Uśrednianie kosztu zakupu (Dollar-Cost Averaging, DCA) w Bitcoina (BTC) w ciągu ostatnich pięciu lat przyniosło wyższe stopy zwrotu niż porównywalna strategia oparta na indeksie S&P 500, według danych z symulacji backtestowych – choć ta sama metoda pozostawiła inwestorów, którzy zaczęli kupować na początku 2024 roku, z niezrealizowanymi stratami.
Przy spadku ceny Bitcoina o około 44% względem historycznego szczytu z października 2025 roku, blisko 126 000 USD, dane te ponownie przyciągnęły uwagę inwestorów ponownie oceniających strategie wejścia.
Analiza opiera się na kalkulatorach DCA, lutowym porównaniu przygotowanym przez analityka Swan Bitcoin oraz modelu cenowego opartym na prawie potęgowym, opublikowanym przez badacza Sminstona Witha. Wszystkie dane dotyczące przyszłości są wynikami modelu, a nie gwarantowanymi stopami zwrotu.
Co pokazują dane historyczne
Cotygodniowy zakup Bitcoina za 250 USD, rozpoczynający się w styczniu 2021 roku, według obliczeń oznaczałby łącznie 67 500 USD zainwestowanych w ciągu pięciu lat, co dałoby około 1,65 BTC przy średnim koszcie około 40 884 USD. Przy obecnej cenie Bitcoina w okolicach 71 000 USD, taki portfel miałby szacunkowy niezrealizowany zysk na poziomie około 76%.
Dla porównania, ta sama strategia cotygodniowego zakupu za 250 USD, rozpoczęta w styczniu 2024 roku – przy wyższych średnich cenach – skutkowałaby niezrealizowaną stratą rzędu 6% przy obecnych poziomach cen. Różnica ta pokazuje, jak okres wejścia istotnie wpływa na krótkoterminowe wyniki, nawet przy tej samej metodologii.
Analityk Swan Bitcoin, Adam Livingston, w lutowym wpisie porównał cotygodniowe zakupy Bitcoina za 100 USD metodą DCA ze strategią opartą na S&P 500 w horyzoncie pięciu lat.
Strategia bitcoinowa przyniosła 42 508 USD zysku (62,9%) w porównaniu z 37 470 USD (43,6%) dla akcji – co oznacza lukę około 19 punktów procentowych w łącznych stopach zwrotu, według jego analizy.
Przeczytaj także: Russia's Finance Ministry Wants A Dedicated Stablecoin Law, Calling The Asset Class A Sanctions-Busting Tool
Co pokazują modele prognostyczne
Symulator DCA Bitcoin Well, korzystający z krzywej wzrostu Bitcoina opartej na prawie potęgowym, szacuje, że cotygodniowy zakup za 250 USD, rozpoczęty w styczniu 2026 roku, pozwoliłby zgromadzić około 0,30 BTC do marca 2030 roku. Przy medianowym założeniu ceny na poziomie 430 278 USD, taka pozycja byłaby wyceniana na około 129 000 USD przy łącznej inwestycji 54 250 USD.
Model wyznacza także dolne pasmo w pobliżu 274 000 USD oraz górny scenariusz blisko 900 000 USD – szeroki zakres odchyleń odzwierciedla znaną wrażliwość modeli opartych na prawie potęgowym na przyjęte założenia.
W listopadowym badaniu z 2025 roku badacz Sminston With wykazał, że nawet kupno 20% powyżej ówczesnej ceny rynkowej i wyjście 20% poniżej prognozowanej mediany na 2035 rok nadal dawało w symulacji niemal 300% zysku po dekadzie. Analiza zakończyła się wnioskiem, że długość okresu utrzymywania pozycji miała większy wpływ na wynik niż sama cena wejścia.
Wszystkie prognozy zakładają, że Bitcoin będzie nadal podążał za swoim historycznym logarytmicznym trendem wzrostowym – co jest założeniem, dla którego nie ma żadnej gwarancji utrzymania się w przyszłych cyklach rynkowych.
Przeczytaj później: ADA Accepted At 137 Swiss Spar Stores, But Cardano Joins A Payments System Already Open To 100+ Crypto