ARK Invest Cathie Wood wykonał dramatyczną zmianę portfela w środę, sprzedając akcje Advanced Micro Devices za ponad $16 milionów, jednocześnie agresywnie zwiększając pozycje w akcjach związanych z kryptowalutami. Firma inwestycyjna zainwestowała ponad $34 milionów w Bullish oraz Circle Internet Group, sygnalizując głębsze przekonanie o infrastrukturze cyfrowych aktywów, nawet gdy ceny kryptowalut pozostają pod presją.
Transakcje, ujawnione w codziennym zgłoszeniu ARK z 19 listopada, stanowią najnowsze działania w trwającej od tygodni kampanii akumulacyjnej, w ramach której Wood skierował ponad $40 milionów do publicznie notowanych firm kryptowalutowych od początku listopada. Przejście od akcji półprzewodnikowych w kierunku emitentów stablecoinów i cyfrowych giełd aktywów oznacza istotną zmianę w tezie inwestycyjnej firmy skupionej na wzroście.
Największą pojedynczą transakcją ARK w środę był zakup 463 598 akcji Bullish, o wartości około $17,5 miliona. Zakup został rozłożony w głównych funduszach ARK: Innovation ETF (ARKK), Next Generation Internet ETF (ARKW) oraz Fintech Innovation ETF (ARKF), co świadczy o szerokim przekonaniu w ramach funduszy firmy.
Czas był znaczący. Bullish właśnie ogłosił wyniki za trzeci kwartał tego samego ranka, osiągając swój pierwszy zysk od czasu wejścia na giełdę. Firma ogłosiła zysk netto w wysokości $18,5 miliona, co odpowiada 10 centom na akcję, w porównaniu z $67,3 milionową stratą w analogicznym okresie roku ubiegłego. Skorygowane przychody w wysokości $76,5 miliona przewyższyły oczekiwania analityków na poziomie $72,9 miliona.
Pomimo solidnych wyników, akcje spadły podczas sesji o maksymalnie 10%, osiągając śródsesyjne minimum na poziomie $34,24, przed zamknięciem na poziomie $35,95, co oznacza spadek o około 5%. Spadek odzwierciedla szerszą słabość akcji powiązanych z kryptowalutami, a nie specyficzne obawy dotyczące firmy, gdyż sektor doświadcza trudnego okresu w związku z cofnięciem Bitcoina z niedawnych szczytów. Treść: zakłócony wzrost będzie pochodził z infrastruktury umożliwiającej adopcję aktywów cyfrowych, w tym emitentów stablecoinów, regulowanych giełd i firm skarbcowych gromadzących tokeny dla ekspozycji instytucjonalnej.
To, czy ta inwestycja się opłaci, będzie zależało od tego, czy materializują się sprzyjające regulacje i czy adopcja instytucjonalna przyspieszy, tak jak przewiduje Wood. Obecnie ARK przeznacza znaczący kapitał na tę tezę.