digitale activa en traditionele fiat-valuta's. Stablecoins bieden de stabiliteit van fiatgeld met de transactionele efficiëntie en flexibiliteit van cryptocurrencies, waardoor ze onmisbaar zijn voor zowel individuele gebruikers als instellingen.
In 2024 blijft de stablecoinmarkt zijn belang binnen het bredere cryptocurrency-ecosysteem bevestigen.
Als je een indrukwekkend cijfer wilt, hier is er een voor jou. De stablecoinmarkt heeft nu een gecombineerde kapitalisatie van meer dan $150 miljard. Dit weerspiegelt hun wijdverspreide adoptie en bruikbaarheid in financiële transacties, overmakingen en gedecentraliseerde financiën (DeFi).
Tether (USDT) en USD Coin (USDC) blijven de dominante krachten, met respectievelijk ongeveer $113 miljard en $33 miljard aan marktkapitalisatie. Deze twee giganten zijn verantwoordelijk voor het grootste deel van het stablecoin-handelsvolume en dienen als de primaire koersactiva op grote cryptocurrency-beurzen.
USDT blijft populair vanwege zijn liquiditeit en brede acceptatie op verschillende blockchain-platforms. Tron wordt nu beschouwd als de snelste manier om transacties met minimale kosten af te ronden, maar veel USDT-gebruikers blijven toch de Ethereum-blockchain trouw.
USDC wordt vaak gekozen vanwege zijn naleving van regelgeving en transparantie in reservebeheer. Als je wilt dat je transacties volledig legaal zijn in de meest veeleisende omgeving, kan USDC een betere keuze voor je zijn.
Samen worden ze gebruikt in een veelheid aan toepassingen, van hedging tegen marktvolatiliteit tot het faciliteren van grensoverschrijdende betalingen en het bieden van liquiditeit op DeFi-platforms. Ondanks hun dominantie, komt er een nieuwe golf van minder bekende stablecoins die unieke kenmerken en voordelen bieden die gericht zijn op specifieke markten en gebruiksscenario's.
Deze opkomende stablecoins bieden alternatieven die niet alleen worden gediversifieerd door hun ondersteunde activa, maar ook door de technologische innovaties die ze naar de tafel brengen. Hier verkennen we de top vijf meest onderschatte stablecoins in 2024 die het overwegen waard zijn voor transacties en risicobeheer. Deze stablecoins, die niet zo populair zijn als USDT of USDC, bieden onderscheidende voordelen op het gebied van veiligheid, transparantie en het potentieel voor opbrengstgeneratie. Gerangschikt naar marktkapitalisatie, biedt elk van deze stablecoins een uniek voorstel, hetzij door innovatief gebruik van technologie, regelgevingsgaranties of een mix van activa die hun waarde ondersteunen.
Edelcoin (EDLC)
Met een marktkapitalisatie van ongeveer $6,21 miljard valt Edelcoin op als de meest waardevolle onder de minder bekende stablecoins.
En daar is een reden voor.
In tegenstelling tot veel stablecoins die worden ondersteund door fiat-valuta's, is Edelcoin gekoppeld aan een mandje edelmetalen, waaronder goud, zilver en platina. Deze diversificatie biedt een extra laag veiligheid en stabiliteit, wat bijzonder aantrekkelijk is in tijden van economische onzekerheid. Zoals ook een overweldigende interesse garandeert voor Edelcoin van een leger van degenen die willen dat hun crypto zo ver mogelijk van fiat-geld is verwijderd. Door Edelcoin te bezitten toon je respect voor de rijkdommen die de planeet ons geeft, de mensheid, zeggen ze.
Edelcoin opereert op een aangepaste blockchain die gebruikmaakt van proof-of-reserve technologie om zijn activasteun in real-time te verifiëren, waardoor transparantie en vertrouwen onder gebruikers worden verzekerd. De uitgever achter Edelcoin, Precious Digital AG, heeft partnerschappen met toonaangevende edelmetaalhandelaren om zijn metaalreserves veilig te beheren. Deze stablecoin is bijzonder populair onder beleggers die inflatie willen afdekken, terwijl ze de liquiditeitsvoordelen van digitale valuta's behouden.
Ethena USDe (USDe)
Ethena USDe is een totaal ander dier. Het probeert niet ecovriendelijk te zijn, maar spreekt degenen aan die in de grote kracht van wiskunde geloven.
Hoezo?
Nou, deze Ethereum-gebaseerde stablecoin heeft een interessante weg gekozen.
Met een marktkapitalisatie van ongeveer $2,92 miljard is Ethena USDe ontworpen om een stabiele waarde te behouden door middel van een innovatieve mix van algoritmische en onderpande mechanismen. Het maakt gebruik van een combinatie van crypto-activa en gedecentraliseerde algoritmen om zijn aanbod dynamisch aan te passen aan marktomstandigheden, waarbij wordt gestreefd naar het behoud van een 1:1 koppeling met de Amerikaanse dollar.
Het is dus feitelijk gelijk aan een USD, net zoals Tether's USDT altijd streeft te zijn, maar het doet het op zijn eigen manier.
Het hybride model van USDe biedt een gedecentraliseerd alternatief voor volledig door fiat ondersteunde stablecoins, waardoor de afhankelijkheid van gecentraliseerde entiteiten wordt verminderd.
De uitgever, Ethena Labs, is proactief geweest in het waarborgen van naleving van regelgeving en het bevorderen van een open-source ontwikkelgemeenschap. Dit heeft geleid tot toegenomen adoptie in gedecentraliseerde financiële (DeFi) ecosystemen, waar gebruikers USDe gebruiken voor rendementproductie, leningen en het uitlenen.
Pax Dollar (USDP)
Uitgegeven door Paxos Trust Company, heeft de Pax Dollar (USDP) een marktkapitalisatie van bijna $1 miljard.
USDP is een fiat-gecollateraliseerde stablecoin, volledig ondersteund door Amerikaanse dollarreserves die worden aangehouden in door FDIC-verzekerde banken. Wat USDP onderscheidt van andere stablecoins is zijn strikte naleving van regelgeving; het is een van de weinige stablecoins die is goedgekeurd door het New York State Department of Financial Services (NYDFS).
Ja, het is de stablecoin waar Uncle Sam geen problemen mee heeft. Helemaal niet.
Paxos doet hier alle gebaren die het met zijn andere producten doet, zoals PaxGold, de goudgedekte stablecoin. Dat wil zeggen, het levert maandelijkse attestatierapporten van externe accountants om transparantie over zijn reserves te waarborgen, waardoor gebruikersvertrouwen wordt bevorderd.
De stablecoin integreert ook met verschillende blockchain-platforms, waaronder Ethereum en Binance Smart Chain, waardoor het veelzijdig is voor verschillende financiële toepassingen, van grensoverschrijdende betalingen tot DeFi.
TrueUSD (TUSD)
Hier is een andere stablecoin die probeert 'heiliger dan de Paus van het Vaticaan' te zijn. En dat is nauwelijks een grap.
Onze volgende held is de aartsvijand van Paxos en de dichtste rivaal in termen van ideologie.
TrueUSD (TUSD) heeft momenteel een marktkapitalisatie van ongeveer $495 miljoen.
Het onderscheidt zich met zijn focus op juridische bescherming en frequente attestaties, waardoor het zich positioneert als een van de meest transparante stablecoins die beschikbaar zijn.
Elke TUSD-token wordt 1:1 ondersteund door Amerikaanse dollars die worden aangehouden in escrow-rekeningen die worden beheerd door meerdere trustmaatschappijen, wat een extra laag veiligheid biedt tegen mogelijke liquiditeitscrises.
TrueUSD is compatibel met verschillende blockchains, zoals Ethereum, Binance Smart Chain en TRON, waarmee het bruikbaarheid over verschillende ecosystemen verbetert. Het heeft significante groei gezien in gedecentraliseerde financiële platforms vanwege zijn hoge liquiditeit en betrouwbaarheid. Onlangs kondigde TrueUSD een partnerschap aan met een groot accountantskantoor om realtime audits te bieden, waarmee het opnieuw zijn inzet voor transparantie bevestigt.
Frax (FRAX)
Nog een oplossing die de kracht van wiskunde laat zien op de uitgestrekte velden van blockchain.
Frax, met een marktkapitalisatie van ongeveer $647 miljoen, vertegenwoordigt een unieke entree in de stablecoinmarkt als de eerste fractionele-algoritmische stablecoin. Niet veel van ons kunnen zelfs begrijpen wat die definitie betekent zonder het op te zoeken, toch?
In tegenstelling tot andere volledig onderpande stablecoins, behoudt Frax zijn stabiliteit door een combinatie van onderpand (voornamelijk USDC) en een algoritmisch mechanisme dat het aanbod aanpast op basis van de vraag.
Dit ongebruikelijke ontwerp stelt het in staat om gedeeltelijk gecollateraliseerd te zijn terwijl het zijn koppeling aan de Amerikaanse dollar behoudt.
Frax opereert op de Ethereum-blockchain, waarbij het zich diep integreert met verschillende DeFi-protocollen waar het wordt gebruikt voor handelen, uitlenen en rendementproductie.
Het Frax-ecosysteem omvat ook zijn governance-token, FXS, dat een rol speelt in het handhaven van de stabiliteit van het protocol. De innovatieve benadering van Frax voor stabiliteit heeft het populair gemaakt onder DeFi-enthousiastelingen, en zijn model is veerkrachtig gebleken tijdens periodes van hoge marktonzekerheid.