Investeringsonderzoek, traditioneel een arbeidsintensief proces, ondergaat een snelle transformatie terwijl bedrijven van gevestigde handelsplatforms tot kleine startups kunstmatige intelligentie inzetten om financiële gegevens te analyseren, markttrends te identificeren en rapporten op te stellen voor investeerders en instellingen.
Wat u moet weten:
- AI-agenten worden nu ingezet in de financiële dienstverlening om investeringsonderzoek te automatiseren, met toepassingen variërend van tools voor detailhandelinvesteerders tot institutionele analyses
- New York is uitgegroeid tot het epicentrum van deze trend, met startups als Hebbia en Rogo die honderden miljoenen aan durfkapitaal aantrekken bij waarderingen tot $700 miljoen
- Terwijl regelgevende belemmeringen aanvankelijk de adoptie van AI in fintech vertraagden vergeleken met andere industrieën, beweegt de technologie nu voorbij back-office operaties naar kern financiële diensten
De Race om Slimmere Financiële Tools te Bouwen
In tegenstelling tot andere bedrijfssectoren waar kunstmatige intelligentie snel opgang maakte, hebben fintech-toepassingen AI voorzichtiger omarmd vanwege regelgevende en compliance vereisten die gepaard gaan met het omgaan met financiële activa, zegt Jeff Cauflin, een senior redacteur bij Forbes.
Tot voor kort concentreerden de meeste fintech AI-functies zich op het stroomlijnen van klantenservice, boekhouding en back-office functies, met bedrijven als Klarna, Chime, Stripe en Ramp die dergelijke producten aankondigden.
Er komt nu een nieuwe fase op. Trading app Robinhood en Arta Finance, een startup die zich positioneert als een digitaal "family office" voor welvarende consumenten, hebben de afgelopen weken beide AI-functies voor consumenten onthuld. Ondertussen ontwikkelt een groeiende cluster van in New York gevestigde bedrijven, waaronder AlphaSense, Hebbia, RavenPack en Rogo, AI-tools specifiek voor investeringsbankiers en institutionele investeerders.
De meeste van deze bedrijven gebruiken AI-agenten – gespecialiseerde code die contextuele informatie interpreteert, logische beslissingen neemt en handelt. De agenten voeren complexe taken uit, zoals het genereren van investeringsaanbevelingen, het analyseren van private marktgegevens of het maken van presentatiedrafts.
"Hoe wilt u al deze verschillende aanbieders vergelijken, de startups en de hyperscalers die dit hebben gedaan?" legt Gabriel Stengel uit, de 26-jarige CEO van Rogo, die beschrijft hoe hun systeem bankiers helpt bij het maken van acquisitiepresentaties.
Hoewel het enthousiasme van durfkapitaal voor AI-bedrijven het een uitdaging maakt te bepalen welke bedrijven duurzame modellen zullen ontwikkelen, richten ze zich allemaal op inefficiënties in onderzoeksprocessen die al lang aan verbetering toe zijn.
Startups Trekken Grote Financiering aan voor Financiële AI
Hebbia, een vijf jaar oud bedrijf in New York dat AI gebruikt om onderzoek voor financiële instellingen en advocatenkantoren te versnellen, heeft vorig jaar $130 miljoen aan financiering binnengehaald en bereikte een waardering van $700 miljoen. Het bedrijf rekent Index Ventures, Peter Thiel en Andreessen Horowitz tot zijn investeerders.
Volgens de 27-jarige oprichter en CEO George Sivulka, is Hebbia gespecialiseerd in het analyseren van private marktgegevens. Wanneer bedrijven zich voorbereiden op financieringsrondes of potentiële acquisities, delen ze vertrouwelijke informatie in beveiligde virtuele dataruimtes. De software van Hebbia maakt verbinding met deze opslagplaatsen en evalueert factoren zoals klantenconcentratie, groei van de omzet en managementkwalificaties.
"Het probeert ook risico's en rode vlaggen te identificeren, zoals hoe blootgesteld het bedrijf zou kunnen zijn aan tarieven, of of een onderwerp overgeslagen of weggelaten was in een investeringspitch, zelfs als het doorgaans wordt behandeld," zei Sivulka. Het bedrijf beweert dat zijn producten particuliere equity-firma's tussen de 20 en 30 uur per deal besparen.
Hebbia combineert eigen modellen voor het ophalen en interpreteren van investeringsgegevens met externe modellen van bedrijven zoals OpenAI en Anthropic voor functies zoals het genereren van rapporten. Sivulka rapporteert honderden klanten te hebben, waaronder particuliere equity-firma Charlesbank en privé kredietfirma Oak Hill Advisors, met servicekosten variërend van "tien duizenden" tot "miljoenen."
AlphaSense, een meer gevestigd 14-jarige financiële datacompagnie met 6.000 klanten, heeft vergelijkbare AI-agent capaciteiten ontwikkeld. Het helpt analisten bij het voorbereiden van presentaties, uitvoeren van due diligence en analyseren van markten. Het kan bijvoorbeeld onderzoek genereren dat suggereert wat de topprioriteiten van een bedrijfsbeheerder zijn of rapporten opstellen op basis van deskundigenverklaringen die zorgen van investeerders over aanstaande beursgangen aangeven.
Rogo, een drie jaar oude startup in New York met 40 werknemers en klanten, werd onlangs gewaardeerd op $350 miljoen in een fondsenronde in maart ondersteund door investeerders, waaronder Thrive en Khosla Ventures. Het systeem van het bedrijf kan winstsamenvattingen automatiseren voor investeringsbankanalisten en helpen bij het maken van acquisitiepresenaties.
Het 40-koppige bedrijf heeft meer dan 5.000 actieve eindgebruikers volgens Stengel. Net als zijn concurrenten combineert Rogo eigen modellen getraind om "te denken als een investeerder" met externe modellen van Google, Meta, Anthropic en OpenAI voor gespecialiseerde functies.
RavenPack, een 22-jarige firma in New York wiens kernactiviteit bestaat uit het analyseren van nieuws en regelgevende documenten om marktbepalende gebeurtenissen te identificeren, kondigde onlangs nieuwe AI-functies aan die gericht zijn op een breder publiek. Via Bigdata.com kunnen analisten aandelenselectielijsten creëren die dagelijks geautomatiseerde onderzoeksrapporten genereren. De dienst biedt een gratis tier met beperkte gegevensbronnen en een premium abonnement dat begint bij $50 per maand.
"Het aantal nieuwe bedrijven dat in deze sector opduikt is moeilijk bij te houden," zei Armando Gonzalez, CEO van RavenPack, erop wijzend dat klanten grote financiële instellingen omvatten zoals JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank en Nomura.
Andere opkomende spelers zijn onder andere BlueFlame AI, dat alternatieve activabeheerders helpt generatieve AI te benutten, en kleinere startups met minder dan 20 werknemers zoals AgentSmyth, BrightWave, Finster AI, ModelML en ProSights.
AI-functies Bereiken Retailbeleggers
De technologie bereikt ook retailbeleggers. Robinhood kondigde onlangs Cortex aan, een AI-tool gepland voor release later dit jaar als onderdeel van haar premium Gold-dienst. De functie zal geautomatiseerde aandelensrapporten produceren en handelsideeën voorstellen, waardoor "de options trading ervaring intuïtiever wordt door u te helpen uw opvattingen over een aandeel te vertalen in een specifieke optiestrade en strategie," aldus een verklaring van het bedrijf.
Arta Finance heeft Arta AI onthuld, gepland voor lancering in "midden 2025," dat gepersonaliseerde investeringssuggesties zal bieden en vragen over portfolioprestaties zal beantwoorden. Abonnementen beginnen bij $20 per maand, waarbij de dienst gratis wordt aangeboden aan klanten die meer dan $100.000 beheren via Arta.