Gemini Space Station, de cryptovalutabeurs opgericht door Cameron en Tyler Winklevoss, ontving orders die de beschikbare aandelen met meer dan 20 keer overtreffen voor de geplande Amerikaanse beursgang, volgens bronnen die bekend zijn met de kwestie. De overweldigende vraag verleidde het bedrijf en zijn onderaannemers om donderdag nieuwe aandelorders stop te zetten, vooruitlopend op de prijsstelling van de IPO later die dag.
Wat te weten:
- De IPO van Gemini trok 20 keer meer orders aan dan er aandelen beschikbaar waren, wat het bedrijf dwong de opbrengsten te beperken tot $425 miljoen.
- De cryptovalutabeurs verhoogde het bereik van de aandeelprijs van $17-19 naar $24-26 vanwege sterke investeerdersvraag.
- Nasdaq verbond zich tot $50 miljoen in een privéplaatsing, gescheiden van de opbrengsten van het openbare aanbod.
Sterke vraag dwingt ongebruikelijke prijslimiet af
De uitzonderlijke investeerdersbehoefte weerspiegelt groeiend vertrouwen in cryptocurrencybedrijven als levensvatbare openbare investeringen. Gemini en zijn bankpartners voerden een ongebruikelijke strategie uit door de totale IPO-opbrengsten te beperken tot $425 miljoen, zeiden bronnen.
Onder deze regeling zullen eventuele extra prijsstijgingen het aantal verkochte aandelen verlagen in plaats van de totale fondsenwerving te verhogen. Zonder de limiet zou Gemini ongeveer $433 miljoen hebben opgehaald op basis van de documenten bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission.
Het cijfer van $425 miljoen sluit de afzonderlijke toezegging van Nasdaq van $50 miljoen uit via een privéplaatsing gelijktijdig met de beursgang. Reuters meldde als eerste de investering van Nasdaq in de beurs.
Prijsstijging weerspiegelt marktenthousiasme
Gemini verhoogde al het voorgestelde prijsvak voor aandelen naar $24-26 per aandeel, van een aanvankelijk bereik van $17-19, vanwege sterke vraag. Het bedrijf is van plan om 16,67 miljoen aandelen te verkopen in het aanbod. Bij de hogere prijsvork zou Gemini een marktwaardering bereiken van meer dan $3 miljard, volgens berekeningen van Reuters op basis van regelgevende documenten.
De prijsaanpassing toont de bereidheid van investeerders om premium waarderingen te betalen voor blootstelling aan de cryptocurrencymarkt. Marktdeelnemers zien de overinschrijving als een bevestiging van de mainstream acceptatie van de digitale-activasector.
Cryptocurrency IPO-golf wint momentum
Het aanbod van Gemini voegt zich bij een groeiende lijst van succesvolle openbare debutanten van cryptocurrencybedrijven dit jaar. Stablecoin-uitgever Figure Technology voltooide woensdag een vergrootte Amerikaanse IPO van $787,5 miljoen, wat een nieuwe mijlpaal voor de sector markeert.
Eerder dit jaar breidden zowel CoinDesk-eigenaar Bullish als stablecoin-uitgever Circle hun respectieve aanbiedingen uit vanwege investeerdersinteresse. De trend weerspiegelt bredere institutionele acceptatie van digitale activa als legitieme investeringsmogelijkheden.
Regelgevende omgeving ondersteunt groei
Meerdere factoren dragen bij aan de huidige cryptovaluta IPO-opkomst. Regelgevingsoverwinningen onder een pro-crypto-administratie van het Witte Huis hebben een gunstigere bedrijfsomgeving gecreëerd voor bedrijven in digitale activa.
De bedrijfsadoptie van cryptocurrencies blijft uitbreiden in traditionele industrieën. In- en uitstroom van beursgenoteerde fondsen heeft extra kapitaalstromen in de sector geboden, wat hogere waarderingen en investeerdervertrouwen ondersteunt.
De cryptovalutamarkt heeft onlangs $4 biljoen in totale waarde overschreden, wat een substantiële basis biedt voor waarderingen van openbare bedrijven. Deze mijlpaal vertegenwoordigt aanzienlijke groei ten opzichte van eerdere marktcirkels en demonstreert de rijping van de sector.
Belangrijke financiële termen uitgelegd
Een IPO-overinschrijving treedt op wanneer de vraag naar aandelen van investeerders het aantal dat beschikbaar is te koop overstijgt. Een 20-naar-1 overinschrijving betekent dat investeerders naar 20 keer meer aandelen vroegen dan het bedrijf van plan was te verkopen.
Stablecoins vertegenwoordigen cryptocurrencies ontworpen om stabiele waarden te behouden, meestal gekoppeld aan traditionele valuta's zoals de Amerikaanse dollar. Beursgenoteerde fondsen stellen investeerders in staat om cryptocurrency-blootstelling te krijgen door middel van traditionele effectenrekeningen zonder direct digitale activa aan te schaffen.
Marktkapitalisatie, of marktkap, vertegenwoordigt de totale waarde van de aandelen van een bedrijf, berekend door de aandelenprijs te vermenigvuldigen met het totaal uitstaande aandelen.
Handelsgegevens en bankpartners
Gemini verwacht vrijdag te beginnen met handelen op de Nasdaq aandelenbeurs onder het tickersymbool "GEMI." De timing positioneert het bedrijf om te profiteren van de huidige marktenthousiasme voor investeringen in cryptocurrency.
Goldman Sachs en Citigroup fungeren als hoofdboekhouders voor het aanbod. Deze grote investeringsbanken brengen institutionele geloofwaardigheid en distributiecapaciteiten naar de transactie.
Een vertegenwoordiger van Gemini reageerde niet op verzoeken om commentaar inzake de details van de IPO.
Afsluitende gedachten
De 20-voudige overinschrijving van de Gemini IPO toont ongekend investeerdersappetijt voor investeringen in cryptocurrency-beurzen, en weerspiegelt de groeiende mainstream acceptatie en institutionele adoptie van de sector. De beslissing van het bedrijf om opbrengsten te beperken terwijl hoge aandelenprijzen worden gehandhaafd, wijst op vertrouwen in langetermijnwaardecreatie in plaats van korte-termijn maximalisatie van fondsenwerving.