De cryptovalutamarkt boekte bescheiden winsten in het weekend na een week van verliezen, waarbij de totale marktkapitalisatie 1,1% steeg in 24 uur. Grote investeerders verplaatsten zich agressief over derivaten- en spotmarkten, met honderden miljoenen in gehevelde weddenschappen en het accumuleren van digitale activa terwijl prijzen stabiliseerden na recente volatiliteit.
Wat te Weten:
- Een whale met ongeveer $250 miljoen in Bitcoin en Ethereum keerde een eerdere shortpositie om en creëerde longposities met een hefboom tot 15x, ondanks eerdere verliezen van meer dan $10 miljoen.
- Institutionele aankopen omvatten $1,5 miljard in Ethereum door schatkistbedrijf BitMine, terwijl gecentraliseerde beurzen een netto-uitstroom van ongeveer 21.000 Bitcoin zagen in de afgelopen week.
- Divergerende strategieën ontstonden toen sommige handelaren aanzienlijke shortposities openden ter waarde van meer dan $140 miljoen in Bitcoin en Ethereum, terwijl anderen Ethena en Chainlink tokens verzamelden.
Derivatenmarkten Tonen Verdeelde Strategieën
Grootschalige handelaren adopteerden tegenstrijdige posities in derivatenmarkten toen volatiliteit kansen creëerde voor zowel bearish als bullish weddenschappen. Een whale die de vorige week Bitcoin had geshort, schakelde over naar een longpositie, volgens on-chain data. De handelaar bezit nu een 15x gehevelde longpositie op 1.610,93 Bitcoin ter waarde van $173 miljoen en een 3x longpositie op 19.894,21 Ethereum ter waarde van $77,4 miljoen.
Het niet-gerealiseerde verlies van de investeerder daalde van meer dan $10 miljoen naar ongeveer $3,1 miljoen.
Andere belangrijke spelers namen de tegenovergestelde kijk.
Een whale stortte 30 miljoen USDC in Hyperliquid en opende een 10x shortpositie op 700 Bitcoin ter waarde van ongeveer $75,5 miljoen tegen een instapprijs van $109.133,10. De liquidatieprijs is $150.082,90, met huidige niet-gerealiseerde winsten van $455.000. Dezelfde investeerder verdiende eerder $160 miljoen door Bitcoin te shorten tijdens de crash op 11 oktober.
Wallets gekoppeld aan handelaar Andrew Kang openden $68 miljoen in nieuwe shortposities, waaronder 10.275 Ethereum met 25x hefboom en 269 Bitcoin met 40x hefboom.
Kang behield een longpositie in Ethena ondanks de bearish kanteling op grote cryptocurrencies, met gerapporteerde winsten van ongeveer $5,6 miljoen in de afgelopen week.
Een whale geïdentificeerd als 0x579f had gemengde posities ter waarde van ongeveer $70 miljoen, inclusief shorts van 232 Bitcoin ($25 miljoen) en 5.810 Ethereum ($22,7 miljoen) naast een long positie van 44,79 miljoen Ethena ($21,3 miljoen).
Niet alle handelaren deelden optimisme over Ethena. Een nieuw aangemaakte wallet trok $4 miljoen USDC uit Coinbase in twee dagen om shortposities te openen op Ethereum met 15x hefboom en Ethena met 10x hefboom, momenteel geconfronteerd met een zwevend verlies van $1,44 miljoen.
Spotmarkten Reflecteren Institutionele Accumulatie
Spotmarkten ervoeren aanzienlijke instromen toen investeerders koersdalingen gebruikten om posities op te bouwen. Ethereum schatkistbedrijf BitMine maakte de grootste gedocumenteerde aankoop, waarbij $1,5 miljard in Ethereum aan hun bezit werd toegevoegd. De acquisitie signaleert institutioneel vertrouwen in de fundamenten van Ethereum, ondanks recente marktontwikkelingen.
El Salvador vergrootte zijn Bitcoin-reserves met 8 munten in de afgelopen week, waardoor het totale aantal holdings op 6.355,18 Bitcoin komt. Uit beursgegevens bleek een gestage accumulatiepatronen over de markt.
Gecentraliseerde beurzen noteerden netto-uitstromen van ongeveer 21.000 Bitcoin gedurende de week.
Coinbase Pro leidde de onttrekkingen met 15.000 Bitcoin, gevolgd door Binance met 12.000 Bitcoin.
Activiteit strekte zich verder uit dan de twee grootste cryptocurrencies. In het Chainlink-ecosysteem, trok een nieuw aangemaakte wallet 142.428 LINK-tokens ter waarde van ongeveer $2,4 miljoen van Binance. Binnen 12 uur verlieten 892.460 LINK-tokens ter waarde van ongeveer $15 miljoen de beurs. In de loop van de week bereikten de totale onttrekkingen van Binance 2,31 miljoen LINK-tokens ter waarde van ongeveer $40,76 miljoen.
Begrijpen van Belangrijke Markttermen
Gehevelde posities stellen handelaren in staat grotere hoeveelheden cryptocurrency te controleren dan hun initiële investering door middel van geleende fondsen. Een 15x longpositie betekent dat een handelaar 15 keer zijn kapitaal controleert, wat potentiële winsten en verliezen versterkt. Shortposities profiteren wanneer prijzen dalen, terwijl longposities in waarde stijgen naarmate prijzen stijgen. Niet-gerealiseerde winst of verlies verwijst naar papieren winsten of verliezen op open posities die nog niet zijn afgesloten.
Spotmarkten omvatten directe aankopen van cryptocurrency voor directe levering, in tegenstelling tot derivatenmarkten waar handelaren contracten gebruiken op basis van toekomstige prijzen. Netto-uitstromen van beurzen wijzen doorgaans op investeerders die activa naar persoonlijke wallets verplaatsen voor langere termijn holding in plaats van actief handelen. On-chain analisten volgen deze bewegingen door blockchain-transactiedata te onderzoeken om patronen onder grote houders, vaak 'whales' genoemd, te identificeren.
Slotgedachten
De combinatie van agressieve gehevelde positionering in derivaten en gestage accumulatie in spotmarkten weerspiegelt onzekerheid over de richting van de prijzen op korte termijn. Terwijl sommige whales inzetten op verdere dalingen via aanzienlijke shortposities, bouwden anderen stilletjes hun posities op, wat suggereert dat ze vertrouwen hebben dat de volatiliteit van oktober zijn hoogtepunt heeft bereikt.