De crypto en blockchainsector toonden opmerkelijke veerkracht in 2024, met venture capital-financiering die $13,6 miljard bereikte, een substantiëel herstel van $10,1 miljard in 2023, volgens een uitgebreid DeFi-rapport. Hoewel dit een positieve ontwikkeling vertegenwoordigt, opereert de industrie nog steeds onder zijn historische piek van $32,4 miljard bereikt tijdens de crypto bull run van 2021.
Industrie-analisten van Galaxy Research en PitchBook voorspellen een nog robuuster financieringsmilieu voor 2025, met verwachtingen om meer dan $18 miljard aan venture capital-investeringen te overschrijden. Deze optimistische vooruitzichten worden ondersteund door verschillende macro-economische factoren, waaronder dalende rentetarieven, verbeterde regulatoire duidelijkheid, en een opmerkelijke heropleving van interesse van generalistische investeerders die zich eerder hadden teruggetrokken uit de cryptosector.
Het jaar 2024 was getuige van verschillende belangrijke financieringsrondes die het voortdurende institutionele vertrouwen in blockchaintechnologie benadrukten. Monad Labs was een opvallende ontvanger, met een indrukwekkende $225 miljoen voor de ontwikkeling van zijn layer-1 slimme contractnetwerk. Op een vergelijkbare manier toonde Berachain de marktinteresse voor innovatieve infrastructuuroplossingen door $100 miljoen op te halen voor zijn modulaire blockchainplatform.
Institutionele betrokkenheid bereikte nieuwe hoogten toen traditionele financiële giganten strategische stappen zetten in de cryptowereld. BlackRock's investering van $47 miljoen in tokenisatieplatform Securitize duidde op een groeiende mainstream acceptatie van digitale infrastructuur. Het Bitcoin-ecosysteem zag ook aanzienlijke ontwikkeling, met het staking-protocol Babylon dat $70 miljoen aan financiering aantrok.
De stablecoin-sector toonde bijzonder veelbelovend potentieel, zoals blijkt uit de succesvolle $10 miljoen inzamelingsronde van de Franse startup Usual, ondersteund door brancheleiders Binance Labs en Kraken Ventures. Het vlaggenschipproduct van het bedrijf, Usual USD, ondersteund door reële activa, toonde opmerkelijke tractie en verzamelde tegen het einde van het jaar meer dan $1,7 miljard aan totale waarde in TVL.
Generalistische Investeerders Stimuleren $18 miljard VC Financiering in 2025
Robert Le, een vooraanstaande analist bij PitchBook, biedt een optimistisch perspectief op de toekomst van de sector. "We gaan $18 miljard of meer aan venture capital dollars in crypto investeren," verklaarde Le in een CNBC-interview, en benadrukte de convergentie van meerdere positieve factoren. Hij benadrukte vooral de cruciale rol van terugkerende generalistische investeerders naar de ruimte en het aanzienlijke "dry powder" dat wordt vastgehouden door crypto-native fondsen.
Het regelgevingslandschap blijft een kritieke factor bij het vormgeven van investeringssentiment. Le verwacht een gunstiger regelgevingsmilieu onder de inkomende Amerikaanse regering, met mogelijke vooruitgang op het gebied van stablecoinwetgeving en crypto-specifieke regelgevingskaders. Zelfs zonder nieuwe regelgeving kan de stabiliteit van het huidige regelgevingsmilieu voldoende vertrouwen bieden voor verhoogde investeringsactiviteit.
Galaxy Research-analisten Alex Thorn en Gabe Parker bieden extra context, omdat "crypto VC-financiering historisch gezien achterloopt bij bredere cryptomarkttrends." Ze suggereren dat 2025 een belangrijk "inhaal"jaar kan worden, dat mogelijk een nieuwe golf van innovatie en groei in de sector zou kunnen katalyseren.
De evolutie van investeringsfocus is bijzonder opmerkelijk, met financiering die naar verwachting verschuift van infrastructuurprojecten naar gedecentraliseerde toepassingen (DApps) en real-world gebruikscases. Deze strategische verschuiving weerspiegelt de ontwikkelingstraject van traditionele techinfrastructuur, waarbij Le parallellen trekt met de rol van Amazon Web Services bij het mogelijk maken van innovatieve consumententoepassingen.
Recente financieringsrondes weerspiegelen deze trend, met bedrijven als Avalon Labs die $10 miljoen ophalen om zijn Bitcoin-gestuurde DeFi-ecosysteem op te schalen, met meer dan 200.000 gebruikers en ondersteuning van meer dan 20.000 Bitcoin. Evenzo toont de $2,3 miljoen financiering van Accountable voor privacygerichte datadelingstechnologie een groeiende interesse in praktische toepassingen van blockchaintechnologie.
De combinatie van institutionele betrokkenheid, hernieuwde interesse van generalistische investeerders en de strategische verschuiving naar toepassing-gerichte investeringen positioneren de cryptosector voor potentieel aanzienlijke groei in 2025. Met een geraamde financiering van $18 miljard lijkt de industrie klaar voor een transformatief jaar dat mogelijk nieuwe maatstaven voor blockchaininnovatie en -acceptatie kan vaststellen.