Investeringsonderzoek, traditioneel een arbeidsintensief proces, ondergaat een snelle transformatie terwijl bedrijven, van gevestigde handelsplatforms tot kleine startups, kunstmatige intelligentie-agents inzetten om financiële gegevens te analyseren, markttrends te identificeren en rapporten op te stellen voor investeerders en instellingen.
Wat je moet weten:
- AI-agents worden nu ingezet in financiële diensten om investeringsonderzoek te automatiseren, met toepassingen variërend van retailbeleggerstools tot analyses op institutioneel niveau.
- New York is het epicentrum van deze trend geworden, waarbij startups zoals Hebbia en Rogo honderden miljoenen venturekapitaal aantrekken met waarderingen tot $700 miljoen.
- Hoewel regelgeving aanvankelijk de adoptie van AI in fintech vertraagde in vergelijking met andere industrieën, beweegt de technologie nu voorbij backoffice-operaties naar kernfinanciële diensten.
De race om slimmere financiële tools te bouwen
Anders dan in andere bedrijfssectoren waar kunstmatige intelligentie snel tractie kreeg, worden fintech-toepassingen voorzichtiger toegepast vanwege regelgeving en nalevingsvereisten bij het omgaan met financiële activa, zegt Jeff Cauflin, een senior redacteur bij Forbes.
Tot voor kort concentreerden de meeste fintech AI-functies zich op het stroomlijnen van klantenservice, boekhouding en backoffice-functies, met bedrijven zoals Klarna, Chime, Stripe en Ramp die dergelijke producten aankondigen.
Een nieuwe fase doet zich nu voor. Tradingapp Robinhood en Arta Finance, een startup die zich positioneert als een digitaal "familiekantoor" voor welgestelde consumenten, hebben de afgelopen weken beide nieuwe AI-functies voor consumenten geïntroduceerd. Ondertussen ontwikkelt een groeiende groep van in New York gevestigde bedrijven, waaronder AlphaSense, Hebbia, RavenPack en Rogo, AI-tools speciaal voor investeringsbankiers en institutionele beleggers.
De meeste van deze bedrijven gebruiken AI-agents – gespecialiseerde code die contextuele informatie interpreteert, logische beslissingen neemt en actie onderneemt. De agents voeren complexe taken uit zoals het genereren van investeringsaanbevelingen, analyseren van private marktgegevens of maken van presentatiedrafts.
"Hoe wil je al deze verschillende aanbieders vergelijken, de startups en de hyperscalers die dit gedaan hebben?" legt Gabriel Stengel, de 26-jarige CEO van Rogo, uit over hoe hun systeem bankiers helpt bij het maken van presentatie van acquisitiedoelen.
Hoewel de venturekapitaalenthousiasme voor AI-bedrijven het moeilijk maakt om te bepalen welke bedrijven duurzame modellen zullen ontwikkelen, richten ze zich allemaal op inefficiënties in onderzoeksprocessen die al lang voor verbetering vatbaar zijn.
Startups trekken grote financiering aan voor financiële AI
Hebbia, een vijf jaar oud bedrijf in New York dat AI gebruikt om onderzoek voor financiële instellingen en advocatenkantoren te versnellen, heeft vorig jaar $130 miljoen aan financiering binnengehaald en bereikte daarmee een waardering van $700 miljoen. Het bedrijf heeft Index Ventures, Peter Thiel en Andreessen Horowitz als achterban.
Volgens 27-jarige oprichter en CEO George Sivulka, specialiseert Hebbia zich in het analyseren van private marktgegevens. Wanneer bedrijven zich voorbereiden op financieringsrondes of potentiële overnames, delen ze vertrouwelijke informatie in beveiligde virtuele dataruimtes. De software van Hebbia verbindt zich met deze repositories en beoordeelt factoren zoals klantconcentratie, sterkte van omzetgroei en kwalificaties van het management.
"Het heeft ook tot doel risico's en rode vlaggen te identificeren zoals hoe blootgesteld het bedrijf kan zijn aan tarieven, of dat een onderwerp werd weggelaten of verzuimd in een investeringsvoorstel, ook al is het gewoonlijk behandeld," zei Sivulka. Het bedrijf beweert dat zijn producten private equity firma's tussen de 20 en 30 uur per deal besparen.
Hebbia combineert propriëtaire modellen voor het ophalen en interpreteren van investeringsgegevens met externe modellen van bedrijven zoals OpenAI en Anthropic voor functies zoals rapportgeneratie. Sivulka rapporteert honderden klanten te hebben, waaronder private equity firma Charlesbank en private kredietfirma Oak Hill Advisors, met servicekosten variërend van "tienduizenden" tot "miljoenen."
AlphaSense, een meer gevestigd en 14 jaar oud financieel datadienstbedrijf met 6.000 klanten, heeft vergelijkbare AI-agent capaciteiten ontwikkeld. Het helpt analisten bij het voorbereiden van voorstellen, uitvoeren van due diligence en analyseren van markten. Zo kan het bijvoorbeeld onderzoek genereren dat suggereert wat de topprioriteiten van een bedrijfsleider zijn, of rapporten maken op basis van deskundigenverklaringen die bezorgdheid van investeerders over aankomende IPO's aangeven.
Rogo, een drie jaar oude startup in New York met 40 medewerkers en klanten, werd onlangs in maart gewaardeerd op $350 miljoen tijdens een financieringsronde ondersteund door investeerders, waaronder Thrive en Khosla Ventures. Het systeem van het bedrijf kan automatisch winstsamenvattingsrapporten voor investeringsbankanalisten maken en helpen bij het maken van acquisitie-doelpresentaties.
Het 40-persoonsbedrijf heeft volgens Stengel meer dan 5.000 actieve eindgebruikers. Net als zijn concurrenten, combineert Rogo propriëtaire modellen die getraind zijn om "te denken als een investeerder" met externe modellen van Google, Meta, Anthropic en OpenAI voor gespecialiseerde functies.
RavenPack, een 22-jarige firma uit New York wiens kernactiviteit het analyseren van nieuws en regelgevende documenten omvat om marktbepalende gebeurtenissen te identificeren, heeft recentelijk nieuwe AI-functies aangekondigd die gericht zijn op een breder publiek. Via Bigdata.com kunnen analisten aandelenvolglijsten maken die dagelijks geautomatiseerde onderzoeksrapporten genereren. De dienst biedt een gratis tier met beperkte datalbronnen en een premium abonnement vanaf $50 per maand.
"Het aantal nieuwe bedrijven dat in dit gebied opduikt is moeilijk bij te houden," zei Armando Gonzalez, CEO van RavenPack, waarbij hij opmerkte dat cliënten grote financiële instellingen zijn zoals JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank en Nomura.
Andere opkomende spelers omvatten BlueFlame AI, dat alternatieve vermogensbeheerders helpt om gebruik te maken van generatieve AI, evenals kleinere startups met minder dan 20 werknemers zoals AgentSmyth, BrightWave, Finster AI, ModelML en ProSights.
AI-functies bereiken retailbeleggers
De technologie bereikt ook retailbeleggers. Robinhood heeft onlangs Cortex aangekondigd, een AI-tool die later dit jaar zal worden gelanceerd als onderdeel van zijn premium Gold-service. De functie zal geautomatiseerde aandelenrapporten produceren en handelsideeën voorstellen, waardoor "de optiehandelervaring intuïtiever wordt door u te helpen uw overtuigingen over een aandeel te vertalen naar een specifieke optietransactie en -strategie," aldus een verklaring van het bedrijf.
Arta Finance heeft Arta AI onthuld, gepland voor lancering in "midden 2025," die gepersonaliseerde investeringssuggesties zal bieden en vragen over portefeuilleprestaties zal beantwoorden. Abonnementen beginnen bij $20 per maand, waarbij de dienst gratis wordt aangeboden aan klanten die meer dan $100.000 beheren via Arta.