Kryptowaluty: Różnice między monetami a tokenami

Wielu nowicjuszy w dziedzinie kryptowalut wierzy, że terminy „moneta” i „token” są zamienne. I to jest błąd, ponieważ nie są one tym samym. Bardziej zaawansowani użytkownicy często uważają, że monety służą jako forma waluty, podczas gdy tokeny mogą być używane do różnych celów. To prawdziwe twierdzenie, jednak jest w tym coś więcej.

Eksperci powiedzą, że moneta jest rodzimą kryptowalutą dla swojej sieci blockchain warstwy 1, podczas gdy tokeny są tworzone na bazie istniejących łańcuchów.

To prawda.

Ale nawet te dwie definicje nie wystarczają, aby przedstawić całość obrazu.

Zrozumienie różnicy między monetami a tokenami jest kluczowe dla inwestorów, deweloperów i entuzjastów. Te dwa terminy często używane są zamiennie, ale reprezentują fundamentalnie różne koncepcje w ekosystemie blockchain. Przyjrzyjmy się technicznym i funkcjonalnym różnicom między kryptowalutami a tokenami, dostarczając kompleksowego przeglądu ich ról w krajobrazie aktywów cyfrowych.

Kryptowaluty: Rodzime aktywa sieci blockchain

Zacznijmy od podstaw.

Kryptowaluty, często określane jako „rodzime monety” lub po prostu „kryptowaluty”, są głównymi aktywami swoich sieci blockchain.

Najprostszy sposób pokazania, jak działają, to omówienie Bitcoin (BTC). Tak, pierwsza (i wciąż najbardziej wpływowa) kryptowaluta jest najbardziej znanym przykładem monety.

Działa ona na własnym, specjalnie zbudowanym blockchainie i służy jako rodzima waluta sieci. Bitcoin istnieje w sieci blockchain stworzonej wyłącznie w celu działania Bitcoina. To takie proste.

Kluczowe cechy kryptowalut to:

1. Niezależny blockchain: Monety mają swój własny dedykowany blockchain. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) i Cardano (ADA) to inne wybitne przykłady monet z rodzimymi blockchainami.

2. Środek wymiany: Monety są przede wszystkim zaprojektowane do działania jako cyfrowa waluta. Mogą być używane do transferu wartości w ramach swojej sieci oraz, coraz częściej, w szerszej cyfrowej gospodarce.

3. Składowanie wartości: Wiele monet, szczególnie Bitcoin, jest postrzeganych jako cyfrowe aktywa, które mogą potencjalnie zachować lub zwiększyć swoją wartość z czasem.

4. Nagrody za wydobycie lub stakowanie: W większości przypadków nowe monety są tworzone przez wydobycie (w systemach PoW) lub stakowanie (w systemach PoS) jako nagrody dla uczestników sieci, którzy pomagają utrzymać integralność blockchaina.

5. Zarządzanie: Niektóre systemy oparte na monetach, takie jak Decred (DCR), wprowadzają mechanizmy zarządzania umożliwiające posiadaczom monet głosowanie nad zmianami protokołu i aktualizacjami sieci.

Teraz, choć monety mają podobne cechy i cele, istnieją pewne różnice w sposobie ich działania. Innymi słowy, techniczne wdrożenie monet różni się w zależności od blockchaina. Bitcoin, na przykład, używa modelu Unspent Transaction Output (UTXO), gdzie każda transakcja konsumuje poprzednie wyniki transakcji i tworzy nowe.

Ethereum natomiast używa modelu opartego na kontach, który bezpośrednio śledzi saldo każdego adresu.

Tokeny: Zbudowane na istniejących blockchainach

Tokeny, w przeciwieństwie do monet, są tworzone i działają na już istniejących platformach blockchain.

Czujesz różnicę? Całe blockchainy zostały stworzone, aby umożliwić istnienie samodzielnych monet. Tymczasem istnieją ogromne sieci blockchain, które pozwalają na współegzystencję wielu tokenów.

Najczęstszą platformą do tworzenia tokenów jest Ethereum. Pomyśl o USDT, najbardziej obecnie popularnym stablecoinie. Albo Dogecoin - najbardziej wpływowym memecoinie.

Od czasu wprowadzenia koncepcji smart kontraktów - jednej z najbardziej rewolucyjnych innowacji, jakie kiedykolwiek powstały - na blockchainie Ethereum stworzono tysiące tokenów.

Dzięki tym samorealizującym się umowom deweloperzy mogą łatwo tworzyć customowe tokeny o określonych funkcjonalnościach i zastosowaniach.

Kluczowe cechy tokenów to:

1. Zależność od hosta: Tokeny polegają na infrastrukturze innego blockchaina. Na przykład wiele popularnych tokenów jak USDT, LINK i UNI jest zbudowanych na Ethereum jako tokeny ERC-20.

2. Zróżnicowane zastosowania: Tokeny mogą reprezentować szeroki zakres aktywów lub zastosowań użytkowych poza prostymi transferami wartości. Obejmuje to tokeny zabezpieczeniowe, tokeny użytkowe, tokeny zarządcze i tokeny niezamienne (NFT).

3. Oparte na smart kontraktach: Większość tokenów jest tworzona i zarządzana przez smart kontrakty, które definiują ich podaż, dystrybucję i funkcjonalność.

4. Łatwiejsze do stworzenia: Uruchomienie tokena jest ogólnie prostsze i mniej zasobożerne niż stworzenie nowego blockchaina dla monety.

5. Interoperacyjność: Tokeny zbudowane na tej samej normie (np. ERC-20) mogą łatwo interactować ze sobą i zdecentralizowanymi aplikacjami (dApps) na swoim blockchainie.

Techniczne wdrożenie tokenów różni się w zależności od używanej normy.

Na przykład na Ethereum norma ERC-20 definiuje zestaw funkcji, które pozwalają na przesyłanie tokenów i zarządzanie nimi w sposób spójny w różnych aplikacjach.

Ale istnieją inne standardy tokenów, takie jak ERC-721 dla NFT i ERC-1155 dla kontraktów wielotokenowych. I ta dziedzina stale ewoluuje i się rozwija. Powstają więc nowe tokeny o unikalnych atrybutach i cechach.

Tokeny

Tutaj widzimy inną historię. Tokeny nie są pieniędzmi (chociaż, oczywiście, mogą reprezentować aktywa cyfrowe, takie jak stablecoiny i coin'y z memami). Ale są przede wszystkim narzędziami.

1. Zdecentralizowane Finanse (DeFi): Tokeny są krwią ekosystemu DeFi. Przykłady obejmują:

   • Dai (DAI): Zdecentralizowany stablecoin utrzymywany przez smart kontrakty.
   • Aave (AAVE): Token zarządzający dla protokołu pożyczek Aave.
   • Uniswap (UNI): Reprezentuje własność w zdecentralizowanej giełdzie Uniswap.

2. Tokeny Użytkowe: Zapewniają dostęp do określonych produktów lub usług w ekosystemie blockchain. Na przykład Filecoin (FIL) jest używany do płacenia za zdecentralizowane usługi przechowywania.

3. Tokeny Bezpieczeństwa: Reprezentują własność rzeczywistych aktywów, tokeny bezpieczeństwa, takie jak tZERO, dążą do tokenizacji tradycyjnych papierów wartościowych.

4. Tokeny Niewymienialne (NFT): Unikalne tokeny reprezentujące własność cyfrowych lub fizycznych aktywów, popularne w sztuce, kolekcjonerstwie i grach.

5. Tokeny Zarządzające: Pozwalają posiadaczom uczestniczyć w zdecentralizowanym podejmowaniu decyzji. Token COMP firmy Compound, na przykład, daje użytkownikom prawo głosu w sprawie zmian protokołu.

Zacierające się granice: Monety, Tokeny i Interoperacyjność

Na koniec jest jeszcze jeden punkt do poruszenia. I może to namieszać ci jeszcze bardziej po tym, co przeczytałeś powyżej. Ale takie jest miejsce w kryptowalutach; wiecznie ewoluujące i kapryśne.

W miarę jak sfera kryptowalut się rozwija, różnica między monetami a tokenami staje się mniej jednoznaczna.

1. Opakowane Tokeny: Bitcoin może być reprezentowany na blockchainie Ethereum jako Wrapped Bitcoin (WBTC), token ERC-20. Pozwala to Bitcoinowi na interakcję z ekosystemem DeFi Ethereum. Całkiem sprytna innowacja, która przyciąga wielu użytkowników.

2. Mosty Międzyłańcuchowe: Projekty takie jak Polkadot i Cosmos tworzą sieci interoperacyjne, gdzie aktywa mogą bezproblemowo przepływać między różnymi blockchainami. Tego rodzaju innowacja ma potencjał, by stać się prawdziwym krwiobiegiem świata kryptowalut, jak sądzą niektórzy eksperci.

3. Rozwiązania Warstwy 2: Rozwiązania skalujące jak Lightning Network Bitcoina czy Optimistic Rollups Ethereum tworzą nowe paradygmaty dla przetwarzania transakcji, które nie pasują łatwo do tradycyjnego podziału na monety/tokeny. I już na horyzoncie pojawia się Warstwa 3.

4. Tokenizacja Protokołów: Niektóre projekty, które zaczynały jako tokeny, uruchamiają własne blockchainy. Binance Coin (BNB), na przykład, zaczęło jako token ERC-20, ale teraz działa na swoim własnym Binance Chain. To tylko przykład, jak tokeny mogą ewoluować, by stać się monetami.